永明星河尊享2：被称为"提领天花板"的港险，凭什么9年没被超越？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款在现金流规划圈子里封神的产品——永明「星河尊享2」。

教育金/养老金，你最怕什么？

我见过太多客户，攒了几十万甚至上百万准备给孩子读书、给自己养老。

结果买了一款储蓄险，等真正要用钱的时候才发现：要么提领一次账户就"伤筋动骨"，要么干脆被告知"不建议提取"。

说白了就是——钱存进去了，想拿出来用反而成了难题。

2025年4月，安联发布的《全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

再加上今年1月1日正式启动的延迟退休政策，男性退休年龄将从60岁延迟到63岁，女性也相应延后。

这意味着什么？

社保养老金领取更晚，但生活开支不会等你。

子女教育、父母赡养、自己的医疗储备……哪一项不需要提前规划？

如果你正在为教育、养老、生意周转规划一笔安全、稳定、灵活的现金流，今天这篇文章值得你认真看完。

现金流规划的三大核心诉求

在评价一款储蓄险适不适合做现金流规划之前，我们得先搞清楚：什么样的产品才算"好"？

这笔账你得这么算——

第一，要稳定。

你存进去的钱，不能今天说6%明天变3%，更不能本金都拿不回来。

注重资金安全与确定性的人，需要的是保守但可靠的选择。

第二，要灵活。

孩子什么时候出国读书、自己什么时候退休、生意什么时候需要周转，这些时间点不是你能完全掌控的。

产品必须支持多种提领方式，适配不同人生阶段。

第三，要可持续。

不能提两年钱就没了，或者越提账户余额越少。

理想状态是：一边提钱用，一边账户还在涨。

市面上号称"高收益"的储蓄险不少，但真正在现金流规划的稳定性与灵活性上做到极致的，说实话，全港独一份——就是今天要聊的永明「星河尊享2」。

提领能力：7大密码，灵活适配

别被表面数字迷惑，一款储蓄险好不好，实际用起来才知道。

**永明「星河尊享2」**支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

这串数字什么意思？

简单说就是：无论你是2年交还是5年交，无论你想第5年开始提还是第20年开始提，无论你想每年提5%还是6%甚至8%，它都能灵活匹配。

举个实际例子：

5年交，年交5万美元，共25万美元保费。

第6年起每年提取总保费的6%，也就是每年提1.5万美元（566提领方案）。

看这张对比表，同样的提领方案，**永明「星河尊享2」**在提取后的账户余额全面领先。

第30年，账户余额57.8万美元；第50年，更是达到146.2万美元，稳居第一梯队。

真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。

你每年拿钱出来用，账户里的钱不仅没变少，反而越滚越多。

这对于需要长期稳定现金流的家庭来说，意味着什么？

意味着孩子从小学到研究生的教育金，你可以从同一张保单里持续提取；意味着你从55岁到85岁的养老补充，可以源源不断。

提领后余额：越提越多的秘密

为什么**永明「星河尊享2」**能做到"越提越多"？

秘密在于它的分红结构。

我见过太多客户被"预期收益7%"的数字吸引，结果忽略了一个关键问题：这个收益是怎么构成的？

港险的非保证收益通常由两部分组成：归原红利（复归红利）和终期红利。

归原红利：一旦派发，就锁定进保单，不会因为市场波动而减少。

终期红利：要等退保或身故时才能拿到，中间可能随市场调整。

说白了就是，归原红利是"落袋为安"的钱，终期红利是"账面上好看"的钱。

看这张表，永明「星河尊享2」的归原红利占比高达22.76%，在主流产品中名列前茅。

这意味着什么？

你每年提领的钱，很大一部分来自已经锁定的归原红利，而不是那些可能缩水的终期红利。

在提取后的收益全面领先市场同类产品，随着时间拉长，差距还会越来越大。

这就是为什么它被称为香港储蓄险圈公认的"提领天花板"——不是营销噱头，是实打实的结构优势。

稳定性：保证收益+条款双保障

灵活和可持续都有了，稳定性怎么样？

先看保证收益。

5年缴产品中，**永明「万年青星河尊享2」**7年预期回本，13年保证回本。

保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

看这张对比表，其他产品的保证收益率峰值在0.2%-0.7%之间，永明「星河尊享2」能做到1%。

别小看这零点几个百分点的差距，放到几十年的周期里，复利效应下差距巨大。

保证收益率优势很明显，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。

但更让我觉得值得说的，是它的条款保障。

**永明「星河尊享2」**是全港唯一一个在条款上明确：归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

什么意思？

其他产品的归原红利，面值保证但现金价值不保证——也就是说，账面上写着有这笔钱，但真要提取时可能会打折扣。

而永明这款，白纸黑字写进合同：红利一经派发，面值和现金价值双保证。

彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

这笔账你得这么算：

同样是22%的归原红利占比，别人家的可能"看得见摸不着"，永明的是"实实在在能拿到手"。

压力测试：最坏情况下的表现

有客户问我：你说的都是理想情况，万一市场不好呢？

好问题。

产品计划书里有一项叫"悲观情景演示"，相当于给产品做了一次压力测试。

以5年交、年交6万美金、共30万美金为例。

即便在市场极端悲观的情况下，悲观情景下第30年，总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR4.63%。

什么概念？

30万美金变成106万美金，即使是最差情况，30年下来也翻了3.5倍，年化复利4.63%。

这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

最坏情况都能接受，正常情况下只会更好。

保司实力：130年老店的底气

产品再好，也要看背后是谁在兜底。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年进入香港，扎根香港130多年。

比很多国家的历史都长。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约为8.88万亿港元），是全球TOP25资产管理公司之一。

永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。

旗下5大专业资管公司，投资团队过千人，过去150多年从未需要政府救助。

再看分红实现率。

永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款。

10年+保单分红实现率：最低值为62%，最高值为105%，平均值为86%。

虽然产品数量不算最多，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。

对于追求长期稳健的投资者来说，这种"不求最高但求稳定"的风格，反而更让人放心。

你的现金流规划，值得更好的选择

说了这么多，**永明「星河尊享2」**到底适合谁？

第一类：有明确现金流规划需求的人。

子女教育金、自己养老金、生意周转备用金……需要一笔钱能持续、稳定、灵活地提取。

第二类：注重资金安全与确定性的保守型投资者。

不追求博高收益，但要求本金安全、收益可预期。

第三类：有跨境货币需求的人。

产品支持4种货币，保单回报相同，方便兑换使用。

计划海外留学或置业的家庭，可以根据需要灵活切换。

当然，我也要说句公道话：

**永明「星河尊享2」**并非"全能选手"。

归原红利占比高，必然会挤压终期红利空间，长期收益爆发力相对较弱。

如果你不打算做现金流规划、单纯追求高收益，市场上还有其他选择，比如友邦的环宇盈活、安盛的盛利2、保诚的信守明天等。

但如果你正在为教育、养老、生意周转规划一笔安全、稳定、灵活的现金流，那么这款香港储蓄险产品值得你重点考虑。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样一款产品，有人多交了10万，有人省下了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。