永明万年青·星河尊享2：被忽略的"六边形战士"，藏着4个你不知道的细节

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，银行存款利率第七次下调。

1年定期只剩0.95%，10万块存一年利息950块，还不够请朋友吃顿火锅。

很多朋友来问我：钱放哪里才能跑赢通胀、安心养老？

今天我想聊一款产品——永明「万年青·星河尊享2」。

说实话，我和团队把它的资料前前后后看了好几遍，愣是没找到明显短板。

收益在第一梯队，功能是市场最全的之一，提领后更是一路领先。

但比起这些"明面上的优点"，我更想跟你聊聊它藏着的4个细节。

这些细节，可能直接决定你未来几十年的收益差距。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

站在你的角度想，很多朋友其实更想买人民币保单。

原因很简单：不用换汇、方便缴费、未来用起来也顺手。

但一直有个让人纠结的问题——人民币保单的收益，往往比美元保单低一截。

这不是你的错觉。

其它大部分港险产品，人民币保单的回报确实会稍微低一点。

有些产品甚至能差出0.2%-0.3%的年化收益，30年下来，这个差距可不小。

所以很多朋友陷入两难：看好人民币，但对收益不满意；想要高收益，又不想换汇。

万年青·星河尊享2把这个问题解决了。

它支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

关键是——除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

你没看错。

人民币保单和美元保单，收益一模一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

选择这个产品，你就不用再纠结了——既能用人民币缴费，又不用牺牲收益。

这笔账我帮你算：假设你每年交10万人民币，30年后，人民币保单和美元保单的现金价值几乎没有差别。

这在市场上是很少见的。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换功能，现在很多港险产品都有。

听起来很美好：未来想换成其他货币，随时可以换。

但其实你担心的是：换完之后，我的保单会不会变了？会不会亏钱？

这个担心不是多余的。

我去翻了一些其它公司产品关于货币转换的条款，发现一个问题：大部分产品的货币转换，有非常大的不确定性。

怎么个不确定法？

第一，转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。

第二，往往有一个"调整基数"。

什么意思呢？就是转换的时候，保险公司会根据新旧资产组合的投资收益、资产价值、交易成本等因素，做一个调整。

这个调整可能让你多掏钱。

第三，转换后的名义金额、现金价值、各种红利，都由保险公司"全权厘定"。

说白了，用完这个功能，你根本不知道会发生什么。

相当于一个黑匣子。

永明的做法完全不同。

它的货币转换功能，不设调整基数。

转换公式写得清清楚楚：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

就这么简单。

没有什么"调整因子"，没有什么"保险公司全权厘定"。

你转换前有多少钱，按汇率换算后就是多少钱，不让你额外掏一分钱。

永明是把货币转换功能打磨得最好的。

用起来更放心，规则透明，没有隐藏成本。

这个细节，很多人在买的时候根本不会注意。

但等到你真正要用这个功能的时候，差别就出来了。

痛点三：提领后保单就废了？

很多朋友买储蓄险，不是为了放着不动，而是打算过几年就开始取钱用。

但有个顾虑一直存在：提领之后，保单的收益会不会大打折扣？

这个担心是有道理的。

因为大部分储蓄险的收益，主要靠"终期红利"。

终期红利的特点是：你取钱的时候，它会按比例减少。

取得越多，剩得越少。

所以很多产品，提领之后收益就拉胯了。

万年青·星河尊享2不一样。

它的复归红利占比大，而复归红利一旦派发就是保证的，不会因为你提领而缩水。

我们做了一个对比测试：5年缴费，第6年开始每年提取总保费的7%（也就是常说的"567提取"）。

提取到保单第20年，看看各家产品剩余的现金价值。

结果是：万年青·星河尊享2一路领先，几乎没有对手。

提领之后打遍天下无敌手，这话不夸张。

适合早期提领，提领后对保单收益的影响比较小。

如果你买储蓄险的目的是"边存边用"，这个产品非常适合你。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这是一个很多人不知道的"行业潜规则"。

归原红利（也叫复归红利），一旦派发，面值就是确定的。

但问题是：如果你想提取或者退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数之间，有一个"折现率"。

也就是说，你到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保，折现率越接近1，损失越小。

但如果你提前用钱，这个折现就很明显了。

这个问题，大部分产品都存在。

而且条款里往往写着"现金价值及面值未必相等"——等于告诉你，可能会缩水，但缩多少不告诉你。

永明的做法不一样。

它的条款里清清楚楚写着：复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

这是永明独有的承诺。

这意味着什么？

意味着你的归原红利，不会因为提前用钱而缩水。

面值是多少，你就能拿到多少。

收益到底怎么样？数据说话

聊完细节，咱们回到最核心的问题：收益到底怎么样？

先说结论：不管是2年交还是5年交，这个产品一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

具体数据：

• 2年交，35年就能达到6.5%的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，这在市场上是很高的水平
• 保证回本时间只要13年

对比一下银行存款：2025年5月，1年定期0.95%，3年定期1.25%，5年定期1.30%。

而这个产品的保证收益就有1%，预期收益能到6.5%。

在利率持续下行的大趋势下，能锁定这样的长期收益，是很有价值的。

功能全家桶：你能想到的它都有

简单报个菜名：

• 货币转换（前面讲过，做得最好）
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项
• ……

还有一个很实用的功能：保费豁免。

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

目前很多公司的产品，并没有这个功能。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足99%的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

本着客观公正的态度，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们之前统计过12家主流香港保司的分红实现率情况，划分成了5个梯队。

永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但有个数据比较亮眼：10年以上保单的分红实现率平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且，10年以上的保单数据更有说服力。

毕竟储蓄险是长期产品，短期数据波动很正常，长期表现才是关键。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等无数危机。

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

目前，永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

在香港市场的表现也很强劲。

2024年保费规模在非银保司里排名第6。

有个数据很有意思：永明的人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。

什么意思？

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明也很有特色。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产不同领域。

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

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两个词概括：多元、全面。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。

但适合你的才是最好的，怎么买、怎么省钱，这才是更重要的事。