永明万年青·星河尊享2：人均保费300万的港险，有钱人到底看中了什么？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我挺感慨的——胡润刚发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，47%的高净值人群计划增配保险，**56%**计划增配境外金融产品。

有钱人正在用保险构建财富压舱石。

而他们境外投资的首选地是香港（占比52%）。

说实话，这让我想起永明这家公司。

人均整付保费超300万，是友邦、保诚这些老四家的2-5倍。

有钱人用脚投票，永明凭什么？

今天就来聊聊这个被高净值客户偏爱的"六边形战士"——万年青·星河尊享2。

比加拿大政府还早2年成立的保险公司

很多人选保险，第一个问题就是：这公司靠不靠谱？

永明给出的答案很硬核——1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

你没看错，这家保险公司比国家还老。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在这160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……

每一次危机都是对保险公司的生死考验。

这点很多人忽略了：不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

能在百年风雨中屹立不倒，还能在危机时刻保持信用，这种底蕴不是一两年能积累出来的。

万亿美元资管规模的投资底气

历史悠久是一方面，投资能力才是保险公司的核心竞争力。

永明目前管理资产超1万亿美元。

这是什么概念？

相当于整个挪威主权财富基金的规模。

财务评级更是一等一的稳：A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

四大评级机构给出的都是顶级评分。

这个数据很说明问题：永明旗下有5大资产管理公司，分别是：

• MFS（超5560亿美元）
• SLC（580亿加元）
• CRESENT（550亿加元）
• BGO（840亿加元）
• InfraRed（170亿加元）

两个词概括：多元、全面。

每个子公司专注一个赛道——股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产。

术业有专攻，更有可能取得优秀的投资成果。

高净值客户的选择说明了什么？

咱们算一笔账。

2024年，永明保费规模在非银保司里排名第6，总保费110亿元，市场份额5.0%。

看起来不算最大。

但有个数据非常亮眼——人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

什么意思？

选择永明的客户，单笔保费普遍更高。

这些人不是随便买买的，是真金白银的大额配置。

再看两个数据：

• 2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%
• 首年保费1000万港元或以上的保单占当年首年保费30.9%

说实话，没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

这些高净值客户见过的产品、做过的比较，比普通人多得多。

他们选择永明，一定有他们的道理。

稳健投资的底层逻辑

高净值客户看中永明什么？

我觉得核心是两个字：稳健。

看一组投资数据：

• 74%投资组合为固定收入
• 97%固定收入被评为投资级
• 只有5%固定收入被评为BBB-

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等多个国家和地区。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

不把鸡蛋放在一个篮子里，这个道理谁都懂。

但能做到这种程度的资管公司并不多。

产品收益：稳居第一梯队

说完公司，来看产品。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的话，不管是2年交还是5年交，收益一直处在第一梯队，在前几名的位置波动。

几个核心数据：

• 2年交35年能达到6.5%的复利收益上限
• 保证收益长期能达到1%
• 保证回本时间13年

要收益有收益，虽然不算市场最高的，但始终能排到前几名。

最值得一提的是提领后的表现。

以567提取为例（第6年开始每年提取总保费7%），选取几款热门产品比较一下。

同样5年缴费，提取到保单第20年，这个产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

这跟星河尊享2复归红利占比大很有关系。

不仅适合早期提领，而且提领之后对保单收益的影响比较小。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先。

写进合同的四个诚意细节

说实话，我跟团队的小伙伴把这个产品所有的资料前前后后都看了好几遍。

愣是没找到明显短板。

反倒是发现了几个写进合同的诚意细节。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换功能在港险市场不算稀奇。

但永明是把这个功能打磨得最好的。

看一下其他公司产品关于货币转换功能的条款：

大部分产品的货币转换有非常大的不确定性。

转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。

而且往往有一个调整基数，意味着客户需要多交关于资产价格差以及手续费的额外费用。

相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

而永明的多元货币转换，规定得非常清晰：

转换公式简单明了：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让用户额外掏钱，用起来更放心。

细节二：多种货币保单回报一致

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币/美元/加元/澳元/英镑/港元。

这点很多人忽略了：除了英镑和港元，其它4种货币（加元/美元/人民币/澳元）的回报完全一样。

这对于想要投保人民币保单的朋友来说是个非常大的好消息。

因为其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

有很多客户看好人民币，但是对收益又不满意。

选择这个产品就不用纠结了。

细节三：归原红利面值和现金价值双重保证

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就是确定的。

但如果你想提取或者退保时，到手的钱不是归原红利的面值，而是现金价值。

这两个数值之间有一个折现率，也就是说到手的钱会少一点。

一般产品的条款是这样写的：

而永明的这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值是相等的，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

细节四：保费豁免保障

5年交方式下，假如受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或者疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

不同货币最高豁免限额：

• 美元200,000
• 加元240,000
• 英镑140,000
• 人民币1,400,000
• 澳元300,000
• 港元1,600,000

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

目前很多公司的产品没有这个功能。

功能与保障：全面覆盖

功能方面，简单给大家报个菜名：

• 货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

还有一些额外的保障，比如意外护理保障、丧失行为能力保障等等。

功能的丰富程度以及实用性可以满足99%的人。

可以说是目前港险市场上功能最全面、最丰富的产品之一。

客观看待：分红实现率的真实情况

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过今年12家主流香港保司的分红实现率情况。

12家公司我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过比较亮眼的地方在于，永明的10+保单表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且这部分数据更有说服力——毕竟10年以上的保单才能真正检验一家公司的投资能力。

大贺说点心里话

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，万年青·星河尊享2确实是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品之一。

但选对产品只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，同样重要。