富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个问题99%的人没注意到

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天看到安联发布的《2025年全球养老金报告》，说全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

更扎心的是，中国香港等新兴市场的老年抚养比，未来25年将增加近两倍。

养老这事，越早规划越省钱。

别等退休了才后悔。

今天要聊的这款产品——富卫「盈聚天下II」，刚刚完成了一次大升级，直接把25年IRR干到了6.5%，成了全港最快到达这个收益的储蓄险。

但收益高就一定好吗？

我帮你算笔账，看看这款产品到底适不适合用来做养老储备。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最核心的变化：收益往前卷了。

5年交的变化最明显：达到6.5%的时间，从原来的44年直接缩短到25年，整整提前了19年。

这意味着什么？

如果你30岁投保，55岁就能享受到6.5%的复利收益，而不是等到74岁。

预期回本时间也加快了，从7年缩短到6年。

更好记的是收益节奏：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

2年交同样给力：达到6.5%的时间从36年缩短到28年，18年就能达到6%，28年到6.5%。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

这个升级力度，说实话有点超出预期。

对于想用港险做养老储备的朋友来说，收益到达6.5%的时间越早，意味着你退休时账户里的钱越多。

代价是什么？保证收益的取舍

但我必须告诉你一个事实：预期总收益的显著提升是有代价的——保证收益降低了。

这钱不是给保险公司的，是给未来的自己。

所以保证收益这块，咱们得看清楚。

5年交的保证回本时间，从13年延长到了17年。

保证IRR的变化更明显：

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%

2年交也是同样的逻辑：保证回本时间从13年延长到16年，保证IRR峰值0.3%。

简单说，盈聚天下II把更多筹码押在了"预期收益"上，而"保证收益"这块确实缩水了。

这意味着什么？

如果你是极度保守型投资者，只看保证收益，那这款产品可能不是你的菜。

但如果你能接受港险"预期收益为主、保证收益为辅"的产品逻辑，那这个取舍是可以接受的。

毕竟，港险的预期收益靠的是保险公司的投资能力和分红实现率，后面我会专门讲富卫的分红表现。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据不够，得和市场上的主流产品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

前20年，依旧是宏挚传承的收益最突出。

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更亮眼。

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再和同级别的港资保险公司比一比。

结果可以用"降维打击"来形容。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

如果你本来就在考虑港资保司的产品，那盈聚天下II几乎是这个级别的最优选。

提领能力实测：能否挑战提领王？

养老规划最核心的问题是什么？

不是账户里有多少钱，而是退休后每年能领多少钱、能领多久。

社保养老金替代率可能降到30%-40%，低于国际劳工组织55%的最低警戒线。

2025年预计新增退休人员800万。

社保养老金不够用，需要第三支柱补充。

所以，产品的提领能力非常关键。

我测算了两个常用的提领密码：

• 567（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）
• 5-10-8（5年交第10年起每年提取总保费8%到终身）

567提领场景下，15~25年盛利II最有优势，其次是盈聚天下II。

5-10-8提领场景下，18~25年盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

因为它的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

2年交的提领表现更强。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

保单功能：传承工具+新生儿福利

除了收益和提领，保单功能也值得关注。

基础功能方面，盈聚天下II具备：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

没有缺失。

两个特色功能值得单独说：

富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励，一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

现在存的每一块钱，退休后都在帮你，孩子出生还能额外拿2万港币，一举两得。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

说了这么多产品优势，很多人心里可能有个疑问：富卫这家公司靠谱吗？

先看背景。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

穆迪评级A2、惠誉评级A。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

再看分红实现率。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

关键数据：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成，分红实现率最大值103%，最小值56%。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的分红实现率，在港险市场属于中上水平，虽然比不上周大福的100%，但也不拉胯。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后，我来给你梳理一下。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。

但代价也很明确：长线保证回报仅为0.3%。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，那盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

我的建议是：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II
• 新婚夫妻或准父母：盈聚天下II的初生婴儿奖赏是个加分项

养老这事，越早规划越省钱。

港险作为建议长期持有的资产，更需要关注的是保险公司的硬实力。

选对产品，才能让未来的自己过得更从容。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大。