友邦环宇盈活VS盈御3：选错这一步，40年后可能血本无归

你好，我是大贺。

前几天有个客户找我，说他2023年买了盈御3，从第6年开始每年提7%当生活费。

我一看他的计划书，心里咯噔一下——按这个提法，他的保单第40年就会断单，账户直接归零。

这个坑我见太多人踩了。

很多人觉得友邦的产品闭眼买就行，但说句实在话，环宇盈活和盈御3虽然都是友邦王牌，选错了真的会影响你几十年的财务规划。

今天这篇文章，我就把这两款产品扒个底朝天，帮你搞清楚：到底谁该买环宇盈活，谁该买盈御3。

结论先行：环宇盈活和盈御3，你该选谁？

先给结论，省得你往下翻：

环宇盈活：适合"务实派"——偏好中短期高收益，能接受轻度波动，未来10-30年可能有用钱需求的朋友。

比如计划用这笔钱补充养老、支持孩子留学、或者作为创业备用金。

盈御3：适合"远见派"——满足长期持有、稳健增值、财富传承这样的需求。

比如给孙辈留一笔钱，或者纯粹想让资产躺着复利50年以上。

友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

买之前一定要搞清楚这点：你的钱什么时候用？怎么用？

这决定了你该选哪个。

别被表面数据忽悠了，接下来我用真实数据给你拆解。

论据一：中短期收益，环宇盈活完胜

说句实在话，中短期回报"不够看"是盈御3的短板之一。

我用50万美金总保费、5年缴费的方案做了对比，差距一目了然：

第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%——差了0.71个百分点。

别小看这个数字，50万本金10年下来差了3.6万美金。

第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金——差距拉到了29.4万美金。

更关键的是，环宇盈活第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

这意味着什么？

如果你打算持有30年左右，环宇盈活能让你多赚近30万美金。

我跟你讲个真实案例：有个客户45岁买的储蓄险，计划75岁开始提领养老。

算下来持有30年，如果当时选了盈御3而不是环宇盈活，等于白白少了一套二线城市的房子首付。

环宇盈活刚好弥补了盈御3的这个短板，中短期收益增速超快登顶。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

论据二：提领灵活度，环宇盈活更优

很多人买储蓄险不只是为了放着看，而是真的要用。

比如每年提一笔钱补充养老金、支持孩子读书。

这时候，提领灵活度就至关重要了。

我用"567提领"方案测试——第6年起每年提取7%总保费（50万保费就是每年提3.5万美金），直到终身。

结果让人大跌眼镜：

盈御3：第40年之后出现断单，账户归零。

长期预期收益+总提取只能拿130万美金。

环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金。

差距是多少？

整整296万美金。

为什么会有这么大的差距？

因为两款产品的复归红利结构不同。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

说句实在话，如果你计划早期提领，盈御3真的不适合你。

论据三：超长期持有，两者殊途同归

那是不是盈御3就没有优势了？

当然不是。

如果你的投资周期足够长——比如50年以上，两款产品的IRR都会稳定在6.5%，殊途同归。

而且在某些提领场景下，盈御3反而更有优势。

我用"5/20/16提领"方案测试——第20年开始，每年提取16%总保费。

结果显示，盈御3后期韧劲更强，账户余额更高。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

趸交模式下也是类似的规律。

第30年环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金——环宇盈活领先。

但如果拉到50年以上，差距会逐渐缩小。

所以就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

这个坑我见太多人踩了——有人看到环宇盈活收益更高，就想退掉盈御3换新品。

别被表面数据忽悠了，退保损失+重新投保的时间成本，可能比差距还大。

底层逻辑：资产配置策略的差异

为什么同属友邦，两款产品收益曲线差这么多？

核心在于资产配置策略不同：

盈御3：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%。

环宇盈活：债券固收类型不低于20%，增长型资产不超过80%。

看出来了吗？

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

信任背书：友邦的分红实力

说到这里，可能有人会问：收益预期这么高，能兑现吗？

这就要看分红实现率了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

38款产品，十年以上运营，均值和中位数都接近100%。

说句实在话，友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

2025年银行理财平均收益率只有2.12%，比2024年又降了0.53个百分点。

养老金收支压力也在加大，今年预计新增退休人员800万。

在这种大环境下，选对一款能稳定兑现6%+收益的储蓄险，真的太重要了。

一句话总结

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下来当第一年保费——这里面的信息差，我整理了一份清单。