2026港险榜单大乱斗：12款产品IRR实测，谁在吹牛谁真能打？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

每年我都会把市场上主流的储蓄险拉出来，用Excel一款款拆解，做一份年度榜单。

今年这份榜单，我测了12款产品，覆盖高收益、高保底、提领、派息、养老、人民币保单六大类。

废话不多说，咱们直接看数据。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先甩一张总表，让你对今年的市场格局有个直观认识：

这张表里藏着不少门道。

你以为收益最高的是友邦？

其实安盛盛利2才是真正的IRR之王。

你以为中资保司拉胯？

中国人寿傲珑盛世的表现让不少外资都汗颜。

但IRR只是第一道门槛。

分红能不能兑现？提领会不会亏本？派息稳不稳定？

这些问题，咱们一个个拆。

说到收益，不得不提一个背景：

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存跌破1%，只有0.95%。

5年期也才1.3%，10万块存5年利息从7750元降到6500元。

银行理财更惨，上半年平均年化收益率只有2.12%，比2024年又跌了0.68个百分点。

内地收益跌入"1时代"，港险6%+的IRR就显得格外扎眼了。

收益PK：谁是真正的IRR之王

别听销售吹，咱们看数据。

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

这种"全时段能打"的选手，市场上真不多。

友邦环宇盈活紧随其后，收益仅次于安盛盛利2。

每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且趸交情况下，前期收益更加突出。

对于手头有大额闲置资金的朋友来说，是个加分项。

从这张图可以看到，多数产品IRR随时间延长逐步增长。

10-30年间快速提升，30年以上趋于稳定在6.50%。

但问题来了：

这些都是"预期收益"，能不能拿到手，还得看分红实现率。

分红PK：谁说到做到

IRR不会骗人，但销售会。

他们给你看的演示表都是按100%分红达成算的。

实际能拿多少，得看保司的分红实现率。

拉个表格比一比，差距一目了然。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这也是为什么我会把傲珑盛世放进高收益推荐名单。

安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现也相当稳健。

安盛智活系列在多个年份保持100%红利实现率，这个数据是实打实的。

但有些保司就让人捏把汗了。

中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

在几家中资保司里表现不算好。

所以选产品不能只看IRR高不高，还得看这个收益能不能稳定兑现。

数字面前，产品优劣一目了然。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买储蓄险不是为了一直放着，而是想边存边取。

比如补贴孩子教育、给自己发"工资"。

这时候就要看产品的提领能力了。

市场上常见的提领密码有：

• 588（第8年起每年提取8%）
• 555（第5年起每年提取5%）
• 567（第6年起每年提取7%）

安盛盛利2有市场少有的557提领密码。

这意味着你可以更早开始提取，而且提取比例更高。

但提领密码只是第一步。

更关键的是：提完之后，保单收益是涨了还是跌了？

安盛盛利2和永明星河尊享2有个神奇的特点：

提取完之后IRR反而更高了。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，反而在拖累保单收益。

综合提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化这三个标准：

市场上最适合提取的产品就这两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你想要稳定的现金流，比如用来替代收租、补贴生活。

那就要看派息类产品了。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。

派息比例够高，比美元存款还强。

更重要的是保证利息占比超3/4，稳定度很好。

首年保费100万，后续每年缴33000元。

第30年IRR达4.43%。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。

而且保证本金长期能做到回本。

中银人寿月悦出息每年派息5%，比鑫相伴高点。

30岁女性5年缴（年缴20万），预期7年返本，IRR为5.64%。

但这5%完全是分红，虽然属于确定性比较高的周年红利。

但确定性略微差了一点。

结合前面说的中银分红实现率波动较大，选这款产品需要有一定的心理准备。

两款产品各有特点：

要稳定选鑫相伴，要高派息可以考虑月悦出息，但要接受一定的波动风险。

公司PK：谁的背景最硬

买保险是几十年的事，保司的实力和稳定性很重要。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

不管从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

从市场份额来看，2025年上半年香港非银保险市场：

• 友邦：111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首
• 保诚：82亿（8.3%）
• 国寿：78亿（7.9%）
• 宏利：77亿（7.8%）

友邦和安盛都是老牌巨头，公司层面完全不用担心。

中国人寿作为央企国家队出海的代表，在港经营40多年，市场占有率排前三。

同样值得信赖。

选大公司不是迷信，而是为几十年后的确定性买单。

特殊需求：养老和人民币保单

最后聊两个细分需求。

养老规划

如果你看重养老社区资源：

太平人寿和太平洋人寿的产品可以对接内地高端养老社区。

总保费达到160万人民币左右就能入住，比内地门槛还划算。

保费还能直付社区花费。

如果不考虑养老社区：

万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。

有12种年金领取方式：

• 抗通胀递增领
• 夫妻联合领
• 重疾双倍领

每一种都很实用。

人民币保单

如果看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里最好的一款。

收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，40年及以上IRR均稳定在6.50%左右。

如果需要提领功能：

盛利2和星河尊享2表现更好，功能也更丰富。

大贺说点心里话

榜单看完了，但怎么买、怎么省钱，才是真正的关键。

同一款产品，渠道不同，到手价格可能差出一辆车。