国寿「万里优悠」：我研究了3年美式分红，终于找到一款敢写进合同的4%

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个高净值家庭。

今天这篇文章，我要聊一款刚上市的产品——国寿（海外）「万里优悠」。

但在开始之前，我想先泼一盆冷水。

先说结论：这款产品不适合所有人

做这行这么多年，我见过太多踩坑的案例。

很多人买港险，上来就问"IRR多少"，然后拿着计算器一通比较，最后选了那个数字最好看的。

如果你也是这种思路，我劝你现在就关掉这篇文章。

「万里优悠」的预期IRR，在二三十年这个节点上，大概在3%-4%区间。

而市场上那些主打长期增值的英式分红储蓄险呢？预期IRR可以做到6%甚至更高。

单纯比这个数字，「万里优悠」确实不占优势。

我不会骗你说它完美，但它确实适合某类人。

这里要划重点：它不适合追求资产短期暴增的投资者。

如果你买保险的目的是"搏一把"，想着靠分红实现财富自由，那这款产品真的不适合你。

但这并非缺点，而是它实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

选产品就像找对象，合适比优秀更重要。

那什么叫"合适"？往下看。

但如果你追求的是「确定性」……

2025年一季度，商业银行净息差降到了1.43%，交行最低只有1.23%。

银行自己都在"节衣缩食"，你还指望它们给你高息？

在这个背景下，「万里优悠」做了一件市场上极其罕见的事——

保证派息4%，白纸黑字写进合同。

不是"预期"，不是"假设"，是保证。

预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末开始，一直派到第30年末。

刚性兑现26年。

无论市场如何波动，无论经济周期怎么走，这笔钱都会准时到账。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称低风险偏好者的终极答案。

我帮你算一笔账：

以100万美金、5年预缴为例，预缴利率3.5%，预缴总保费约97.1万美元。

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 26年累计保证派发104%总保费
• 此时保单剩余价值还有145万美元
• 前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍

看到这里，你可能会问：凭什么它敢做出这种承诺？

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

答案是四个字：央企兜底。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

注意这个股权结构：

• 财政部持股90%
• 全国社保基金理事会持股10%

这是什么概念？你的养老金，和这家公司是同一个"老板"。

再看硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A
• 偿付充足率208%
• 香港规模最大、运营时间最久的中资保司

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

这不是一家小公司在"画饼"，而是央企在用国家信用背书。

分红实现率：历史从不说谎

很多人买分红险，最怕的就是"说一套做一套"。

计划书上写得天花乱坠，真到兑现的时候打骨折。

国寿（海外）的分红实现率表现，堪称「教科书级」：

• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

为什么能做到？因为国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念。

投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高，适配当下多变的市场环境。

而且，它依托的都是全球顶尖的投资机构：贝莱德、摩根、KKR、景顺、黑石……

历史数据不会骗人。一家公司能不能兑现承诺，看它过去怎么做的就知道了。

同类对比：确定性赛道的王者

好产品不怕比，怕的是比错了对象。

前面我说了，拿「万里优悠」和英式分红比IRR，它不占优势。

但如果把它放在美式分红赛道里，和友邦、宏利等同类产品对比呢？

结论可能会让你意外。

在流动性、安全性和收益性上，「万里优悠」全面领先：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先，长期增长潜力优秀
• "保证部分+周年红利"占比高达63.13%

这意味着什么？你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品——它不追求"最高收益"，而是追求**"最确定的收益"**。

长期增值+类信托传承

有人可能会担心：确定性有了，长期增值呢？

别急，这款产品的后劲同样惊人。

从第31年起，周年分红接力派发38,800美元，直至终身。

账户剩余现价也在不断复利增值：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍
• 长期回报IRR高达6.23%

短期它追求确定性，长期它照样能跑赢通胀。

更重要的是，「万里优悠」还具备类信托功能：

• 保单分拆
• 无限次转换受保人
• 后备机制（指定后备受保人和后备保单持有人）
• 身故赔偿自选赔付方式

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

优悠相伴，传承无忧。

最终结论：它究竟适合谁

写到这里，我想回应一下开篇的问题。

「万里优悠」不适合所有人，但它是以下几类人群的"天菜"：

第一类：极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

胡润百富2025白皮书显示，47%高净值人群计划增配保险，超过黄金（42%）和股票（34%）。万里优悠的「央企背书+保证派息」，正是他们追求的「防御性资产」。

第二类：为子女规划明确教育金的父母

孩子未来15-25年的教育支出是刚性的、不能出错的。用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的、确定的"教育年金"，是最高级的规划。

第三类：临近退休、寻求养老金确定性补充的人士

对于**35岁+**的人群，未来20年正是退休生活过渡期。一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

第四类：需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士

在资产组合中，需要配置一部分"压舱石"，以平衡整体风险。「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。

再说说优惠。

作为2026年开门红限定产品，选择5年预缴可享3.5%保证优惠利率。

我帮你算一笔账：

5万美金×5交，年总保费25万美元，预缴模式下实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了7折。更少的投入，获得相同的保障。

2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），业绩增速相当亮眼。

这款产品先到先得，额满即止。

如果你符合上面任何一类画像，真的建议认真考虑。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，才是很多人真正关心的问题。

下面这张图里有个"信息差"，看懂的人能少交不少钱。