安盛盛利II：208年大公司的诚意之作，有个短板我必须说清楚

你好，我是大贺。

前两天有个老客户给我发消息：

大贺，我妈的5年定存到期了，银行给的续存利率只有1.3%，10万块放5年才6500块利息。

她想买港险，但又怕这钱放几十年，万一保险公司出问题怎么办？

这个问题问到点子上了。

说实话，选港险，选公司比选产品更重要。

产品再好，公司不行，几十年后能不能兑现都是问号。

今天咱们就聊聊安盛的「盛利II-至尊版」，我先从公司聊起，再说产品——因为这个顺序，才是买港险的正确思路。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

很多人只知道友邦、保诚，对安盛了解不多。

但我跟你讲，论历史和体量，安盛才是真正的"老大哥"。

安盛1817年成立于法国，到今天已经208年了，跨越3个世纪。

经历过两次世界大战、三次工业革命、无数次金融危机——这家公司还活得好好的。

在香港所有保险公司里，安盛是历史最悠久的，没有之一。

光有历史不够，还得看规模。

安盛是全球最大的保险集团，业务覆盖全球50多个国家和地区，服务将近1亿客户，全球员工和代理人约15万人。

说个数据你感受下：

安盛的资产规模是6840亿美元。

这是什么概念？

差不多是友邦、保诚、永明三家加起来的总和。

更重要的是，安盛是G20评选出的全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

什么叫"大而不能倒"？

就是这家公司的稳定性，已经关系到整个金融体系的安全，各国政府都不会让它出问题。

选公司就是选安全感。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

投资策略：稳健均衡+长期投资

公司大、历史久，还不够。

买分红险最怕的是什么？

怕保险公司投资亏钱，分红兑现不了。

所以咱们得看看安盛的投资能力。

安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

它的资管业务由两个顶级团队负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。

AXA IM是世界十大资管公司之一，专业程度不用多说。

那安盛的钱是怎么投的？

两个关键词：稳健均衡、长期投资。

咱们用数据说话：

• 固定收益类投资占比74%（主要是债券，风险低）
• 投资期限5年以上的占比72%（不追短线，长期持有）
• 投资组合评级A及以上的占比77%（只买优质资产）
• 固定收益类投资的平均年化收益率是4%

你看，债券投资期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投资组合评级A及以上占比77%。

这一套组合拳，就是安盛投资稳健的根基。

2025年银行净息差已经降到1.43%，六大行的净息差都在**1.23%-1.71%之间，远低于1.8%**的警戒线。

银行的盈利能力在承压，但安盛的投资策略一直很稳——这就是大公司的底气。

分红实现率100%：说到做到

投资策略稳健是一回事，分红能不能真正兑现是另一回事。

这块安盛确实拿得出手。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金、人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

不是某一款产品100%，是全线产品都100%。

再看国际评级：

标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。

这些评级机构可不是随便给的，AA级意味着"极强的偿债能力"。

208年不是吹的。

能活这么久的公司，靠的就是说到做到。

盛利II：安盛的诚意之作

铺垫了这么多公司背景，现在说产品。

盛利II是安盛2025年10月推出的升级版储蓄险，相比前作盛利I，变化非常大。

我直接说几个核心升级：

缴费期更灵活了

盛利I只支持2年交，缴费压力大。

盛利II支持5年和10年两个选项，对大多数人来说更友好。

货币选择更多了

盛利I只有美元、港元、人民币3种货币。

盛利II扩展到9种，新增了英镑、欧元、加元等。

而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

传承功能更强了

盛利II新增了双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

财富管家服务可以向最多3位收款人派发自主入息，相当于你可以提前规划好，保单的钱分几份、给谁、什么时候给、给多少——全都能预设。

身故保障有亮点

盛利II提供两种身故赔偿选择：

基本身故保障赔付100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%标准保费总额。

重点是，无论选哪种，产品收益都完全一样——等于白送30%身故金。

说实话，盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置，功能上十分全面。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

产品功能说完了，咱们看最核心的——收益。

我用6万美金×5年、总保费30万美金的方案做测算，对比市场上同级别产品。

静态收益（不提领）

盛利II的数据是：

预期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上处于什么位置？

保单20年内，宏挚传承略优于盛利II；保单20-30年，信守明天28年达到6.5%，环宇盈活和盛利II都是30年达到6.5%。

总体来说，盛利II的静态收益在市场前三的位置，表现很稳。

动态收益（提领）——这才是盛利II的杀手锏

先解释一个概念：557提领密码。

就是5年交，第5年开始，每年从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触港险以来，5年交里最牛的提领密码是567。

而557，在市场上应该仅此一款产品能做到。

我实测了一下，30万美金总保费，第5年起每年提取21000美元（7%），账户不会被提空，一直能提到终身。

甚至1万美金×5年这种小单也能实现557。

再看567提领场景（第6年起每年提7%）：

前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。

永明的星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

如果你有早提领需求——比如5年后就想开始拿钱做养老补充、子女教育金——盛利II几乎是目前市场上的最佳选择。

优惠力度：最高31%保费回赠

收益好，优惠也给力。

盛利II的保费回赠政策：

年缴20万美元以上，合计回赠31%。

额外5%的条件是持有安盛指定的储蓄及投资计划。

还有预缴优惠：

首次年缴保费8万美元以下享年利率4.0%，8万美元以上享年利率4.5%。

这个预缴利率可以一直享受到第4年。

算上优惠后的实际收益：

10年IRR 3.93%，20年IRR 6.01%，30年达到峰值6.62%。

30-45年区间，盛利II优惠后的收益能排到市场第一。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，盛利II有没有缺点？

有，而且我必须说清楚。

盛利II的保证收益表现较差。

保证回本期长达25年，峰值保证IRR仅有0.23%。

对比一下：

• 永明星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%
• 宏挚传承18年保证回本，峰值0.64%
• 环宇盈活、信守明天18年保证回本，峰值0.32%

盛利II在保证收益这块，确实是垫底的。

安盛自己也知道这个问题，所以出了两个版本：

至尊版主打高传承总价值（就是我们今天说的高收益版），至盛版主打短保证回本期。

但话说回来，这并不是什么致命的缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益普遍不高，除了永明星河系列能到1%，其他都在0.5%左右，大差不差。

买分红险，要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实兑现。

而分红兑现，靠的是公司的投资能力和信用——这恰恰是安盛的强项。

大公司出好产品，这话真不假。

盛利II综合评价：值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益市场前三，提领收益独步江湖，功能全面，优惠给力。

如果你能接受保证收益较低这一点，盛利II就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

今天聊了这么多，核心就一句话：

买港险，选对公司比选对产品更重要。

产品收益再好，公司不靠谱，几十年后能不能兑现都是问号。

但光知道选什么还不够，怎么买、能省多少钱，这里面的信息差更关键。