安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询养老规划的朋友越来越多，问得最多的一个问题就是：社保养老金到底够不够花？

我帮你算了一笔账。

根据博鳌亚洲论坛2025年的数据，咱们基本养老保险+企业年金合计替代率只有40%-50%，而国际公认的养老金替代率基准线是70%。

也就是说，你退休前月入2万，想维持同样的生活水平，每月至少要1.4万。

但社保最多给你8000-10000，剩下的4000-6000缺口，谁来补？

更扎心的是，2025年养老金上调幅度已经降到2%，增速持续放缓，跑不过通胀。

养老这事儿得提前想，光靠社保真不够。

这也是为什么最近港险市场的"快返型"产品突然火了——交完钱就能开始领钱，每年稳定拿现金流，正好填补退休收入缺口。

而这其中最炸裂的，就是安盛盛利II-至尊。

结论先行：盛利II是目前港险提领之王

先说结论：安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，在提领这件事上，目前全市场没有对手。

为什么这么说？

它支持557提领——5年交，第5年起每年提领总保费7%。

这意味着什么？

你交完最后一笔保费，当年就能开始拿钱，而且拿的比例还不低。

在此之前，港险市场能做到567提领（第6年起领7%）已经算顶格配置了。

557提领的要求更苛刻，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求极高，几乎没产品能达标。

但盛利II不仅做到了，收益还拉到了新高度：15年IRR突破5%，30年达到6.5%。

这就是为什么我说它是"全能型产品"——收益、提领双强。

557提领几乎给港险圈来了次小地震，说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

但它真的完美吗？

别急，我们一步步看。

论据一：557提领数据碾压

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

咱们不玩虚的，直接看数据。

目前5年交的热门产品高达40款，但能满足557提领的寥寥无几。

经过多次测算，周大福匠心传承2算一个，我们就拿它做参照。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

同样都是557提领，盛利II的账户余额全面领先：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

1164万美元是什么概念？

按7.3汇率算，差不多8500万人民币。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

对于想用港险补充养老现金流的朋友来说，这组数据意味着：你每年稳定拿7%的钱花，账户里的本金不仅没被掏空，反而越滚越多。

现金流才是硬道理，这才是真正的"越花越有钱"。

论据二：567提领同样领先

有人可能会说：557提领太极端了，保费要求高，普通人用不上。

那我们再看更主流的567提领。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

这次我们拉了5款热门产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果怎么样？

前14年，宏挚传承凭借传统优势账户余额最高，盛利II紧随其后。

但从第15年开始，盛利II反超成为第一，一直领先到第70年。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有一点值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

门槛不高，产品设计真的没得说，很牛。

对于预算有限但又想提前布局养老的朋友，这个门槛相当友好——每年7万多人民币，交5年，然后每年稳定拿回5000多美金，一直拿到老。

论据三：安盛分红实现率稳定

提领能力强只是一方面，关键还得看保司能不能兑现承诺。

毕竟港险的收益大部分来自分红，分红实现率不行，再漂亮的计划书都是白搭。

那安盛的分红实现率怎么样？

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

最高值117%，最低值50%，总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

而且它的总现金价值实现率平均下来也很不错，很多年份都能达到85%左右。

安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到了100%。

这些都是实打实的靠谱证明。

养老这事儿最怕什么？

怕到时候说好的钱拿不到。

安盛这份成绩单，至少说明它不是那种"画大饼"的保司。

论据四：207年老牌保司背书

分红实现率好，背后离不开公司实力。

安盛是什么来头？

1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

看几个硬指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%（远超监管要求）
• 2025年上半年集团总收入：643亿欧元，同比增长7%

它背后的资管集团管理着超万亿的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

拥有这么强大的兜底能力，信誉没得说。

为什么我反复强调公司实力？

因为养老规划是30年、50年甚至更长的事。

2025年中国社科院的数据显示，养老保险潜在支持率2025年是2.7（2.7个在职职工养1个退休人口），到2060年将降至1甚至0.89。

这意味着养老金可持续性存疑，个人必须提前规划第三支柱。

你选的保司，得能陪你走完这段路。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低

说了这么多优点，盛利II是不是就完美了？

老实说，我认为安盛盛利II并不是入手港险的最佳选择。

为什么？

因为它有一个需要警惕的瑕疵：保证金额和复归红利占比偏低。

具体来看：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比14.12%
• 星河尊享II复归红利占比22.76%
• 匠心传承2复归红利占比22.77%

差距一目了然。

盛利II的复归红利占比只有14%，而同类产品普遍在20%以上。

这意味着什么？

港险的收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。

前两者占比低，终期红利占比就会变高。

而终期红利是"非保证"的，完全取决于保司的投资表现和分红政策。

简单来说，安盛盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

好在前面我们看到，安盛的历史表现确实够稳。

但作为测评，风险必须说清楚——买盛利II，你押的是安盛未来几十年的稳定表现。

别等退休才着急，这个风险你得提前知道。

最终建议：追求现金流首选盛利II

最后帮大家总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品，实力够强，名头也够大。

借助盛利I狂扫港险市场的热度,一出现就点燃了市场。

• 比收益：前20年完全不输环宇盈活，15年破5%，30年达6.5%
• 比提领：557提领实属变态，无人能敌，此前567已是顶格
• 比保司：安盛身为老牌保司，分红实现、实力都很靠谱

但它也有短板：复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率，适合愿意信任安盛长期表现的人。

所以我的建议是：

如果你想更早更快地获取现金流，用港险补充养老收入缺口，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

社保替代率只有40%，缺口摆在那里。

与其焦虑，不如提前布局。

每年稳定拿7%现金流，填补退休收入不足，这才是现金流才是硬道理的真正含义。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的盛利II，有人多花了10万，有人却省下来了。