安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一款产品，就是安盛盛利II。

"大贺，这个557提领是真的吗？"

"第5年就能开始领钱，每年拿7%，账户还在涨？"

"这不就是我想要的养老现金流吗？"

我跟你说实话，盛利II确实很猛。

但它真的适合所有人吗？

今天咱们一个个来分析。

557提领横空出世，港险格局被打破

先说说为什么这款产品能在港险圈掀起这么大的波澜。

在盛利II出来之前，港险市场的分工其实挺明确的——想要稳定收益，大家会看友邦环宇盈活；想要灵活提领现金流，基本绑定永明万年青星河尊享II。

两款产品各占一块市场，互不干扰。

但盛利II直接把这个格局打破了。

它支持557提领，什么意思呢？

就是5年交费，从第5年起，每年可以提取总保费的7%。

要知道，此前港险市场567提领（第6年起提领）已经是顶格配置了。

目前5年交的热门产品高达40款，但能做到557的，几乎没有。

这就好比别人都在说"我能让你6年后开始领钱"，突然有人跳出来说"我5年就行"。

这一年的差距，对于追求现金流的人来说，意义重大。

557提领几乎给港险圈来了次小地震，盛利II也因此成了目前港险里少见的全能型产品——收益强、提领也强。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

光说不练假把式，咱们直接看数据。

我找了目前市场上同样能做到557提领的产品——周大福匠心传承2，做个对比。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

结果很直观：

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差了21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2只剩9.7万，差距拉到149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这不是我吹，数据摆在这里。

567提领横评：五款热门产品谁更强

不过557毕竟是高保费、长期持有的极致玩法。

为了更客观，我们再用更主流的567提领来验证一下。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

这次我把市场上的热门产品都拉进来对比——宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果呢？

前14年，宏挚传承账户余额最高，这是它的传统优势。

但从15年之后，盛利II开始反超，一路领先到第70年，账户余额表现都是最突出的。

也就是说，不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有一点值得说——盛利II不仅中高保费能玩557，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计确实没得说，很牛。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

讲到这里，你可能觉得盛利II简直完美，闭眼入就行了。

但我跟你说实话，盛利II并不是入手港险的最佳选择。

为什么？

因为我见过太多客户踩坑了——只看预期收益，不看保证收益和红利结构。

先看一组数据：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比14.12%
• 对比一下：星河尊享II复归红利占比22.76%，匠心传承2是22.77%

这意味着什么？

港险储蓄险的总收益由三部分组成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

盛利II的前两项占比都偏低，相应的，终期红利占比就会很高。

问题来了——终期红利是"非保证"的，它完全取决于保险公司的投资表现和分红实现率。

简单来说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

这款产品适不适合你，得看你能不能接受这个风险敞口。

如果你是保守型投资者，更看重确定性，那盛利II可能不是最优解。

分红实现率：安盛历史表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

我翻了安盛过去十年的分红实现率数据，说实话，还是很不错的。

最高值达到117%，最低值50%（这个低值主要出现在个别老产品的特定年份），总体没有什么大幅波动，蛮稳定的。

更重要的是总现金价值实现率——很多年份都能达到85%左右，这个数字在港险市场算是中上水平。

再看具体产品：

• 安进储蓄系列2-跃进，自推出以来总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经达到100%

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

这些都是实打实的靠谱证明。

当然，历史表现不代表未来。

但至少从过往记录来看，安盛在分红这件事上，没有让人失望。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

除了分红实现率，我们还得看看安盛这家公司本身靠不靠谱。

毕竟买保险是几十年的事，保司倒了，一切都白搭。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

看几个硬指标：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA

三大评级机构给的都是高度评级，信誉没得说。

再看实力：

• 背后的资管集团管理超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

所以盛利II那个"复归红利占比低"的瑕疵，确实需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

好在安盛在这两方面，都给出了足够的安全感。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮你总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错：

• 比收益：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输环宇盈活
• 比提领：557提领实属变态，无人能敌
• 比保司：安盛老牌保司，分红实现、实力都很靠谱

但买保险不是买最好的，是买最合适的。

如果你是这类人——想要早点拿钱、持续拿钱，用现金流补充养老，或者给孩子做教育金规划，那盛利II的557提领确实是目前最优解。

尤其是现在，延迟退休政策已经实施，养老金替代率又持续走低（目前只有40%左右，远低于国际**70%**基准线），提前规划现金流变得越来越重要。

如果想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，但怎么买、从哪个渠道买，其实才是真正能帮你省钱的关键。