四款港险养老横评：盛利II、星河尊享II被吹爆，但有2个坑没人提

你好，我是大贺。

最近后台私信快被问爆了，清一色都是："大贺，银行利率又降了，钱放哪儿才不亏？"

说实话，踩坑的人太多了。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%，活期更惨，0.05%——100万存一年，利息500块，还不够请朋友吃顿火锅。

这种背景下，港险养老被炒得火热。

但我必须先泼盆冷水：别听销售忽悠，不是所有港险都适合养老，选错了，坑比银行存款还大。

今天我就拿市面上最火的四款——安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」，给你做个彻底的横评。

养老困局：社保兜不住的二三十年

真相是这样的：我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。

这意味着什么？

养老金池子里的水，越来越不够分了。

来算笔账。

养老保险替代率目标是58.5%，也就是说，你退休前月薪两万，理想状态下养老金能拿11700元。

听起来还行？

再看另一个数字：一线城市高端养老院单人间，1.2万元/月起步。

养老金连房租都不够覆盖，更别提吃饭、看病、请护工了。

更扎心的是，咱们目前连58.5%的替代率都没达到。

银行定存利率跌到1.5%，钱放着只会越来越不值钱。

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这不是贩卖焦虑，这是现实。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

这个坑我必须说。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。

这是典型的用短期思维做长期规划，大错特错。

养老是二三十年的长期事，港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。

它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

你拿买股票的心态买港险，注定会失望。

所以我挑这四款的逻辑很简单：要么提领能力强，要么功能适配养老场景。

静态收益只是基本面，动态提领才是养老的命门。

静态收益：四款产品的基本面对比

先看基本功，以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

预期回本时间：宏挚传承最快，第6年；其他三款都是第7年，差别不大。

保证回本时间：这里差距就拉开了。

• 星河尊享II最早，第10年
• 富饶千秋第13年
• 盛利II最慢，要到第25年

为什么盛利II这么慢？

因为它的保证复利IRR只有0.233%，几乎可以忽略不计。

但反过来看，盛利II的非保证复利爆发力极强。

第30年就达到6.5%复利限高，在整个港险市场上数一数二；而保证复利更高的星河尊享II，反而要到第50年才能达到限高。

这再次印证：养老规划要放长线，别只盯着前期收益。

整体来说，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益都比较均衡——不出错，但也不太突出。

静态收益只是入场券，接下来才是真正的较量。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老最怕什么？

钱花光了人还在。

所以动态提领能力才是核心——你每年能领多少，领完账户还剩多少，能撑多久。

我用三种主流提领方案对比，结论非常清晰。

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）

• 前15年：宏挚传承表现最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相同

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）

这个方案下，盛利II的优势更明显了——15年到70年之间，基本都是最高的。

如果你追求极致的养老现金流，盛利II就是答案。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）

• 前15年：宏挚传承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：差距消失，无明显区别

小结

盛利II、星河尊享II就是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。

选哪个都不会出大差错。

但如果你是保守型选手，别急着下单——接下来两款产品的特色功能，可能更适合你。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有个独特的功能叫无忧选，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单说，缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，而且还能继续增长。

无忧选的设计逻辑是什么？

给予保守型朋友最大程度的安全感。

拿个案例演示：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使每年派息，保证金额仍在正常增长，第18年达到本金。

第27年时，领取的派息已经超过本金。

第49年，累计领取达到本金的2倍。

但这个坑我必须说：过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概41.9万美元；而567提领的盛利II，此时账户余额还有101.6万美元，差距接近60万。

不过，养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。

如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换低风险的安全感，还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于全港唯一的年金转换功能。

开启后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种方案可选，一张保单覆盖所有养老场景。

举几个典型场景：

怕领取时间太短：选第6/7/8项「定额终身年金」，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。

丁克家庭：选第9/10项「联合年金」，夫妻共享100%年金，一方去世，伴侣持续受益直至百年。

担心疾病风险：选第11/12项「危疾双倍年金」或「严重认知障碍症双倍年金」，确诊后60个月内能领双倍年金。

富饶千秋的核心优势是灵活——年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险复合产品，这个思路很聪明。

总结：四款产品怎么选？

整体拆完，每个产品都各有侧重：

盛利II：提领能力最强，追求极致养老现金流的首选。

但保证回本慢，需要能扛住前期波动。

星河尊享II：总体更稳定，提领也不差，保证回本快。

适合想要平衡收益和安全感的人。

宏挚传承：无忧选功能独特，保本吃息，适合极度保守、不想承担任何本金风险的人。

代价是后期账户余额较低。

富饶千秋：年金转换功能全港唯一，12种方案覆盖所有养老场景，适合需求不确定、想保留最大灵活性的人。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

这四款产品怎么选，我讲清楚了。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品选择本身更重要。