永明万年青星河尊享II：200亿理财暴雷后，我终于找到养老钱的「安全港」

你好，我是大贺。

2025年底，浙金中心祥源系产品集中逾期，200多款产品、超200亿资金无法兑付。

号称"国资背景"、年化只有4%-5%的"低风险"理财，一夜之间血本无归，董事长等18人被刑拘。

我见过太多人的养老钱打水漂了。

这几年，从P2P到信托、从私募到定融，暴雷的产品有个共同点：收益看着不高，但本金说没就没。

所以今天这篇，我不想聊什么高收益，只想认真回答一个问题：

养老钱到底该放哪里，才能睡得着觉？

研究了大半年，我的答案是——永明「万年青星河尊享II」。

养老金第一要务：安全

选养老金，是一个决策成本极高的事情。

这笔钱可能是你攒了十几二十年的积蓄，是你下半辈子的生活保障。

一旦选错，不是少赚点钱的问题，而是老了没钱花的问题。

所以我的第一原则很简单：把钱交给大公司。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些都是百年历史的国际品牌，监管严格、信息透明、不会跑路。

只要是这些公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但问题来了：同样是大公司，产品之间的差距可太大了。

接下来我会从四个维度，拆解永明这款产品的"安全感"到底从哪来。

第一层安全：保证回本期

什么叫保证回本？

就是不管市场怎么波动、不管保险公司投资收益如何，到了这个年限，你的本金100%能拿回来。

这个指标，是判断一款产品稳不稳的硬核标准。

我们来看数据：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

永明13年保证回本，比友邦、宏利、保诚快了整整5年，比安盛快了12年。

这意味着什么？

意味着你交完5年保费后，只需要再等8年，这笔钱就是"稳赚不赔"的状态。

而安盛的产品，你得等20年才能安心。

保证回本时间越早，说明产品的收益稳定性越好，你拿着也更安心。

第二层安全：复归红利不可回撤

这部分稍微有点专业，但非常重要，我尽量讲人话。

香港主流储蓄险的分红，由两部分构成：复归红利和终期红利。

我用一个比喻你就懂了：

• 复归红利，类似于房租——每年发给你，一旦发了就不能收回去，落袋为安
• 终期红利，类似于房价——只有你退保时才能拿到，而且中途保险公司可能会调整（说白了就是可能回撤）

所以，复归红利占比越高的产品，稳定性就越强。

能保证拿到手的，才是真收益。

我们来看各家产品的复归红利占比：

看到没？

宏利的复归红利占比是0%，意味着它的分红全靠终期红利支撑——这部分是可以被回撤的。

友邦的复归红利占比也只有3.71%-8%，大部分收益同样是"纸面富贵"。

而永明的复归红利占比达到22.76%，在大公司里遥遥领先。

你可能会问：富卫、周大福的复归红利占比也很高啊？

没错，这些香港本土公司的产品性价比确实很高。

但很多刚接触港险的朋友，对这些品牌不太熟悉，信任度不够。

如果你更在乎大公司大品牌，那在复归红利这个维度上，永明是唯一的选择。

第三层安全：保证部分占比高

除了复归红利，还有一个指标也很关键：保证部分占比。

这是什么意思呢？

简单说，你保单里的钱分两部分：保证现金价值（白纸黑字写死的）和非保证现金价值（预期的、可能波动的）。

永明万年青星河尊享II的保证部分有1%的保证收益，而其他产品只能达到0.5%。

别小看这0.5%的差距。

长期累积下来，差别非常明显。

我们以"5年交、第15年起每年提取12%"这个提领方案为例：

• 永明保单剩余金额中，保证部分占比是23%
• 其他产品平均只有18%

这意味着什么？

意味着如果有一天你不想继续领养老金了，想直接退保，永明能确定给你的钱更多。

产品好不好，得看暴雷时你能拿回多少。

保证部分占比高，就是你的"安全垫"更厚。

第四层安全：账户余额充足不断供

前面讲的都是"静态安全"，接下来讲"动态安全"——你领了几十年养老金后，账户里还剩多少钱？

这个指标为什么重要？

因为你不知道自己能活多久。

账户里剩的钱越多，你的养老金就越不可能断供。

别被高收益忽悠了，能领一辈子才是真本事。

我们来看两个常见的提领方案：

方案一：566提取

5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%，即每年提1.8万美元

到第100年（假设0岁投保）：

• 永明万年青星河尊享II账户余额：3473万美元
• 宏利：约3200万美元
• 友邦：约2800万美元

方案二：567提取

每年提取7%，即每年提2.1万美元

这是一个更激进的提领方案，考验产品的"抗压能力"。

到第100年：

• 永明万年青星河尊享II账户余额：1647.8万美元
• 宏利：仅496.4万美元
• 万通：894.9万美元

差距太明显了。

同样是每年领2.1万美元，领到100岁时，永明账户里还剩1647万，宏利只剩496万——差了整整1150万美元。

这些坑我替你踩过：很多产品在计划书上看着收益很高，但一旦开始提领，账户余额就急剧下降。

领到后面，可能真的会断供。

钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，账户里的钱足够多，该领的养老金就不会断。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

前面讲的是"安全"，这部分讲"灵活"。

人生充满变数。

你不知道什么时候需要给孩子买房、什么时候会生病住院。

一款好的养老产品，应该能适应不同的人生阶段。

永明万年青星河尊享II的领钱方式非常灵活，不管你用什么提领密码，它的表现都是最优的。

方案三：255提取

2年交，第5年起每年提取5%

这是一个"早领"方案，适合希望尽快开始领钱的人。

到第100年：

• 永明账户余额：2025.9万美元

方案四：5108提取

5年交，第10年起每年提取8%

这是一个"晚领多领"方案，适合希望多积累几年再开始领钱的人。

到第100年：

• 永明账户余额：3082.3万美元

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

这对养老的好处是什么？

• 年纪大了生病住院，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户里余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，它能保证你一辈子都有钱拿

结论：安心养老，永明是最优解

说句实话，单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

香港储蓄险目前复利可达6.5%，大多数产品在账面上都能做到很高的收益。

但问题是：账面收益和你实际能拿到的钱，是两回事。

我用这篇文章拆解了永明万年青星河尊享II的四层安全：

1. 13年保证回本，比友邦、宏利快5年，比安盛快12年
2. 复归红利占比22.76%，大公司里遥遥领先，落袋为安
3. 保证部分占比23%，退保时确定能拿的钱更多
4. 提领后账户余额最高，领一辈子不断供

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多。

它的产品结构更安全，保证部分占比高。

它背后的永明金融是百年国际品牌，让人很有安全感。

经历过浙金中心200亿暴雷、海银财富700亿资金池爆雷之后，我越来越相信一件事：

养老钱，不是用来博高收益的，而是用来换安心的。

大贺说点心里话

选养老金这件事，产品只是第一步。

怎么买、找谁买，同样重要。