友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款"顶流"港险的真实短板，99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3关口，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

你的资产还只放在人民币里吗？

鸡蛋不能放一个篮子里。

越来越多内地朋友开始配置美元保单，2024年内地访客赴港投保保费628亿港元，2025年上半年更是同比暴涨50.5%。

而友邦环宇盈活和安盛盛利2，是当下港险储蓄险的两大顶流。

但我今天不打算吹它们，而是先把它们的短板摊开来说。

先说实话：这两款产品都不完美

做了这么多年跨境资产配置，我见过太多人被"完美产品"的话术忽悠。

所以我习惯先说缺点，知道短板，才能选对。

环宇盈活的问题：如果你想长期提领养老金，它可能撑不住。

按557提取方案（第5年开始每年提取），环宇盈活在保单第38年会断单，没办法做到永续提领。

盛利2的问题：保证收益偏低。

它需要第25年才能保证回本，保证收益最高只有0.23%。

在安盛的整体分红数据上，也不如友邦稳。

这两款产品都不完美。

但正因为我先把短板亮出来，接下来说的优势，你才知道是真的。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

资产配置的核心是分散，但分散之后还得能用。

很多人买港险是为了养老提领，这一点上，环宇盈活确实有硬伤。

市面上常见的提取密码，比如566、567等，环宇盈活提取后的预期现金价值都低于盛利2。

更关键的是，按557方案提取，环宇盈活在第38年就会断单。

什么意思？

假设你30岁买，第5年开始每年提2.1万美元，到你68岁左右，这份保单就空了。

想靠它养老到80、90岁？不够用。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

这不是说环宇盈活不好，而是它更适合"不怎么取钱"的场景。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

别只盯着收益率。

预期收益再高，如果保证部分太低，心里总归不踏实。

盛利2的保证回本期是第25年，环宇盈活只要18年。

保证收益方面，盛利2最高0.23%，环宇盈活能做到0.32%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

另外，安盛2025年公布的35款产品里，接近8成的分红实现率高于70%，但也意味着有2成左右的产品表现一般。

相比之下，友邦超过90%的产品分红实现率高于70%，稳定性更强。

如果你是偏保守的投资者，更看重"保底"，那盛利2这个短板需要认真考虑。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完短板，该说优势了。

全球视角很重要，放眼整个港险市场，这两款产品依然是第一梯队。

回本速度：两款产品都是预期第7年回本，在储蓄险里属于快的。

长期收益：到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

提领能力：盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

30岁女性6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利就能做到6.5%，并且一直持续下去。

汇率这件事，得两边看。

在人民币贬值压力下，美元保单本身就是一种对冲工具。

而6.5%的美元复利，放在全球低利率环境下，已经是非常优秀的水平。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，超过90%的产品分红实现率高于70%。

长期来看，友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，接近8成的产品分红实现率高于70%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

如果你是风险意识强的投资者，友邦的历史数据会让你更安心。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

我挑几个最有差异化的功能来说。

友邦环宝盈活的3个优势：

第一，红利锁定和解锁。

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而且友邦有红利解锁功能。

盛利2只支持锁定，没有解锁功能，而且会同时锁定保证和非保证收益。

第二，保单分拆超灵活。

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年进行一次。

第三，受益人灵活选项。

友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个优势：

第一，双重货币户口。

可在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。

在2025年中美互加关税、汇率波动加剧的背景下，这个功能的价值更加凸显。

第二，特级身故保障更高。

盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

第三，多收款人设计。

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年历史，都是巨头

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

不过在香港市场的占有率上，友邦更强。

2025年上半年非银行系保险公司标准保费：友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%；安盛53亿港元排第5，市场份额5.4%。

就公司实力来说，安盛的全球体量更大。

但友邦在香港地区的市场占有率，明显更高。

结论：知道短板，才能选对

这两款产品收益和提取方面盛利2更胜一筹，尤其是557永续提领的能力，市场独一份。

功能和公司旗鼓相当，各有优势。

盛利2的双重货币户口适合有汇率对冲需求的人，环宇盈活的红利解锁和保单分拆更灵活。

分红实现率友邦更稳，保证收益也更高。

但不管怎么选，都是香港市场上数一数二的产品。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样的保单，有人多交了10万，有人少交了10万——这就是信息差。