国寿万里优悠：保证派息3.88%？研究完条款，我劝你冷静

你好，我是大贺。

作为一个老父亲，最近被家长群里的消息刷屏了——2025年全国几十所大学集体涨学费，北京交通大学威海校区中外合办专业直接从5万涨到10.5万，涨幅110%。

说实话，看完这些数字，我第一反应是：孩子的教育金，真的不能再拖了。

正好元旦前，国寿推出了一款新产品「万里优悠」，主打"每年保证派息3.88%"。

刚看到的时候，我是兴奋的——保证派息、比例不低、还是国家队出品，这几个标签放在一起，很难不多看两眼。

但仔细研究完条款、做了计划书对比后，我一下冷静了。

今天就来客观聊聊这款产品，看看它到底适合谁，又有哪些销售人员不会告诉你的缺点。

结论先说：这款产品只适合两类人

教育这笔账要提前算，所以我先把结论放在前面，帮你快速判断要不要继续往下看。

第一类：给刚出生的孩子存教育金。

从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁，每一年的利息都是确定的。

孩子成长、读书、成家、买房、创业，这些人生大事的钱，不能靠"分红好不好"来决定。

第二类：35岁左右，给自己40-65岁准备一份兜底收入。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

万一哪天被裁，这笔确定的现金流就是你重新出发的底气。

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

但如果你追求的是快速回本、高收益回报，那真不适合，往下看你就明白了。

核心卖点：保证派息3.73%，连续26年

注意，我说的是3.73%，不是3.88%。

所有跟你说派息3.88%的人，全是在玩文字游戏，没有讲清楚情况。

我拿一个真实案例来算账：40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万。

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

这里有个关键点：所谓的派息3.88%，是指派发"基本金额"的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万的保费，对应的基本金额是961585元。

37310÷100万=3.73%

产品的实际派息率是3.73%，不是3.88%。

虽然差得不多，但作为一个老父亲，孩子的钱不能有任何闪失，每一分都要算清楚。

话说回来，港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

整个保障年期合共派发基本金额的100.88%，这个确定性是真金白银的。

对于需要确定性现金流的家庭来说，这个"保证"两个字，分量很重。

长期表现：吃息的同时，本金还在翻倍

很多人担心：每年领利息，本金会不会越领越少？

我给自己孩子也是这么规划的，所以这笔账我算得很仔细。

还是刚才那个案例：从保单第5年开始，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年。

26年下来，总共保证领回97万的利息。

关键来了：此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

100万进去，240万出来，还是在每年稳定吃息的情况下。

如果继续持有到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

这就是复利的力量。

对于教育金规划来说，这意味着：孩子成长期每年有确定的钱用，等孩子长大了，账户里还有一大笔钱可以传承或者补充你的养老。

附加功能：无限传承+国家队背书

除了派息，这款产品还有两个亮点值得说说。

第一，无限传承。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

什么意思？

你给孩子买的这份保单，孩子可以传给孙子，孙子可以传给曾孙。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

无限传承，吃息永动机。

第二，国家队给的安全感。

买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于**80%**的。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

为什么不适合其他人？

说完优点，该说缺点了。

别让不确定性耽误孩子，但也别被"保证派息"冲昏头脑。

缺点一：派息启动慢。

这款产品从保单第5年才开始派息。

这个速度，在内地算快的，但在香港不够看——其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

如果你急需现金流，这款产品帮不上忙。

缺点二：30年后现金流变成非保证。

保证派息只持续到保单第30年。

30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

缺点三：保证回本时间太长。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

最终建议：确定性需求选它，收益需求看别的

总结一下这款产品的本质：

产品包含保证利息、保证现金价值、周年红利、终期红利4个部分。

前30年现金流是保证的，像固定收益债券；30年之后现金流是非保证的，像股票分红。

如果你是给孩子存教育金，这款产品特别合适。

学费年年涨，2025年全国几十所大学学费涨幅500-20000元不等，教育成本只会越来越高。

孩子的钱不能有任何闪失，确定性比高收益重要得多。

如果你是35岁左右想给自己兜底，每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，这很重要。

但如果你追求快速回本、高收益，那真不是这款产品的菜，市场上有更合适的选择。

大贺说点心里话

教育金这件事，我研究了这么多年，最大的感悟就是：确定性比收益率重要。

孩子的学费不会因为你的保单分红不好就少交一分钱。

如果你也在纠结孩子的钱到底怎么存，或者想知道除了国寿万里优悠还有哪些选择，扫码加我，咱们聊聊。