安盛盛利II：全市场唯一能做到"557提领"的产品，但有个短板必须说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近博鳌论坛上，周小川说了一句话让我印象深刻：

中国人退休时的养老金替代率只有40%-50%，相当于退休后收入直接腰斩。

要达到国际上70%的平均水平，必须靠个人补充第三支柱。

这让我想到很多客户问我的问题：

有没有一款产品，交完钱就能开始领，一直领到终身不断？

还真有。

今天要聊的安盛「盛利II-至尊版」，就是目前我见过的、唯一能做到**"557提领"**的港险储蓄产品。

但先别急着下单，这款产品也有明显短板。

咱们今天就把账算清楚，看看它到底适不适合你。

结论先说：盛利II值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

先给结论：

盛利II综合评价是值得作为重点产品重点考虑的。

为什么这么说？

三个核心理由：

1. 预期总收益市场前3：30年达到峰值IRR 6.5%，算上优惠后甚至能冲到第一
2. 提领收益超越永明：557提领密码全市场独一份，动态收益卓越
3. 功能十分全面：9种货币、财富管家、双继承、特级身故保障……该有的都有

尤其是有早提领需要的朋友——比如想给自己攒一份退休现金流的，如果能接受盛利II保证收益较低这个短板，那它就是你的最佳选择之一。

接下来，咱们一个个展开说。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

什么是557提领？

咱们算一笔账。

所谓557提领密码，就是：

5年交，第5年开始，每年从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

举个例子：

你每年交6万美金，交5年，总保费30万美金。

从第5年开始，每年能拿回2.1万美金（30万×7%），折合人民币约15万。

关键是：

这笔钱可以一直拿，拿到80岁、90岁、100岁都不会断。

这才是真正的养老金——不是一次性给你一大笔钱让你自己分配，而是每年固定给你发，活多久领多久。

我做港险9年，5年交产品里，听过最牛的提领密码是567（第6年开始提7%）。

而557这种第5年就能开始提的，在我的认知里，市场上应该仅此一款能做到。

数据验证：盛利II真能做到吗？

我专门做了测算，结果如下：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。

甚至1万美金×5年交这种金额比较小的单子，也能实现557提领。

这意味着门槛并不高，普通中产家庭完全够得着。

其他提领场景：盛利II同样能打

你可能会问：

557是极限操作，那正常一点的提领方式呢？

答案是：

盛利II在其他提领场景下，表现同样出色。

566提领（第6年开始提6%）：

对比提领后的剩余账户价值：

• 保单前14年，宏利的宏挚传承最优，盛利II紧随其后
• 保单15年开始，盛利II实现反超，成为第一
• 一直到保单31年，永明星河尊享II才追平盛利II

567提领（第6年开始提7%）：

这是更极致的早提领场景：

• 前14年情况和566类似
• 15年开始盛利II一路领先
• 星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II

5108晚提领（第10年开始提8%）：

即使是晚一点开始提领：

• 前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后
• 19年开始盛利II领先
• 30年星河尊享II追平

小结

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

之前我一直推荐永明万年青·星河尊享II作为提领首选，现在它算是碰上一个强有力的竞争对手了——多数提领场景都被盛利II给压制。

如果你的核心需求是"退休后每个月能拿多少"，盛利II绝对值得重点考虑。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

说完提领，再看不提领的情况——也就是静态收益。

咱们算一笔账，用6万美金×5年、总保费30万美金来测算：

盛利II的收益数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置？

排个序：

• 保单20年内：宏挚传承＞盛利II
• 保单20-30年：信守明天（28年6.5%）＞环宇盈活（30年6.5%）＞盛利II（30年6.5%）

说实话，盛利II的静态收益虽然都能跑到2-3位，但盛利I代那种无可匹敌的统治力消失了。

但是，算上保费优惠就不一样了。

优惠后的复利IRR：

• 10年3.93%
• 20年6.01%
• 30年达到峰值6.62%

关键是：

30-45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

所以结论是：

盛利II的收益虽然没法做到市场最极致，但综合表现不错，稳居市场前3。

加上优惠后，长期持有甚至能冲到第一。

核心优势三：功能全面，从I代到II代的蜕变

如果你了解盛利I代，可能会有个疑问：

I代为了追求极致收益，阉割了很多功能，II代是不是也这样？

答案是：

完全不是。盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。

几个最大的变化：

1. 缴费期扩容

• 盛利I只支持2年交（缴费压力大）
• 盛利II支持5年和10年两个缴费选项（压力小很多）

2. 货币灵活性大增

• 盛利I只有美元、港元、人民币3种货币
• 盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等）
• 从第3个保单周年日起，每年可免费转换一次货币

3. 传承功能创新

财富管家服务（保诚同款的自主入息）：

支持向最多3位收款人派发自主入息，可以预设开始提取年份、提取期、提取金额及支付次序。

简单说：

你可以提前规划好，老婆每月拿多少、孩子每月拿多少、父母每月拿多少，精准分配。

4. 身故保障升级

盛利II提供两种身故赔偿选择：

• 基本身故保障：赔付**100%**标准保费总额
• 特级身故保障：赔付130%标准保费总额

相当于比市面其他储蓄险多出**30%**的身故金。

重要的是：

无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

小结

盛利II的产品设计，实现了从单一收益到多元配置的蜕变。

几乎可以说，它已经没有前作的影子了——不再是阉割功能换收益的思路，而是功能和收益我都要。

保费优惠明细：最高回赠31%

既然提到优惠，咱们把账算清楚。

5年交保费回赠（按年保费档位）：

• 5,000-39,999美元：回赠10%
• 40,000-79,999美元：回赠15%
• 80,000-199,999美元：回赠22%
• 200,000美元以上：回赠26%

额外回赠：

持有指定储蓄及投资计划，可额外获得**5%**回赠。

也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠。

预缴优惠：

• 首次年缴保费80,000美元以下：享年利率4.0%
• 80,000美元或以上：享年利率4.5%

这个预缴利率可以享受到第4年（5年交美元保单），相当于你的钱在等待缴费期间还能吃利息。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，盛利II有没有缺陷？

有，而且必须说清楚。

看这张老五家保证收益对比表：

表现最好的是永明两款产品（整个港险市场保证收益的天花板）：

• 星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 星河尊享：13年保证回本，峰值保证IRR 1%

表现尚可的是宏挚传承：

• 18年保证回本，峰值IRR 0.64%

表现一般的是环宇盈活、信守明天：

• 18年保证回本，峰值IRR 0.32%

而盛利II至尊版：

• 保证回本期长达25年
• 峰值IRR仅有0.23%

这确实是盛利II的明显短板。

但这是致命缺陷吗？

我认为不是。

原因有三：

第一，香港储蓄分红险的保证收益普遍不高。

除了永明星河系列能到1%，其他都是0.5%左右，大差不差。

第二，要想拿到高收益，关键看分红能不能切切实实拿到手。

保证部分只是基础，非保证的分红才是大头。

第三，安盛的分红实现率确实拿得出手。

在2024报告年度，安盛再次兑现承诺：

旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

另外说一下版本问题

盛利II其实有两个版本：

• 至尊版：主打高传承总价值（今天一直在说的高收益版本）
• 至盛版：主打短保证回本期

至盛版存在的意义，就是为了怕大家接受不了至尊版保证收益太低、回本太慢而准备的。

这不是我乱猜的，安盛官方自己说的。

所以如果你特别在意保证收益，可以考虑至盛版；如果追求预期收益最大化，至尊版是更好的选择。

背后的安盛：208年历史，全球最大

最后聊聊安盛这家公司。

为什么要聊公司？

因为买香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。

产品收益再好，公司不靠谱也白搭。

安盛能给我足够安全感的原因，我总结为五点：

1. 历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。

经历过2次世界大战、3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

别等老了才发现钱不够——选一家活了208年的公司，至少说明它穿越周期的能力是经过验证的。

2. 规模庞大

安盛是全球最大的保险集团：

• 业务网络覆盖全球超过50个国家及地区
• 服务全球将近1亿客户
• 全球职员及保险代理人约15万名
• 资产规模6840亿美元——差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和

同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

更重要的是：

安盛是世界G20评选出的9家**"大而不能倒"**的保险公司之一。

3. 国际评级高

在全球评级中：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

4. 投资策略稳健

安盛管理的资产规模超过1万亿美元，资管业务主要由两大独立子公司负责：

• 美国的联博基金（Alliance Bernstein）
• 法国的安盛投资管理公司（AXA IM）——世界十大资管公司之一

安盛的投资策略有两个特征：

稳健均衡 + 长期投资

具体来看：

• 整个投资布局，固定收益类占比74%
• 各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资总计占比13.47%
• 72%的投资时限在5年以上
• 投资组合评级77%在A及以上
• 整体固定收益类投资的收益率是4%

这一套组合拳——债券为主、长期持有、高评级——是安盛投资稳健的根基。

5. 分红能力强劲

前面说了，2024年度安盛全线指标产品分红实现率均达100%。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

聊到这里，盛利II的优缺点都摆在桌面上了。

如果你正在考虑给自己攒一份终身现金流，提前规划，心里有底，那么接下来还有一件事你需要知道。