延迟退休来了，宏利宏挚传承14年翻倍，但20年后乏力这个坑必须说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地。

男职工退休年龄从60岁逐步延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

这意味着什么？

你领养老金的时间，硬生生被推迟了3-5年。

安联最新报告更扎心——全球养老金缺口51万亿美元，中国养老金替代率只有45%，远低于55%的国际警戒线。

说白了，靠社保养老，缺口越来越大。

养老这事宜早不宜迟。

今天聊的宏利「宏挚传承」，恰好踩中了这个需求——前20年收益炸裂，但后期乏力。

它到底适不适合你？看完你就有数了。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

给孩子存教育金、给自己攒养老钱，有个共同规律：

大多数人的用钱高峰，集中在10-20年这个区间。

孩子0岁开始存，18岁上大学、22岁读研、25岁买房首付——用钱节点全在20年内。

自己35岁开始存养老，55-60岁退休——同样是20年左右的周期。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，我拉了市面上主流产品的数据，发现一个有意思的现象：

大部分产品在20年内表现平平，真正拉开差距要到30年甚至50年以后。

但问题是，你等得起吗？

对于教育金、养老储备这类中期需求，20年内的表现才是核心。

宏挚传承恰好在这个周期内，把收益和提领都做到了极致。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先看最核心的收益数据。

完成5年缴费后，第6年宏挚传承的预期收益就已经超过本金。

换句话说，刚交完钱就回本了，后面全是赚的。

这个速度有多快？

同期友邦、永明等产品，还在回本的路上慢慢爬。

再往后看，第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。

要知道，现在银行存款利率跌到1%出头，能稳定跑到4%以上的产品，已经凤毛麟角。

第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

前15年，宏挚传承的收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

就算到了15-20年，忠意启航创富开始发力追赶，宏挚传承也紧跟其后，差距并不大。

说实话，作为过来人，我见过太多人纠结收益差那零点几个百分点。

但真正重要的是：你用钱的时候，账户里有没有足够的钱。

前15年收益第一，意味着孩子上大学、你提前退休的时候，账户最充裕。

如果你需要边存边取

很多人买储蓄险，不是一直放着不动，而是需要边存边取——

孩子每年学费、自己每年养老补贴，都需要定期提领。

这就涉及一个关键问题：提领后账户还能不能继续涨？

以566提领模式为例（5年交、第6年起每年提取18000美元），前20年账户余额最高的就是宏挚传承。

第10年账户剩余价值31万美元，第15年37万美元。

什么概念？

就算你从第6年开始年年提钱，账户依然在稳步增长，丝毫不受影响。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

靠自己比靠谁都强，这种"边取边涨"的韧性，给了你极大的灵活性——急用钱就取，不急就让它继续滚。

如果你想要稳定的现金流

延迟退休来了，你准备好了吗？

很多人的养老规划，不是一次性取出来，而是希望每个月、每年有一笔稳定的钱进账，像领工资一样。

宏挚传承的"无忧选"功能，正好解决这个需求。

它的本质是：从终期红利中按固定比例定期派发收益，可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息。

最关键的一点——派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值。

你的本金纹丝不动，领的全是红利收益。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年可领本金的6.4%
• 第15年开始领取，每年可领9.7%

30万美金本金，第15年开始每年领2.9万美金，相当于每月2400美金的稳定现金流。

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单，两种体验，非常灵活。

如果你追求资金快速解套

储蓄险的回本速度，直接关系到资金灵活性。

万一中途急用钱，回本越快，损失越小。

宏挚传承在这方面表现相当亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本，领先多数产品

现在存的每一分，都是未来的底气。

宏挚传承前20年的爆发力十足，资金解套快，不用担心被长期套牢。

但如果你想传承给下一代…

说实话，宏挚传承的短板也很明显——后期乏力。

20年是一个分水岭。

从数据上看，20年之后宏挚传承的收益不再占据优势。

尤其是20-27年，复利IRR增长速度极慢，几乎停滞。

慢慢地被友邦、永明等产品甩开。

达到限高的时间差距更明显：

友邦环宇盈活30年达标，宏挚传承要47年，整整晚了17年。

提领同样如此。

566模式下，到第30年，宏挚传承账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了20万。

为什么会这样？

核心原因在于红利结构。

宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般来说，复归红利占比高的产品更适合长期提领——复归红利充当护城河，让产品更晚动用保证金额和终期红利，保证保单持续增长。

由于宏挚传承没有这层保护，首年提取就开始动用终期红利和保证金额，时间久了磨损率不断提高。

这就是它前20年提领还行、越往后越乏力的根本原因。

所以结论很清楚：

更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

别等退休才后悔，想清楚自己的需求再下手。

升级后的变化与分红表现

为了应对限高政策，宏利对宏挚传承做了两次升级：

• 货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增2年缴付期选项
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

关于分红实现率，市场上争议不少。

但实际看数据，宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

2025年最新公布的数据显示，10年以上保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。

旗舰产品宏耀传承、卓越等持续**100%**达标，99%的终期红利计划总现金价值比率都超过95%。

投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，这也意味着收益没有设上限，有机会博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

宏挚传承的优势和短板都很明确：

适合你的情况：

• 孩子0-5岁，存教育金，15-20年后用
• 自己35-45岁，存养老补充，20年内开始领
• 需要边存边取的灵活性
• 想要稳定现金流，类似年金的体验
• 追求快速回本，不想资金被长期锁定

不太适合的情况：

• 想存50年以上传承给下一代
• 追求极致的长期复利
• 对分红波动零容忍

作为过来人，我的建议是：

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累，才能做对选择。

只要你前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了好几万，有人却能省下一大笔。

这里面的信息差，比选产品更值得研究。