内地险VS港险：给孩子存教育金，我研究3年后发现这个真相

你好，我是大贺。

前两天一个闺蜜跟我吐槽，说她刚给孩子查了美国大学的学费，差点没晕过去——杜克大学2025-26学年的总费用已经飙到92,042美元了，比去年又涨了5.93%。

她问我：

"我现在开始给孩子存教育金，到底买内地储蓄险还是港险？"

这个问题太典型了。

作为一个妈妈我特别理解，孩子的教育不能等，但钱也不能瞎花。

咱们今天就把这笔账算清楚。

先说结论：两类人，两种选择

别焦虑，一步步来，我先给你一个最直接的答案：

如果你是普通工薪家庭，孩子大概率在国内读书——内地储蓄险完全够用了。

安全、稳定、不折腾，买了就踏实。

如果你在考虑送孩子出国，或者想做多元资产配置——港险可能更适合你。

美元计价能对冲汇率风险，长期收益也更可观。

说白了，内地险和港险都是工具，各有优势和局限。

那些一味贬低内地险收益太低，或者暗讽港险不该买的言论，不过是吸引流量的噱头。

关键是，你得先想清楚自己是哪类人。

下面我用数据和逻辑，一层层帮你拆解。

论据一：收益差距有多大？

咱们算笔账就清楚了。

先看内地储蓄险：

• 固收型产品，预定利率目前是2.0%
• 分红型产品，保底1.75%+2%左右的分红，综合下来也就**3.5%-4%**左右

再看香港储蓄险：

• 目前收益率限高到6.5%
• 长期演示收益普遍在6%以上

这个差距意味着什么？

我给你看一张复利终值曲线图：

同样1块钱，按2%复利放30年，终值不到2块。

按4%复利放30年，终值3块多。

但如果按6%复利放30年，终值能到接近6块。

差距是指数级的。

时间越长，利率差距的影响越恐怖。

教育金恰恰是长周期资金——孩子刚出生就开始存，到18岁上大学，整整18年。

如果读到研究生，那就是22年。

这么长的时间，2%的利率差，最终可能差出一套房的首付。

那6%的收益靠谱吗？

看看底层资产就知道了。

香港保险公司可以在全球范围内投资，美债、标普500这些优质资产都能配置。

30年期美债收益率目前在4.7%左右，这是无风险收益打底。

再看标普500指数，过去10年平均报酬率12.39%，过去20年9.75%+，过去30年9.9%+。

美债4.7%打底+标普9.9%拔高，综合下来，你觉得6%难实现吗？

对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%+的收益并非难事。

论据二：为什么收益能差这么多？

收益差距的根源，在于底层投资逻辑完全不同。

无论内地还是香港，保险公司的底层资产配置都分两类：

固定收益类投资和权益类投资。

区别在于两类资产的配置比例，以及投资范围。

内地储蓄险：

• 底层投资以固收类为主，权益类比较少
• 受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产
• 风格偏保守，所以能做到全保证收益

香港储蓄险：

• 仅有**30%-50%**的债券类投资
• 大部分英式分红保单是**70%**的权益类投资
• 可以在全球范围选择优质资产

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

拿宏利举例，它的投资区域分布是这样的：

美国42%，加拿大27%，亚洲及其他地区22%，欧洲9%。

投资以北美为主，分散到各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。

截至2024年12月31日，宏利的资产账面价值达到442.5亿加元。

这种全球化的投资能力，是内地保险公司目前不具备的。

论据三：功能差距在哪里？

除了收益，保单的功能性方面，香港储蓄险可能确实更好用。

1、多币种选择

香港保单提供多达9种货币选项：

美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

自第3个保单周年日开始，每年可进行一次保单货币转换，终身无限次。

这对有留学规划的家庭太实用了。

比如你现在用人民币投保，孩子去美国读书时转成美元，毕业后去英国工作再转成英镑。

今年英国大学国际生学费又涨了，牛津大学比上一学年暴涨10,640英镑，折合人民币约9.7万元。

有了货币转换功能，至少能对冲一部分汇率波动的风险。

2、可变更被保人

这个功能原本是不敢想象的，但人家就是实现了。

不少公司可以无限次变更被保人，甚至可以设置候补被保人名单。

这意味着什么？

保单可以一代传一代，永续复利增值。

你给孩子买的教育金，孩子用不完还能传给孙子。

3、保单拆分

保单能够拆分，将财富分配给多位家人，而不需要强制退保。

比如你有两个孩子，一张保单可以拆成两份，灵活调度保单价值，规避退保带来的损耗。

以上这些功能，内地保单几乎都不具备。

论据四：风险也要看清楚

钱要花在刀刃上，但风险也得看清楚。

港险不是没有缺点。

最大的风险点在于：保证部分收益很低。

香港储蓄险的保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

而分红是不确定的，主要看分红实现率。

好在香港保监局有硬性规定，保司每年必须公布分红实现率。

这算是给客户的一种安全感，大家选保司和产品时一定要关注这个指标。

说实话，香港储蓄险管得没那么严，主要靠行业自律，保司的自主性很强。

长线收益确实高，功能也很灵活，但保证部分收益比较低，主要看分红表现，有一定的风险。

如果你是风险厌恶型，接受不了收益的不确定性，那内地储蓄险可能更适合你。

追根溯源：监管差异决定一切

为什么两地的保险产品差距这么大？

根源在于监管制度的不同。

内地保险市场由国务院直属的中国银保监会（CBIRC）负责，遵循《中华人民共和国保险法》。

实行强监管模式，产品推出需经过层层报批，流程严谨。

香港保险业由独立于政府的香港保监局（IA）管理，遵循《保险业条例》。

但管得没那么严，主要靠行业自律，市场自由度很高。

香港给我们的感觉一直就是自由度很高，事实也确实如此。

作为国际金融中心，香港在连接中国与世界方面，拥有独一无二的优势。

这种市场环境下，保险公司可以更灵活地配置全球资产，设计更多元的产品功能。

而内地的强监管，虽然限制了收益上限，但也保护了普通消费者，让产品更安全、更稳定。

监管制度、投资逻辑、产品设计，这三个方面相互对应、相互影响。

没有绝对的好坏，只有适不适合。

回到结论：你是哪类人？

分析到这里，我们回到最初的问题：

给孩子存教育金，内地险和港险怎么选？

内地储蓄险监管严格，投资偏保守，收益虽然相对不高，但胜在安全、稳定，风险很小。

对大多数生活在内地、孩子在国内读书的普通家庭来说，完全够用了。

香港储蓄险收益更高、功能更灵活，但保证部分低，需要承担一定的分红波动风险。

更适合有海外求学需求、想做多元资产配置、能接受一定风险的家庭。

要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

毕竟，每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

别焦虑，一步步来，想清楚再动手，比盲目跟风重要得多。

大贺说点心里话

如果你已经决定要配置港险，或者还在纠结怎么选产品、选保司，接下来这个信息可能对你更重要——同样的保单，怎么买能省下一大笔钱。