富卫盈聚天下II：保证收益只有0.3%，我为什么还说它"真香"？

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我打算换个写法——先把丑话说在前头。

很多同行测评产品，喜欢把优点堆在前面，缺点藏在最后一段轻描淡写带过。

但我觉得，缺点不说清楚，优点都是耍流氓。

所以，**富卫「盈聚天下II」**这款产品，咱们先从它的"硬伤"聊起。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

第一，保证收益低得可怜。

盈聚天下II的长线保证回报仅为0.3%。

什么概念？

30年保证IRR只有0.1%，50年也才0.2%，峰值撑死0.3%。

对比升级前的老版本，保证收益直接腰斩——30年从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%，峰值从0.5%降到0.3%。

第二，保证回本时间拉长了。

5年交的保证回本时间从13年延长到17年，2年交从13年延长到16年。

说人话就是：

如果你运气极差，遇到极端情况只能拿保证收益，那你得等17年才能把本金拿回来。

第三，富卫这家公司，成立才12年。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，确实年轻。

很多人会担心：万一几十年后公司出问题怎么办？

这个坑我必须先告诉你：

如果你是那种非百年老店不买的保守型投资者，这款产品可能真不适合你。

但是——

看完这些缺点还能接受的朋友，恭喜你，你才是这款产品的目标用户。

接下来的内容，会让你发现它"真香"在哪里。

但是，富卫真的不靠谱吗？

很多人对富卫的印象停留在"港资小公司"，这其实是个巨大的误解。

先看股东背景。

富卫的主要股东是盈科拓展——李嘉诚次子李泽楷创立的上市公司。

但更值得关注的是它的11家重要股东阵容：

• 瑞士再保险：全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司（GIC）：主权基金，管理规模超万亿美元
• 阿波罗资管：全球顶级私募巨头
• 加拿大养老基金：管理加拿大国民养老金
• 华泰证券：国内头部券商

这些股东随便拎一个出来，都是金融圈的"顶流"。

说白了，富卫背后站着的是全球顶级资本的背书。

再看监管认可。

2021年，香港保险业监管局将富卫与友邦、保诚亚洲一起，认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在主流保险公司中遥遥领先。

国际评级方面，穆迪给了A2，惠誉给了A，都是投资级别的高评级。

最直观的数据：

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

所谓"小公司"的标签，早该撕掉了。

分红实现率：10年数据说话

公司背景再好，最终还是要看履约能力。

分红险的核心就是分红，分红实现率才是硬指标。

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的成绩单如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更重要的是细节：

**70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%**达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

对比一下行业均值：

友邦93%、安盛95%、宏利96%、保诚73%、永明91%。

富卫的**91%**处于中上水平，没有拖后腿。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于可以聊聊这款产品的核心卖点了。

盈聚天下II这次升级，用三个字总结就是：往前卷。

5年交的收益提升：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至打破了安达传承首创V保持的27年市场纪录。

还有一个小亮点：

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交的收益提升：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年
• 18年达到6%（几乎市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）

这里插一句题外话。

2025年5月，六大行3年期定存利率降至1.25%，5年期1.30%，活期更是只有0.05%。

10万存1年，利息从1100元降到950元。

再看看2025年底浙金中心的事——超200款理财产品暴雷，规模超百亿，预期年化**4%-5%**的"低风险"产品最终血本无归。

对比之下，港险**0.3%的保证收益虽然低，但预期6.5%**的收益在低利率时代仍有吸引力。

更重要的是，保险公司的刚性兑付属性是重要安全垫，不会出现"理财变理赔"的情况。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自家数据不够，得横向对比才有说服力。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

前20年：

依旧是宏挚传承的收益最突出。

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交。

以15万美元×2年交=30万美元为例，拿盈聚天下II和2年交第一梯队产品对比。

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势更是极大。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需25-28年。

从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

盈聚天下这个IP，向来是和"强提领"挂钩的。

升级后能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰腕子？

以6万美元×5年交=30万美元为例，测算5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功超车，剩余账户价值最高
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的表现更猛。

以15万美金×2年交=30万美金为例，测算255提领（第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力。

为什么提领能力提升这么多？

因为盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

总结一下：

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

• 看重保险公司品牌：优先盛利II
• 看重提领确定性、稳定性：优先星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先盈聚天下II

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化功能值得一提。

富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说人话就是：

你可以提前规划好保单怎么分、分给谁、按什么顺序分。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

另外，和同级别港资保险公司对比，富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，盈聚天下II仅需25-28年。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

回到开头的问题：

保证收益只有0.3%，凭什么说"真香"？

因为看完缺点还能接受，那才是真爱。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交25年到6.5%全港最快，2年交18年破**6%**几乎市场最高，提领能力和盛利II、星河尊享II三分天下。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

而且有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II25年，而盈聚天下II5年交只要17年。

当然，如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。

毕竟如今港险限高，各家公司若干年后收益上限都是6.5%，是25年到达还是30年到达，差距不显著的情况下，品牌加持确实是加分项。

但如果你能接受富卫这家"年轻但实力不俗"的公司，盈聚天下II无论从收益、提领、分红实现率哪个维度看，都值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的保单，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。