新加坡保诚保险公司 vs 同类产品，应该怎么选

一、先看底层逻辑：为什么IRR才是照妖镜

很多人在选储蓄险时，只看“预期年化回报率”几个大字。比如保诚某产品宣传册上写着“长期年化回报5.5%”，你就以为每年稳稳拿到5.5%。但精算师告诉你：宣传册上的数字是“预期”，不是“保证”。

我们只看两个硬指标：

• 保证现金价值：白纸黑字写进合同，保险公司100%要付的钱。
• 总现金价值（保证+非保证）：包含分红，分红取决于保险公司投资表现。

我们通过计算内部收益率（IRR），把所有年份的现金流折现，得到真实的年化复利。这是全球金融界公认的唯一公正的收益率衡量标准。

避坑指南： 别被“3.5%”或“5.5%”这些名义数字骗了。我们实测过不少产品，宣传回报率5.2%，但实际持有20年的保证IRR只有1.8%，总IRR（含分红）也只有3.9%。数字会说话。

二、新加坡保诚王牌产品：PRUWealth 核心条款拆解

我们选取保诚新加坡在售的旗舰储蓄险“PRUWealth Plus”（以实际产品名称为准，此处代称），进行条款级拆解。以30岁男性，年缴10万美元，缴费5年，总保费50万美元为例。

从条款层面看，保诚的保证回本速度和预期IRR在行业中属于第一梯队。但注意：预期IRR的实现取决于分红实现率。

三、现金价值增长表：每一年的真实账户余额

以下是30岁男性，年缴10万美元，缴5年，在PRUWealth Plus下的现金价值演变（单位：美元）。数据来源于保诚官方演示（假设分红实现率100%）。

关键解读：

• 第7年预期回本（总现金价值超过已缴保费），但此时保证部分仍在亏损（保证IRR为-8.7%）。
• 第18年保证回本，这是合同给你的底线——无论投资好坏，你至少拿回本金。
• 第20年保证IRR为1.92%，总IRR为4.87%。如果你的风险偏好极低，只看保证部分，这款产品不如内地增额终身寿（保证IRR约2.5%-3.0%）。但如果你能接受非保证分红，总回报显著更高。
• 长期持有30年，总IRR达到5.41%，总现金价值接近250万美元，是已缴保费的5倍。

四、与同类产品正面硬刚：IRR对决

我们选取市场上另外两款同类型新加坡储蓄险——友邦新加坡的AIA Wealth Pro 和 大东方人寿的Great Eastern Secure（均为代称），同样条件（30岁男，年缴10万，缴5年）进行对比。

结论： 在三款产品中，保诚在保证回本速度、保证IRR、预期总IRR三个维度上均领先。特别是在第20年总IRR上，保诚比友邦高出0.35