友邦盈御多元3：被吹上天的「港险标杆」，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过全球资产配置。

今天聊一款被问爆的产品——友邦「盈御多元计划3」。

先说句心里话：这款产品确实不错，但网上吹得太过了。

收益和风险永远是一对，我习惯先算账再决策。

所以今天不讲虚的，直接把这款产品的优缺点摊开来说。

先泼冷水：港险的三个「不确定」

很多人被「7%复利」吸引过来，但买之前必须搞清楚三件事。

第一，保底收益低得可怜。

盈御3的保底部分收益最高不超过0.32%。

没看错，就是零点三二。

这意味着如果分红拉胯，你拿到手的钱会非常有限。

第二，终期红利可能回撤。

分红收益分两部分：复归红利公布后金额就锁定了。

但终期红利不一样——公布之后市值仍然可能随市场波动变化，甚至往下掉。

第三，回本时间不算快。

保证回本要等到第18年，预期回本也需要8年。

对于想短期用钱的人来说，这个流动性要提前考虑。

所以，对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

与顶尖产品的差距有多大？

说完风险，再说差距。

同样的条件下，盈御3和市场上收益最能打的产品比，第20年差距约18万美金。

如果把时间拉长到50年，这个差距会被放大到几百万。

回本速度也是——目前市场上最快的产品可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

盈御3的18年保证回本、8年预期回本，属于中规中矩。

不是说它不好，而是你得知道它在什么位置。

但是，友邦的分红稳定性值得关注

前面说了缺点，现在说说为什么这款产品依然值得考虑。

核心原因就一个：友邦的分红兑现能力，在市场上是第一梯队的。

我观察了友邦从2011年之后的历史分红实现率，有几个发现：

• 基本没有低于**70%**的
• 大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊
• 不仅单个产品稳健，产品间的差距也很小

这说明什么？

说明友邦不是靠某一款产品撑数据，而是整个公司的分红意愿和能力都比较稳定。

长时间的分红实现率才更有参考意义。

很多人只看某款产品某一年的数据，那没用。

你得把这家公司所有产品拉出来，看整体表现。

友邦分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前。

对于追求稳健的人来说，这个确定性是有价值的。

这也是为什么2025年上半年港险新单保费暴涨50%，很多资金都流向了友邦这类头部公司——资金在用脚投票。

收益拆解：7.12%是怎么算出来的？

很多人被「7%+收益」吸引，但不知道这个数字怎么来的。

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益+分红收益。

保底收益前面说了，最高0.32%，可以忽略不计。

大头全在分红收益里。

分红收益又分两块：复归红利（公布即锁定）和终期红利（可能波动）。

盈御3如果5年交，分红达成率100%的情况下，收益最高可以做到7.12%。

7.12%的收益水平在目前市场里表现不错。

但记住，这是「分红达成率100%」的理想情况。

实际能拿多少，还是要看友邦未来的分红表现。

提领测算：每年取6%，20年后还剩多少？

买保险不是放着不动，还得看取钱之后收益怎么样。

盈御3支持29种提取方式，灵活度很高。

我们用一个常见场景来算：

30岁女性，年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

第20年的时候，账户还能剩213.7万美金。

213.7万的收益已经很不错了。

但如果你对比顶尖产品，同样条件下能多出18万左右。

所以，除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

不同的提领方式，对后续收益影响差别很大。

三个加分项：盈御3的差异化功能

说完收益，再说说这款产品的独特价值。

有三个功能值得重点关注：

第一，无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人继续承保。

保单按时间复利增值，越到后期收益越高。

这个功能让保单可以一直传承下去。

第二，红利锁定。

这个功能非常实用。

前面说了终期红利可能回撤，但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

对比产品的时候，要看哪家公司的锁定条件更宽松——支持更早锁定、锁定比例更高的，越有利。

第三，多元货币转换。

这是盈御3首创的功能。

可以把保单在美元、港币、人民币等不同货币之间转换。

2025年人民币汇率波动加剧，一度跌破7.3关口。

在这种背景下，多元货币转换能最大程度避免汇率风险。

不是买保险，是做配置——把钱放在不同的篮子里。

这个功能就是在帮你分散货币风险。

另外，盈御3还有个卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。

如果刚好符合条件，也可以考虑进去。

结论：适合谁买？

最后总结一下，挑选港险必须关注四个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

盈御3适合什么人？

追求稳健、看重友邦品牌和分红稳定性、需要多元货币配置的人。

如果你更在意极致收益，市场上还有其他选择。

适合你的才是最好的。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。