友邦环宇盈活、立桥智选、鑫安逸：3月港险热销榜怎么看

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年了。平时也经常陪客户去香港签单中心。

今天聊一组挺有意思的数据。

168、73、52。

这不是彩票号码。是2026年3月，某头部经纪公司里，三款产品的成交保单数。

第一名是友邦环宇盈活，168单。第二名是立桥智选储蓄保，73单。太保鑫安逸也冲到了52单。

说实话，这数据我看完也有点意外。不是意外它们能卖。是意外分化这么明显。

有人买头部品牌和长期分红。有人买短期保证收益。也有人宁愿放弃6.5%的预期，只要一个写进合同的3.5%。

别听中介吹。咱们看真实成交。

168、73、52：3月客户到底买了什么

这份榜单的统计口径很简单。

截至2026年3月31日。按保单数统计。

第一名，友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单。第二名，立桥智选储蓄保。73单。后面是安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2，54单。太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II，42单。万通危疾加护保优越版，36单。保诚诚保一生危疾保，33单。周大福荣耀世代和万通富饶万家，都是32单。中银薪火传承，19单。宏利宏挚家传承和宏利宏挚传承，都是18单。友邦活然人生，15单。

这张榜单有一个很明显的特点。

储蓄类产品卖得更突出。

这也不奇怪。

2025年前三季度，香港长期保险新造保单保费同比增长约15%。内地访客贡献的新造保单保费约占三成。这个趋势不是某一家经纪公司的个别现象。

再看赴港人流。2025年10月，内地访客赴港超过400万人次。金融理财需求在里面占比不低。

我自己这两年陪客户签单，感受很直接。大家不是不买了。是更挑了。

以前问得最多的是收益多少。现在问得更多的是，谁家更稳。几年回本。保证有多少。钱能不能拆。未来怎么传。

友邦环宇盈活卖168单，不只是品牌好听

友邦环宇盈活3月卖了168件。

这个数字很夸张。也很合理。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多家庭第一次买香港储蓄险，听到AIA，心理门槛会低很多。

但我不认为它只是靠品牌卖。

环宇盈活真正能打的地方，是三件事。

收益曲线够长。功能够全。容错率够高。

拿大多数客户常选的5年交来看。

0岁投保，5年交，总保费50万美元。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这个表要怎么看？

第10年不是特别惊艳。第20年开始好看。第30年后进入它的强项。

这款不是给短期资金准备的。

如果你只打算放5年、8年，我不会优先推环宇盈活。短期拿它做周转，不合适。现金流要求高，也不合适。

但如果你本来就做教育金、养老金、传承金。时间维度是20年、30年。它就很顺手。

功能上也比较完整。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。支持更改受保人。支持保单拆分，每年1次。第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能平时看着不性感。真到家庭要用的时候，很有价值。

我见过不少客户，前期只盯着IRR。后来孩子出国。家庭成员变化。资产要分给不同子女。那时候才发现，保单能不能拆，能不能换受保人，差别很大。

我的判断很明确。

看重品牌、长期稳定、未来要做教育或传承，环宇盈活可以放进第一梯队。

但10年内要用的钱，别放这里。这点不要硬凑。

立桥智选73单：它卖得好，靠的是确定性

立桥智选储蓄保3月卖了73件。

这款产品一直很有存在感。它的定位很清楚。

说白了，它不像传统长期分红险。更像一款升级版的美元定存。

这也是它能长期卖得动的原因。

它在2026年一季度给了比较高的折扣。活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣阶梯是：

• 少于5万美元，折扣5%
• 5万-25万美元，折扣6%
• 25万美元及以上，折扣7%

基本规则也不复杂。

投保年龄是0岁15日至80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。保障年期可选20年或25年。缴费方式是整付。支持美元和港元。

它最抓人的地方，是保证收益。

5年保证单利最高5.01%。3年可锁定3.7%的保证收益。

这不是演示。不是看市场脸色。是合同里的保证部分。

在现在这个利率环境里，这个东西很有杀伤力。

我上周刚陪一个客户签了这单。客户的原话很直接：“我不想研究市场。我就想知道5年后大概能拿多少。”

立桥智选正好吃这个需求。

我们看三个案例。

案例一。年缴3万美元，5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后，实缴9.4万美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后，实缴23.25万美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这几个数字很直观。

想要短中期确定收益，立桥智选比很多长期分红险更适合。

它不是用来讲30年复利故事的。它的强项是前几年确定性高。客户不用盯分红实现率。不用猜市场表现。

第6年起，它开始产生退保终期红利。这里要注意。终期红利属于非保证部分。别把它和前面保证收益混在一起看。

再看公司。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。它背后的立桥金融集团，业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前设有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另一个口径显示，2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

它的资产里，超过**70%**投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我对立桥的看法也比较直给。

它不像友邦、保诚那种百年大品牌。更像香港保险里的“城商行”。专挑细分市场发力。用高保证收益快速扩大规模。

这个打法很清楚。客户也买账。

身故保障上，若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

这款适合谁？

适合手上有一笔美元或港元。希望放3到5年。不想承受净值波动。也不想做长期30年规划的人。

我会把它放在“存款替代”那一栏，而不是“传承型储蓄险”那一栏。

这点很重要。用错场景，产品再好也别扭。

太保鑫安逸卖52单：有人就是要写死的3.5%

太保鑫安逸3月卖了52件。

它和友邦、立桥都不一样。

环宇盈活讲长期预期。立桥智选讲短中期保证。鑫安逸讲的是30年写死。

它最打动人的地方，就两个字。

确定。

美元保单，保证收益30年。期满时保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年 3.30%。第30年 3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。第10年末保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年，现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。这个对愿意提前锁资金的人，有一点吸引力。

但它的代价也很清楚。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。产品是美元或港元保单。汇率风险自己承担。

我对鑫安逸的判断更明确。

保守型家庭，缺一块确定性压舱石，可以看鑫安逸。

但它不适合追求高弹性的人。你选了保证3.5%。就等于放弃了很多可能更高的预期。

传统分红型港险，长期预期可以做到6%甚至6.5%。但其中有非保证部分。鑫安逸不要这个故事。它只给你合同写死的底线。

这个选择没有浪漫感。但很实用。

如果你一看到“非保证”三个字就焦虑。或者家里资产已经有股票、基金、房产。只想补一块稳定现金价值。鑫安逸的逻辑就成立。

件均保费更有意思：不同客户买的不是同一种安全感

看完保单件数，再看件均保费。

这个视角更有意思。

件数看热度。件均看客户画像。

3月产品总保费榜里，周大福荣耀世代件数32，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42，总保费US$7,951,035，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，总保费US$5,124,797，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52，总保费US$4,726,589，件均US$90,896。

这里能看出一个很现实的现象。

真正大额客户，往往更敢买预期型长期分红。购买力相对一般的客户，反而更喜欢高保证。

周大福荣耀世代是保费融资保单。自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款利率有两种口径。H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万到1000万港币，H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年 9.28%。8年 9.72%。

另一个测算里，按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这个很诱人。但我必须说一句。

保费融资不是普通家庭的标配。

它同时吃分红、利率、现金流。任何一个变量变差，体验都会变。客户必须能扛利息波动。也要能扛分红不达预期。

永明星河传承II和星河尊享II也很典型。2年交，每年10万。第6年IRR分别为0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后都达6.50%。

这类产品前期不舒服。后期很漂亮。适合真长期。不适合短钱。

再对比立桥和鑫安逸。

立桥件均US$70,203。鑫安逸件均US$90,896。

这两个都偏保证收益。件均反而不高。

这说明什么？

越是大额客户，越愿意用时间和波动换上限。越是普通家庭，越希望合同里多写一点确定性。

这个判断很现实。也很重要。

另外，4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。后面榜单肯定还会变。

3月热销，不等于全年热销。更不等于适合每个人。

写在最后：热销可以参考，但别替你做决定

最后把话收回来。

3月榜单可以看。但不能照着买。

产品销量只代表3月。不代表4月。也不代表未来趋势。

更关键的是，香港储蓄险有几个前提必须看懂。

第一，所有高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差别很大。

第二，短期退保很伤。前5年退保，可能只能拿回10%-60%的保费。哪怕回本比较快的产品，也不建议短期退。宏利宏挚传承这类，也至少要看8年以上。

第三，合规投保是底线。内地客户买香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。内地签的地下保单，无效。这个不要碰。

第四，外汇和货币要想清楚。个人每年有5万美元外汇额度。香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来有留学、海外生活、美元资产配置需求，美元保单很自然。如果你未来全是人民币支出，就要认真评估汇率。

我的最终判断很简单。

长期教育、养老、传承，优先看友邦环宇盈活这类头部分红储蓄险。3到5年确定收益，立桥智选更对路。极度保守，想要30年写死收益，鑫安逸更合适。

不要把三个产品混成一个答案。

它们解决的不是同一个问题。

大贺说点心里话

港险最怕的不是产品复杂。是你拿错产品解决错问题。要是你正在比较这些热销产品，可以把预算、资金周期、未来用钱场景先理清，再谈怎么买更省。