友邦盈御多元3：99%的人不知道，这款"爆款"港险藏着4个选购误区

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条新闻，央行原行长周小川在博鳌论坛上说了句大实话：

咱们国家的养老金替代率只有40%-50%，想达到国际70%的平均水平，得靠个人养老金来补。

说白了，退休后靠社保，生活质量直接打对折。

养老这件事得提前想。

很多朋友开始关注港险，觉得长期复利增值正好能补上这个缺口。

但问题是，市面上产品那么多，怎么选？

今天就以友邦**「盈御多元计划3」**为例，我帮你捋一捋——大多数人买港险时容易踩的4个坑，以及正确的选品姿势。

误区一：只看收益数字就下单

"7%的收益！买它！"

我见过太多朋友，看到宣传页上的收益数字就激动下单。

结果后来才发现，这个数字背后藏着不少门道。

先说个基本常识：

香港分红储蓄险的收益，是由保底收益和分红收益两部分构成的。

保底收益是什么？

就是白纸黑字写在合同里、一定能拿到的钱。

但港险的保底部分普遍很低，像盈御3这款产品，保底收益最高也不超过0.32%。

没看错，0.32%。

那剩下的钱从哪来？

全靠分红收益。

盈御3在分红达成率100%的情况下，5年交的收益最高可以做到7.12%。

这个水平在目前市场里确实表现不错，算是第一梯队。

但问题来了——

分红达成率真的能100%吗？

这就要看保险公司的历史表现了，后面会详细讲。

更关键的是，7.12%只是"静态收益"，就是你把钱放在那儿一直不动的情况。

可咱们买保险，不是为了放着好看的，是要用的啊。

从长远来看，你什么时候取钱、怎么取钱、取多少，都会影响最终拿到手的收益。

只看静态数字就下单，相当于只看了冰山一角。

误区二：忽略「怎么取钱」的问题

这是我见过最多人踩的坑。

很多朋友买港险之前，只关心"能赚多少"，从来不想"怎么取"。

等到真要用钱的时候才发现，不同的提取方式，收益差距大得吓人。

盈御3支持29种提取方式。

没错，29种。

选用不同的方式取钱，对保单后续收益的影响完全不一样。

我给你算笔账：

假设一个30岁的女性，年交40万美金，5年缴费。

从第6年开始，每年提取保费的6%（也就是每年提2.4万美金）。

到第20年的时候，提取后账户还能剩213.7万美金。

213.7万，听起来很不错对吧？

但如果和市场上顶尖收益的产品相比，同样的提取方式，第20年的差距大约是18万美金。

18万美金是什么概念？

按现在汇率，差不多130万人民币。

更可怕的是，如果把时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万美金。

算算退休后需要多少钱，你就知道这个差距意味着什么了。

同样是每年交40万美金，同样是每年提6%，最后到手的钱能差出一套房。

所以除了看静态收益，一定要让经纪人帮你测算：

按照你自己的提领需求，动态收益到底是多少。

误区三：不看分红实现率历史

前面说了，港险的大部分收益来自分红。

那分红到底能不能兑现？

这就要看保险公司的**"分红实现率"**了。

分红实现率就是：

实际派发的分红÷计划书上演示的分红。

**100%说明完全兑现，低于100%**说明打了折扣。

很多人只看一两年的数据就下结论，这是不够的。

长时间的分红实现率才更有参考意义，最好是找出这家保险公司所有产品的历史数据，来看整体的分红意愿和能力。

我观察了友邦从2011年之后的历史分红实现率，有几个发现：

• 基本没有低于**70%**的
• 波动比较小，大部分产品的分红实现率都在**80%**左右徘徊
• 不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大

说实话，这个水平在市场上不算最能打的，但排名比较靠前了。

起码说明友邦的分红不是"画大饼"，历史兑现能力还可以。

误区四：只看回本快不快

"这款产品5年就回本！"

"那款8年才回本，太慢了！"

回本时间确实要看，但不能只看这一个指标。

盈御3的保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。

这个速度属于中规中矩。

目前市场上回本较快的产品，可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

但这里有个细节很多人忽略了：

分红收益分为复归红利和终期红利两部分。

复归红利一旦公布，金额就确定了。

但终期红利公布之后，它的市值仍然可能随市场波动变化，甚至有回撤的可能。

所以回本快不代表一切，还要看收益结构是否稳健、分红实现率是否靠谱。

别等到退休才发现不够用。

加分项：这些功能可能帮你避坑

除了收益和回本，还有一些附加功能值得关注。

我挑几个实用的说：

无限被保人转换：

可以无限次更改被保险人。

哪怕被保人身故了，也能指定新被保人继续承保。

保单是按时间复利增值的，越到后期收益越高，这个功能可以让保单一直传承下去。

红利锁定：

这个功能非常实用。

刚才说了终期红利可能回撤，但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

选产品时要看哪家条件更宽松，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

多元货币转换：

可以在不同货币之间转换保单，最大程度避免汇率风险。

这个功能是盈御3首创的，算是它的一个亮点。

正确姿势：四步选品法

最后总结一下，选港险必须关注的四个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，基本就能挑到适合自己的产品了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。