保诚红利回撤后，信守明天还能买吗？9年港险老兵用数据告诉你真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是：

保诚红利回撤闹得沸沸扬扬，信守明天还能不能买？

说实话，这个问题问得好。

买保险最怕的就是信息差，很多人只看到了"回撤"两个字就吓跑了。

但真相往往藏在数据里。

今天咱们用事实说话——我会先正面回应保诚的争议，再告诉你这款产品到底值不值得买。

先别急着下单，也别急着否定，看完这篇再做决定。

一、数据说话：保诚长期分红实绩

很多人因为一次回撤就给保诚判了"死刑"。

但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

咱们把时间线拉长来看。

保诚官方披露的几款中长期存续产品实际表现：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%

更有说服力的是保诚长达20年的分红收益披露数据，产品平均回报率高达5%-6%。

这个坑我帮你踩过了——拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

短期的波动确实存在。

但不能就此判定未来会持续低迷。

对比一下行业数据：

2025年7月，21经济网引用资深精算师徐昱琛的分析指出，香港保险业整体分红实现率平均在90%以上。

但2023年约四成产品未完全达成演示收益目标。

保诚的长期分红实绩放在行业里，依然是第一梯队。

二、财报透视：保诚2024年业绩与投资策略

光看历史数据还不够，咱们再看看保诚现在的"家底"。

从保诚公布的2024年最新年报来看，这家老牌保司依然展现出强劲的活力：

• 总投资资产：1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润：30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余：26.42亿美元

在香港市场的表现尤其亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

但这里要说一个保诚的"特点"——投资风格偏进取。

2024年，保诚的股债配比几乎去到了五五分：

• 债券类资产占比45.7%（其中主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

数据不会骗人：

权益类投资占比过高，在带来更高的投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

所以结论很清楚：保诚更适合长期主义者。

如果你是想短期持有、追求稳定的人，保诚可能不是最优选。

但如果你愿意拿10年、20年甚至更长，保诚的长期回报能力是经过验证的。

三、转折：信守明天收益上调，坐稳中期理财收益王

铺垫了这么多，终于要说到重点了。

就在保诚被争议包围的时候，旗下王牌储蓄险「信守明天」悄悄放了个大招——收益上调。

上调后的数据有多炸裂？

• 15年预期IRR达5%
• 25年预期IRR高达6.35%
• 28年预期IRR可达6.5%

这是什么概念？

28年6.5%，全港最高，直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

而且这个时间点很微妙——2025年2月，香港保监局发布《应用说明》，7月1日起非港元分红保单演示利率上限为6.5%。

也就是说，信守明天刚好踩在监管上限，收益已经"顶格"了。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等：

再来对比市场同类产品，优势更明显：

• 第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品
• 第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态

对比一下内地的情况：

2025年5月20日，六大国有银行3年期、5年期存款利率下调25个基点。

1年期定存利率跌破**1%**仅0.95%，活期降至0.05%。

银行存款收益持续走低，港险6.35%的预期IRR，吸引力不言而喻。

四、双重红利：降低回撤风险的产品设计

看到这里，可能有人会问：

收益是高，但保诚之前不是出过红利回撤的问题吗？

信守明天会不会也踩坑？

这个问题问到点子上了。

「信守明天」这次做了一个关键升级——双重红利结构。

新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构：

• 归原红利：一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因为市场波动而缩水
• 终期红利：虽非保证，但有机会带来更快的财富增长

之前保诚隽升那类产品，只有终期红利。

再加上保诚投资风格偏进取，本身就容易出现波动。

但信守明天不一样——归原红利锁定后不会回调，大大降低了分红回撤的风险。

更实用的是，这款产品支持**"567"提取**，做到早提取不断单。

什么意思呢？

就是你可以在保单持有期间灵活提取现金价值，不用担心提领后保单"断气"。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

这是保诚从产品设计层面回应了市场的担忧。

五、功能加分项：货币转换与传承设计

除了收益和红利结构，「信守明天」在功能设计上也下足了功夫，实用性大幅提升。

1、真货币转换

第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

更关键的是，转换后未来回报率（包括保证及非保证回报），都与原有计划下的相同货币一样。

这点很多竞品做不到。

2、市场首创自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、还有新增的「自主传承」。

新增的「自主传承选项」可预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

比如孩子失业、离婚、买房、移居，都可以触发赔偿支付。

这对有传承规划的家庭来说，非常贴心。

3、市场首创自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

无论是日常开销、子女教育还是补充养老，都能按需提取。

六、结论：适合谁买？

说了这么多，咱们来做个总结。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

保诚「信守明天」适合什么人？

• 长期主义者：愿意持有15年以上，追求中长期高收益
• 有传承规划的家庭：想给孩子留一笔钱，同时享受灵活传承功能
• 能接受短期波动的人：理解保诚的投资风格，不会因为一次回撤就恐慌

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

收益上调后，15年5%、25年6.35%、28年6.5%，全港领先。

双重红利结构降低回撤风险。

货币转换、自主传承、自主入息等功能加分项拉满。

如果你是计划长期持有、用作养老规划或有传承打算的朋友，趁着现在收益上调的利好政策，可以重点考虑。

大贺说点心里话

今天这篇文章，把保诚和信守明天都讲透了。

但怎么买、怎么省钱，其实还有很多门道没说。

想知道怎么用更少的钱拿到同样的保障？

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