永明万年青·星河尊享2：被称为"六边形战士"的港险，我研究了3遍才发现它的真正实力

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻：2025年1月1日起，延迟退休正式实施了。

男职工退休年龄要从60岁逐步延到63岁，女职工也要往后推3-5年。

说实话，看到这个消息我第一反应是：养老这件事真的急不来，但也真的拖不得了。

全球养老金储蓄缺口已经高达51万亿美元，中国的养老金替代率只有45%，低于**55%**的国际警戒线。

翻译成人话就是：退休后靠养老金，可能只够维持退休前一半不到的生活水平。

所以最近很多人问我：想给自己存一笔养老钱，什么产品既稳又能跑赢通胀？

研究了一圈，630之后港险市场最全面的产品，我认为是永明的万年青·星河尊享2。

我和团队把这个产品的资料翻了好几遍，跟市场上其他产品多维度对比，愣是没找到明显短板。

要收益有收益，虽然不是市场最高，但始终能排前几名。

提领之后的表现更是亮眼。

今天就来一次完整拆解。

收益实测：不提领与提领双场景表现

先说大家最关心的——收益。

这个产品支持2年交和5年交两种方式。

不管选哪种，收益都稳稳站在第一梯队。

不提领场景：复利滚动的力量

2年交的话，35年就能达到6.5%的复利收益上限，这个速度相当快了。

保证收益长期能达到1%，保证回本时间13年，预期回本周期只要7年。

你现在存的每一分钱，35年后都在以6.5%的复利滚动。

这就是复利的力量——时间越长，雪球越大。

提领场景：真正的杀手锏

这才是这款产品真正的杀手锏。

以567提取方案为例：第6年开始，每年提取总保费的7%。

我拿市场上几款热门产品做了对比，同样5年缴费，提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利占比大。

复归红利一旦派发就是保证的，提领的时候优先动用的是非保证部分，对保单整体收益影响小。

简单说：既能稳定提钱养老，又不会把本金吃空。

这对于养老规划来说，太重要了。

功能拆解：四大细节见真章

收益只是基本功，真正让我觉得这产品"卷"出新高度的，是它在功能细节上的打磨。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换功能现在不稀奇，很多产品都有。

但永明是把这个功能做得最透明的。

我翻了其他公司的条款，大部分产品的货币转换都藏着不确定性：

• 转换后可能不是同一个计划
• 条款可能改变
• 往往有个"调整基数"——意思是你要额外掏钱补差价和手续费

转换后的现金价值、红利怎么算？

保险公司说了算。

相当于一个黑匣子。

永明怎么做的？

转换公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让你额外掏钱。

用起来放心，这才是功能该有的样子。

细节二：多种货币保单回报一致

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了：除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。

这对想买人民币保单的朋友来说，是个非常大的好消息。

市面上大部分港险产品，人民币保单的回报都会比美元保单低一点。

很多人看好人民币，但又不想在收益上吃亏，选来选去很纠结。

选这个产品就不用纠结了。

细节三：归原红利面值和现金价值双重保证

这个细节有点专业，但非常重要。

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就确定了。

但如果你想提取或退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数之间有个折现率，意味着你实际拿到的钱会少一点。

一般产品是这样写的：

永明怎么做的？

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

我目前没有看到任何一家公司把这点写进合同。

这个细节，决定了你未来提钱的时候不会被"打折"。

细节四：功能写进条款，不是口头承诺

以上这些功能，永明都是白纸黑字写进条款的。

不是销售话术，不是口头承诺，是合同保障。

提前规划才是王道，选产品更要选条款扎实的。

保费豁免与附加功能

除了收益和核心功能，这个产品还有一些很实用的附加保障。

保费豁免保障

选择5年交方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

不同货币的豁免限额不同：

• 美元：200,000
• 人民币：1,400,000
• 加元：240,000
• 澳元：300,000
• 英镑：140,000
• 港元：1,600,000

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

意外受伤导致的伤残即时生效，疾病导致的伤残需要符合2年等候期。

目前很多公司的产品没有这个功能。

管家式类信托功能

简单报个菜名：

• 货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项
• 意外护理保障
• 丧失行为能力保障等额外保障

功能的丰富程度和实用性，可以满足99%的人。

养老规划是几十年的事，功能全面意味着未来遇到各种情况都有应对方案。

分红实现率：客观看待的短板

说了这么多优点，也得讲讲不足。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率，每家都做了详细分析。

12家公司分成5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家比起来还有差距。

不过，比较亮眼的是永明的10年以上保单表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明能排在上游水平。

而且，10年以上的保单数据更有说服力——毕竟养老规划是长期的事，短期波动不重要，长期兑现才是关键。

公司背书：160年历史的全球资管巨头

选保险，不只是选产品，更是选公司。

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立后的160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……

不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

目前，永明管理资产超1万亿美元，是全球最大资管公司之一。

财务评级一等一的稳：

• A.M BEST：A+（超卓）
• DBRS：AA（优越）
• 穆迪：Aa3（卓越）
• 标准普尔：AA（非常强）

在香港，永明是前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

还有一个数据很亮眼：永明人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略：多元分散的稳健之道

永明的投资策略，两个词概括：多元、全面。

资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：

• MFS：超5560亿美元，聚焦股票
• SLC：580亿加元，聚焦固定收益类资产
• CRESENT：550亿加元，聚焦实物资产
• BGO：840亿加元，聚焦地产
• InfraRed：170亿加元，聚焦另类资产

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每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，74%是固定收入，97%的固定收入被评为投资级。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

养老规划是几十年的事，选一家投资稳健、穿越周期能力强的公司，比什么都重要。

总结：谁适合这款产品？

综合来看，从收益、功能、公司背景、产品细节各个维度，万年青·星河尊享2是目前市场上最能担得起"六边形战士"称号的产品。

如果你：

• 想给自己存一笔养老钱，追求长期稳定增值
• 看重提领灵活性，希望退休后有稳定现金流
• 偏好人民币保单但不想牺牲收益
• 注重条款细节，希望功能都写进合同

这款产品值得认真考虑。

别等老了才后悔。

你现在存的每一分钱，都是在为未来的自己打算。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。