国寿傲珑盛世5年交：这款"央企背景"港险，藏着一个让我无法接受的硬伤

你好，我是大贺。

最近有客户问我：国寿（海外）的傲珑盛世5年交要不要买？

我的回答很直接——不会买。

别急着反驳，听我把话说完。

一个直接的回答：不会买

我知道很多人会觉得我武断。

毕竟国寿的牌子摆在那儿，财政部控股的副部级央企，这背景放在港险圈里确实能打。

但问题是，咱们费劲跑一趟香港，折腾签约、换汇、缴费……图的是什么？

大部分人图的就是高收益。

如果收益拉胯，背景再硬有什么用？

这就是我不买傲珑盛世的核心逻辑。

接下来，我用数据给你拆解。

第一层真相：保证收益0.19%

先看最扎心的一个数字：傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

你没看错，零点一九。

这是什么概念？

2025年5月银行存款利率又降了一波，3年期定存利率降到1.25%，5年期1.3%。

就这个利率，很多人已经在骂了。

但傲珑盛世的保证收益，连银行定存的零头都不到。

咱们拉个表格看看，市面主流5年交产品的保证IRR对比：

永明的星河尊享II、星河传承II，保证IRR能做到1.00%，是市场最高的。

傲珑盛世呢？

0.19%，垫底。

有人可能会说：保证收益低没关系，预期收益高就行。

好，那我们继续往下看。

傲珑盛世保证回本18年，预期回本7年——这个数据确实不差。

但问题是，保证和预期之间差了整整11年。

如果分红实现率不及预期，这11年的差距就是你要承担的风险。

而且，7月1日香港保监局的新规就要落地了，演示利率有了上限，以后各家产品的预期收益会越来越趋同。

到那时候，保证收益才是真正拉开差距的地方。

傲珑盛世0.19%的保证IRR，在这个背景下，劣势只会更明显。

但它也有优点——真的吗？

说完缺点，我得公平一点，聊聊傲珑盛世的优势。

回本速度确实没毛病。

预期7年回本，在市场上属于中上水平。

收益增值速度也不慢。

30年到达6.5% IRR，这个节奏已经追平友邦的环宇盈活、安盛的盛利II了。

10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%——单看这组数字，似乎还可以？

但问题来了：有优点不代表有竞争力。

同样是30年到6.5%的产品，环宇盈活、盛利II在各个阶段的收益都压着傲珑盛世一头。

保诚的信守明天更狠，28年就能到6.5%，是市场最快的。

所以我的评价是：有缺陷，但无明显长板。

在港险这个赛道里，"中规中矩"其实就是"没有竞争力"的另一种说法。

第二层真相：提领也救不了它

有人可能会想：收益不行，那提领表现呢？

港险不是还能当养老金提吗？

别急，我也测过了。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）：

100年账户余额，傲珑盛世约2638万美元。

听起来不少？

但宏利、安盛、富卫都能做到约3473万美元，差了整整800多万美元。

傲珑盛世在表中排倒数第二，只比友邦的环宇盈活高一点点。

更扎心的是，如果你想多提一点，比如567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

账户撑不住，现金流断了。

那晚一点提呢？

我又测了5-15-12提领（第15年起每年提12%，即36000美元）：

这回傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，表现确实比566好一点。

但和第一梯队比呢？

宏利、保诚、安盛、富卫都能做到约2022万美元，差距依然有344万美元。

这个数据就很说明问题了：无论你怎么提，傲珑盛世都不是最优解。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

也不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是很能打的。

光是30年到6.5%这一点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

而且，国寿（海外）的背景确实顶级：

中国人寿（海外）是国寿集团境外唯一的全资子公司。

大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%。

另外10%是全国社保基金理事会。

这是正儿八经的副部级金融央企，下设香港、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

论品牌背书，港险圈里没几家能比。

所以，冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你就是认准"央企""国资""财政部控股"这几个关键词，不想碰外资保司，那傲珑盛世确实是你的最优选。

回到最初的问题

有客户问我会不会买傲珑盛世，我说不会。

原因很简单：保证收益0.19%，预期收益和提领表现都只是中游水平，我实在不能接受。

同样的钱，永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的。

安盛盛利II虽然保证回本要25年，但综合收益和提领能力都是顶级的。

市场上有更好的选择，我为什么要将就？

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

如果你就是冲着国寿的品牌去的，那傲珑盛世确实值得考虑。

但如果你追求的是收益最大化，建议你多看几款再做决定。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品更重要。

同一款产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。