安盛盛利II：被捧上神坛的"557提领王"，有个致命缺陷你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要做一件得罪人的事——把市场上最火的几款提领型港险拉出来，当面PK。

不吹不黑，看完你自己判断。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

最近咨询港险的朋友，十个有八个在问同一个问题：

5年交的产品这么多，到底该选哪款？

这个问题问到点子上了。

目前港险市场5年交的热门产品高达40款，一线品牌几乎全部入场。

但说实话，大多数产品的差异化并不明显。

直到安盛盛利II带着"557提领"杀回来。

什么是557？

简单说就是5年交完保费，从第5年起每年能提取总保费的7%。

这个数字看起来不起眼，但懂行的人都知道，此前港险市场567提领（第6年起提7%）已经算顶格配置了。

能做到557的产品，寥寥无几。

安盛这次的回归表现，确实超出了我的预期。

但它真的配得上"提领王"的称号吗？

咱们直接上对比表，用数据说话。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

先来最严苛的测试——557提领。

我翻遍了市面上40款5年交产品，能扛住557提领规则的，除了盛利II，周大福的匠心传承2勉强算一个。

那就让这两款产品正面交锋。

测算条件：

• 0岁男孩
• 5年交，年交10万美金
• 从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）

数据不会骗人，咱们一行行看：

第20年，盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元。

这才刚开始，差距就已经拉开了。

第40年，盛利II剩余83.6万，匠心传承2只剩18.8万，差值扩大到64.8万美元。

第60年，盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元。

到第100年呢？

盛利II领先1164万美元。

你没看错，1164万美元。

这不是营销话术，是真金白银的差距。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这个结论，我敢打包票。

但这是极限测试，保费高、持有时间长。

为了更客观，咱们换个更主流的场景再比一轮。

第二战：567提领，五款热门产品横评

567提领是目前市场最常见的玩法。

咱们把参战选手扩大到五款：

• 宏利宏挚传承
• 安盛盛利II
• 永明星河尊享II
• 周大福匠心传承2
• 万通富饶千秋

测算条件：

• 5年交，年交6万美元
• 第6年起每年提取2.1万美元

这张表信息量很大，我帮你划重点：

前14年，宏挚传承凭借传统优势，账户余额最高。

老牌产品的短期表现确实稳。

但从第15年开始，剧情反转。

盛利II一路反超，成为第一。

直到第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

这个差距肉眼可见。

也就是说，不管是更苛刻的557，还是更主流的567，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过了永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更变态的是，盛利II不挑客户。

1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

但先别急着下单。

接下来这场对比，会让你冷静下来。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

买保险不是买情怀，咱们得看清楚产品结构。

港险储蓄险的收益由三部分组成：

• 保证金额
• 复归红利
• 终期红利

前两者是相对稳定的，终期红利则波动较大。

一款产品如果复归红利占比高，意味着收益更稳。

如果终期红利占比高，就更依赖保司的分红实现率。

盛利II是什么情况？

盛利II的复归红利占比只有14.12%，保证复利IRR峰值更是只有0.233%。

再看看竞品：

• 星河尊享II复归红利占比22.76%
• 匠心传承2是22.77%
• 万通富饶千秋是20.87%

差距一目了然。

盛利II的复归红利占比，比同类产品低了8个百分点左右。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那些漂亮的对比数据，都是纸上富贵。

这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

那安盛到底靠不靠谱？

第四战：分红实现率，安盛表现如何

分红实现率是检验保司诚意的硬指标。

说得再好听，兑现不了都是白搭。

安盛的分红实现率还是很不错的。

有很多标红的数据，看着就很让人安心。

具体来看：

• 最高值117%
• 最低值50%
• 总体没有大幅波动，还是蛮稳定的

总现金价值实现率平均下来也不错，很多年份都能达到**85%**左右。

更值得关注的是新产品表现：

• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到了100%

这些都是实打实的靠谱证明。

安盛在分红兑现上，确实有诚意。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

产品再好，也要看背后的公司能不能扛得住。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

全球评级相当硬核：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA

信誉没得说。

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%。

综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，确实值得信赖。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场对比打完，结论很清晰了。

盛利II的优势：

• 557提领全市场第一
• 567提领长期表现最优
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 门槛低，1万美金起就能享受557提领

盛利II的短板：

• 复归红利占比偏低，更依赖分红实现率

但好在安盛的历史表现和公司实力，能给这个短板兜底。

说到这，不得不提一个背景。

2025年银行存款利率已经第七次下调，六大行1年期定存跌到0.95%。

10万块存一年利息才950块。

理财产品更惨，年化收益跌破2%。

在这个背景下，盛利II每年能拿回7%保费的现金流，确实很香。

所以我的建议是：

如果你想更早更快地获取现金流，对安盛的品牌和实力有信心，那盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你更看重收益的确定性，对分红波动比较敏感，可能需要再多对比几款复归红利占比更高的产品。

不吹不黑，看完你自己判断。

大贺说点心里话

测评写到这，产品好不好你心里应该有数了。

但怎么买、从哪买，这里面的门道可能比选产品更重要。