友邦盈御3：收益比顶级产品少150万美元，为什么我还推荐它？

你好，我是大贺，北大硕士毕业，在港险行业摸爬滚打了9年。

今天这篇文章，我想跟你聊一款"不完美"的产品——友邦盈御多元计划3。

先把丑话说前头：盈御3不是收益最高的产品。

但看完这篇文章，你可能会理解为什么它依然是很多人的首选。

直说：盈御3不是收益最高的产品

咱们打开天窗说亮话。

如果你做过功课，应该知道目前港险储蓄险的顶尖产品，第30年预期收益能做到6.54%。

而盈御3呢？

第30年是6.10%，确实有差距。

长期收益方面，盈御3最高能做到7.19%，在主流产品里能排前5名。

但仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

这就是事实。

收益差距我帮你算过了，前期确实略差一些。

但问题来了：差多少？差在哪？这个差距你能不能接受？

往下看。

差距有多大？用566提领方式算笔账

大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。

所以除了账面收益，我们更要关注"提领之后还剩多少"。

这里用最常见的566提取方式来算笔账：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

数据不会骗人。

第20年的时候，你已经提取出来了45万美元。

这时候账户里的现金价值还有53万，这个水平在主流产品里也能排到前10名。

和顶尖产品对比，相差了17万左右。

但真正拉开差距的是中后期。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值大约84万美元。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过150万美元。

没错，150万美元。

而且越往后，收益差距越大。

这个数字摆在这里，你可能会问：差这么多，为什么还有人选盈御3？

答案在投资策略里。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

这样的巨大差异，根本原因在于两款产品的投资策略完全不同。

先看盈御3的投资策略：

盈御3的固收类投资占比，最低为25%，最高能做到100%。

大部分投资于国债和企业债券，并且分散在不同地区来降低风险。

再看匠心传承2跃进版：

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这就是差距的根源。

股权类资产占比高，意味着收益上限高，但波动也大。

固收类资产占比高，意味着收益上限相对低，但更加稳定。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

选产品不能只看最高的。

高收益的背后，往往是高波动。

你愿意为了更高的预期收益，承受更大的不确定性吗？

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

说盈御3稳健，不是空口白话。

让我们看看友邦的投资底盘。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元。

这是什么概念？

接近1.7万亿人民币的投资规模。

这2378亿美元里，近7成投资于固收类资产。

友邦在投资上相对稳定，这不是说说而已。

更关键的是投资期限：

超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

意味着友邦锁定了长期的稳定收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。

这个评级意味着极低的违约风险。

2025年一季度，国内商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行自身都难以维持高收益，但友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

稳健是有代价的——收益上限会低一些。

但稳健也是有价值的——你的钱真的能拿到。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

说到"钱能不能真的拿到"，就不得不看分红实现率。

很多人只关注预期收益，却忽略了一个关键问题：保险公司承诺的收益，到底能兑现多少？

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%。

这个水平是相当不错的。

具体来看：

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里能排到第7位，属于中间水平。

但终期红利的分红实现率，平均值直接超过100%，达到了108%。

这是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？

就是说友邦在终期红利这块，不仅完成了承诺，还超额兑现了。

2025年5月，国内各大银行再次下调存款利率，部分中小银行3年期定存利率已经降到1.20%。

在这种环境下，盈御3的**7.19%**长期收益即使不是最高，也远超国内理财。

更重要的是，这个收益是有历史兑现记录支撑的。

预期收益高但兑现不了，等于零。

预期收益稳但能超额兑现，才是真金白银。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

聊完产品本身，再来看看友邦这家公司。

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明了友邦在香港的江湖地位。

根据友邦官网信息，24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。

有效保单数目第一、新造保单数目第一、在岸新造保单数目第一……

坐实了销冠的宝座。

更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。

十年，不是一两年的偶然。

正因为如此，盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

不是因为它收益最高，而是因为它足够稳、品牌足够硬、让人足够放心。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

友邦的股东结构也值得一看。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

从债券组合来看，政府债券主要集中在亚太地区，公司债券A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

整体投资风格稳健，风险分散。

灵活性与附加功能一览

最后快速过一下盈御3的功能配置。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足各种需求场景。

支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的红利重新转换回来继续投资。

红利锁定和红利解锁这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。

目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

还有个小彩蛋：卓越成绩奖。

孩子考试成绩好，最高能拿2800美元奖金。

结论：稳健派的最优解

总结一下。

盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，不是最高，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你追求极致收益、能接受更大波动，可能有更激进的选择。

但如果你要的是"稳稳的幸福"，盈御3是稳健派的最优解。

大贺说点心里话

收益差距我帮你算清楚了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有门道。