忠意启航创富（卓越版）：前30年收益一骑绝尘，但有3个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

今天聊一款之前没怎么关注过的产品——忠意的「启航创富（卓越版）」。

为什么突然注意到它？

因为我在做2年交产品收益对比的时候，发现它在前30年的表现，用"一骑绝尘"来形容都不为过。

但先别急着心动。

这款产品有3个硬伤，我必须先说清楚。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

数据不会骗人，我直接把问题摆出来：

第一，没有复归红利。

这个很关键。

它的保单价值只有两部分：保证金额和终期红利。

你看下面这张保单价值明细表就清楚了：

没有复归红利意味着什么？

意味着后期收益很普通，提领也很弱。

这一点我后面会用数据验证。

第二，只支持美元保单。

我翻了产品小册子，没有提到货币转换功能。

有多元货币需求的朋友，这点要综合考虑一下。

第三，长线收益率上不去。

2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没"跑"到。

30年以后就没什么优势了，不适合长期持有。

提领对比：差距有多大？

我们来算一笔账，看看提领表现到底差多少。

因为没有复归红利，提取只能从保证金额和终期红利里面提。

这会影响到长期的复利增值效果。

先看255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）：

对比一下就知道了：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II是32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）109万美元，万年青星河尊享II是170万美元

时间越长，差距越大。

再看566提领（5年交，第6年起每年提取6%）：

第60年的对比更扎眼：

启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II是254万美元。

差了3倍多。

提领确实没啥优势，这点必须承认。

但是，它有一个别人没有的优势

缺点说完了，但别急，往下看。

这款产品我之前确实没怎么注意过。

在那会儿，市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但现在情况变了。

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

这个时候就要换个思路：学会往前看。

看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

我在分析另一款产品的时候，做了2年交热门产品的预期收益对比。

一下子就注意到了启航创富（卓越版）：

这个数字很关键：它前期"冲"得确实猛，很亮眼。

前30年收益：稳稳跑赢全场

这是这款产品最大的卖点，我用数据来证明。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

回本速度：保证14年回本，预期4年回本。

这个速度在2年交产品里是最快的。

预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%。

再放到市场上对比：

分阶段看收益：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元

虽然单看差额不算特别大，但胜在稳。

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

这里多说一句：

安联《2025年全球养老金报告》提到，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国养老金替代率已降至40%-45%。

养老规划需要尽早，而启航创富前30年收益稳定领先的特点，确实适合作为中期养老储备工具。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

5年交的表现也值得看看。

同样以0岁男孩、年交5万美元、共25万美元为例：

回本时间：保证14年回本，预期7年回本。

7年预期回本在5年交产品里没什么优势，这点要承认。

预期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，长线6.5%。

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

2025年延迟退休政策落地后，养老规划窗口其实是拉长了。

4年预期回本+前30年高收益的特点，正好匹配中期规划需求。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

产品分析完了，再聊聊背后的公司。

忠意这个名字在内地可能不太响。

但它的母公司忠意集团成立于1831年，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个关键数据：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• 管理资产规模8,630亿欧元

公司还是靠谱的。

再看分红实现率，这个数据很关键：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

储蓄险这块确实都是100%达成。

虽然参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

但整体来看，未来分红表现也能期待一下。

结论：缺点明确，但适合特定人群

总结一下启航创富（卓越版）这款产品：

优势：

前30年的收益很不错，尤其是2年交，4年预期回本+收益稳定领先。

功能也算齐全：

• 更换受保人
• 保单分拆
• 终期红利锁定
• 保费假期

这些都有。

背后公司也挺靠谱的。

劣势：

• 没有复归红利，提领弱
• 只支持美元
• 长线收益率上不去，不适合长期持有

适合谁？

如果你没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

当然了，市场上也有其他不错的选择。

比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你应该对这款产品有了清晰的判断。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。