友邦盈御多元3：被捧上神坛的"港险一哥"，有个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦盈御多元计划3的朋友特别多，几乎每天都有人问："大贺，友邦这么大牌，盈御3收益也不错，是不是闭眼入就行？"

说实话，这个问题我被问了不下一百遍。

今天就掏心窝子跟你聊聊，这款被捧上神坛的产品，到底适不适合你。

稳健派vs激进派：先搞清楚你是哪种人

在聊产品之前，我想先问你一个问题：

你到底是求稳的人，还是愿意搏一搏的人？

这个问题的答案，直接决定了你该选谁。

目前港险储蓄险市场上，收益第一梯队的产品就那么几款。

盈御多元计划3长期收益最高能达到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流产品里能排前5。

但它仅次于匠心传承2跃进版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

看到这里你可能会想：既然不是最高的，为什么还有这么多人买？

答案很简单——盈御多元计划3成为了很多刚入门港险朋友的第一选择，不是因为它最赚钱，而是因为它够稳。

2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

想要稳健收益的人突然发现，银行存款已经跑不赢通胀了。

这时候，港险的稳健型产品就成了替代选择。

但问题来了：稳健和激进之间，收益差距到底有多大？

收益对比：短期差距小，长期差距大

我见过太多只看收益最后后悔的。

所以今天我要把数据摊开了给你看。

如果选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

而目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%。

前期差距不大，但越往后差距越明显。

大部分人买港险不会一直放着不动，所以我们更要关注动态收益——也就是提取之后账户里还能剩多少。

用比较常见的566提取方式举例：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，盈御3已经提取出来了45万美元，账户里现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里也能排前10，但和顶尖产品相比，相差了17万左右。

重点来了：到第40年，盈御3的现金价值有84万左右。

但如果和匠心传承2跃进版相比，少了超过150万美元。

150万美元是什么概念？

按现在汇率，超过1000万人民币。

越往后收益差距越大，这是事实。

但问题是：你愿意为了这150万的差距，承担多大的风险？

投资策略对比：固收为主vs股权为主

收益差距这么大，根本原因在哪里？

答案藏在投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。

大部分资金投向国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版，投资策略非常激进。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

说白了，一个是债券为主的稳健派，一个是股票为主的激进派。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

股市好的时候，激进派赚得多；但股市不好的时候，稳健派亏得少。

选保险其实是选适合自己的。

你要的不一定是最高收益，稳不稳才是关键。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

光看产品策略还不够，我们还要看保险公司有没有能力兑现承诺。

友邦在投资上相对稳定，这不是我随便说的，数据摆在这里。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更重要的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

再看具体的债券配置：

政府机构债券投资728亿美元，地域分布上主要集中在亚太地区，欧美相对较少。

平均债券评级为A+，保持着一贯的稳健风格。

公司债券组合达到750亿美元，主要投资于A和BBB评级债券，合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这也是为什么我说，选保险不能只看预期收益表，还要看保险公司能不能把收益兑现出来。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

说到兑现，就不得不提分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。

这个成绩是相当不错的。

细分来看：

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

但终期红利的分红实现率平均值达到108%，直接超过100%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着什么？

意味着友邦在终期红利上，实际派发的比当初承诺的还要多。

我见过太多客户纠结于预期收益表上的数字差异，却忽略了分红实现率这个关键指标。

预期收益再高，兑现不了也是白搭。

从这个角度看，友邦的稳健不只是投资策略上的稳健，更是兑现能力上的稳健。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：

香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也说明了友邦在香港市场的地位。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，坐实了销冠的宝座。

更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散对决策效率也有一定影响，这是硬币的另一面。

但对于买保险的人来说，稳定性显然更重要。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益和稳定性，灵活性也是很多人关心的。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的资金需求。

在红利锁定方面，盈御3需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，锁定金额不能低于10%或高于70%。

在锁定方式上，盈御3并不是最灵活的。

但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定账户里的钱按一定比例重新转换成红利，继续参与正常投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，盈御3支持9种货币转换：

人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

还有一点不得不提：友邦有自己的App。

在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。

目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

另外，友邦还设立了卓越成绩奖。

保单生效1年后，如果孩子达成相应成绩，可以获得奖金：

• 托福110分以上获680美元
• 全球前10大学录取获2800美元

对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，最后给你一个明确的建议。

选盈御3不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛也不高。

但我也要说实话：

友邦的盈御3并不是适配所有人。

如果你年轻、风险承受能力强、投资周期长，愿意为了更高收益承担波动，那激进型产品可能更适合你。

如果你追求稳健、不想操心、希望资产配置有个压舱石，那盈御3确实是不错的选择。

过去中国家庭资产七成都压在房产上，现在这个比例已经明显下降。

越来越多中产家庭开始多元配置，稳健型港险正在成为资产配置的压舱石。

你是哪种人，就选哪类产品。

这个选择题，只有你自己能回答。

大贺说点心里话

分析了这么多，最后还是那句话：

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比收益差距还大。