友邦环宇盈活VS盈御3：新品收益"碾压"老品？30万美金差距背后有个真相没人说

你好，我是大贺。

最近被问得最多的一个问题——"我去年刚买的盈御3，现在环宇盈活出来了，收益更高，我要不要退保换新品？"

说实话，这个问题我太理解了。

毕竟同样50万美金，30年后一个292万，一个263万，差了近30万美金。

谁看了不心动？

但今天我必须把话说清楚：数据不会骗人，但数据也不是全部真相。

友邦这两款王牌产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用急着退保换新品——长期持有，可能比你折腾一圈更划算。

别急，往下看。

先看数据：新品收益真的碾压老品吗？

抛开收益谈产品都是耍流氟。

我们先拉个表，用50万美金总保费、5年缴费来实测一下。

直接看关键节点：

换算成真金白银：

第30年，环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金，差了29.4万美金。

这差距确实不小。

但这才是关键——第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%，收益完全持平。

也就是说，环宇盈活的优势主要集中在中前期（30年内），而不是"全面碾压"。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现确实能排到第一梯队。

但盈御3也不是拿不出手——它只是"慢热"，后劲足。

所以，与其问"新品是不是碾压老品"，不如问：你的钱，打算放多久？

深挖原因：为什么新品中短期更猛？

收益差异不是凭空出现的，背后是资产配置策略的调整。

我们来看两款产品的投资策略：

• 盈御3：债券固收不低于25%，增长型资产不超过75%
• 环宇盈活：债券固收不低于20%，增长型资产不超过80%

增长型资产配置比例的上限提高了5%。

用大白话说：环宇盈活的底层资产配置更激进一些。

这5%的差异，直接促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点。

再看复归红利占比的变化：

第6年，环宇盈活的复归红利占比是2.74%，盈御3只有0.42%——差了整整6倍多。

中短期红利占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

这就是环宇盈活能在中前期"逆袭"的核心原因。

但是！盈御3真的一无是处吗？

说到这里，可能有人觉得："那盈御3岂不是完全被比下去了？"

还真不是。

友邦盈御3的动态收益率前期表现确实一般。

但越往后，韧劲就越凸显。

它更专注长线收益。

我们来看一个后期提领的场景——第20年起，每年提取总保费的16%：

到第100年，盈御3的账户余额约1978.7万，环宇盈活约1709.1万——盈御3反超了近270万美金。

还有一个细节：

环宇盈活第30年就达到6.5%的收益上限，比盈御3快了17年。

这听起来是优势。

但换个角度想——盈御3在30年后还有收益增速的空间，而环宇盈活已经"见顶"了。

所以，盈御3不是"一无是处"，而是只适合长期持有。

如果你买的是传承险、给孩子存的教育金、或者打算放30年以上，盈御3的稳健增值反而更踏实。

提领场景实测：谁更经得起折腾？

买储蓄险，很多人关心的不只是"最后能拿多少"，还有"中间能不能取"。

我们用两个典型提领场景来测试：

场景一：567提领（第6年起，每年提取7%总保费）

结果很扎心：

• 盈御3：第40年后出现断单，长期预期收益+总提取只有130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差了整整296万美金。

如果你有中期资金需求，需要持续从保单里取钱，环宇盈活的抗提领能力明显更强。

场景二：趸交模式

趸交50万美金，第30年：

• 环宇盈活预期退保总额330.7万美金
• 盈御3预期退保总额287.8万美金

差距依然明显。

不过，两款产品的保证回本期都是16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期都是5年（趸交）/7-8年（5年缴）——安全边际是一样的。

但我必须说一句实话：

放在整个港险市场来看，两者的提领表现都不算特别突出。

因此不建议大家早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

若短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

若能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

友邦的分红，你可以放心

有人可能会担心：环宇盈活配置更激进，会不会分红兑现不了？

这个担心可以放下。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

注意看中位数——周年红利85%，终期红利100%。

这说明什么？

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

它有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

顺便说一句，2025年国内中小银行存款利率"超车式降息"，部分银行一年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%，5年期定存产品甚至被部分银行直接下架。

国内长期锁定利率的产品越来越少，港险的长期收益锁定优势更加突出。

但这不是让你盲目冲动——而是说，如果你本来就有长期储蓄需求，友邦这种分红稳定的大公司，确实是更踏实的选择。

最终答案：换不换，看你是哪种人

回到开篇那个问题："买了盈御3，要不要换新品？"

我的答案是：不用换，除非你的需求变了。

这两款产品，本质上是给两类人设计的：

环宇盈活：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 可能在10-20年内有资金提取需求
• 看重灵活性和资金回笼速度

盈御3：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 不着急用钱，愿意放30年以上
• 更看重后期的持续增长能力
• 追求"慢即是快"的复利效应

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

如果你已经买了盈御3，而且当初的需求就是长期持有、传承给下一代——那就别折腾了。

退保换新品有成本，长期持有盈御3，后期韧劲足够强。

如果你还没买，正在纠结选哪个——先问自己一个问题：这笔钱，你打算什么时候用？

答案清楚了，选择就清楚了。

大贺说点心里话

今天聊的是产品对比，但我知道很多人真正纠结的，其实是"怎么买更划算"。

同样的产品，不同渠道、不同时机，成本可能差很多。

这个信息差，才是真正值钱的东西。