富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个致命软肋没人提

你好，我是大贺。

北大硕士毕业后，我在港险行业深耕了9年，服务过50多个企业主家庭的财富传承规划。

最近有个数据让我很感慨——胡润百富2025年的报告显示，高净值人群配置保险的首要目的，已经从人身保障（37%）转向了长期财富规划（68%）、资产安全隔离（59%）和家庭财富传承（51%）。

说白了，有钱人买保险，早就不是为了"保命"，而是为了"传家"。

在这个背景下，富卫刚刚升级的盈聚天下II确实引起了不少关注。

25年IRR到6.5%，全港最快；还有富传家选项、初生婴儿奖赏这些特色功能。

但作为一个帮客户做财富传承规划的人，我必须说：这款产品有明显的优势，也有不能忽视的软肋。

今天这篇文章，我直接把结论放在最前面，适合谁、不适合谁，看完你心里就有数了。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说我的判断：盈聚天下II是一款有吸引力的产品，但不是所有人都适合。

升级后的盈聚天下II，在市场上确实不再是小透明了。

核心数据很能打：

5年交：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR 5%
• 20年IRR 6%
• 25年IRR 6.5%（市场最快）

2年交：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%
• 28年到6.5%

这个收益曲线，放在整个港险市场都是第一梯队的。

但财富传承是门技术活，不是收益高就万事大吉。

盈聚天下II有一个明显的软肋：长线保证回报仅为0.3%。

什么意思？

就是如果未来几十年保险公司的投资收益不达预期，你能拿到手的"保底"非常低。

所以我的建议是这样的：

适合买盈聚天下II的人：

• 信任富卫这家公司，不会因为品牌知名度不及友邦、安盛就产生信任危机
• 看重中长期收益表现，愿意接受较低的保证收益
• 有传承需求，想用富传家选项做跨代财富规划
• 新婚夫妻或准父母，想利用初生婴儿奖赏储蓄育儿费用

不太适合的人：

• 求稳妥，希望保证收益高一些，心里更踏实
• 偏好百年老店，觉得友邦、安盛、宏利这些名字更让人安心
• 对富卫这个品牌不太了解，担心未来分红波动时会焦虑

如果你属于后者，友邦的环宇盈活、安盛的盛利II、永明的星河尊享II可能更适合你。

毕竟港险限高后，各家公司的长期收益上限都是6.5%，是25年到达还是30年到达，差距没那么大。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

好，结论说完了。

接下来我展开讲讲，盈聚天下II的优势和风险分别在哪里。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

这次盈聚天下II的升级，用三个字总结就是：往前卷。

先看最直观的数据变化。

5年交的情况：

25年到6.5%是什么概念？

直接超越了友邦环宇盈活/安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

而且它的收益曲线特别好记：

• 15年IRR 5%
• 20年IRR 6%
• 25年IRR 6.5%

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本。

什么意思？

就是你交完5年保费后，第6年账户价值就能超过你交的总保费。

这个回本速度，可以说是冠绝5年交市场了。

再看2年交的情况：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短到28年
• 18年达到6%（经测算，几乎市场最高）
• 28年到6.5%（几乎市场最快）

综合来看，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不过，预期收益的显著提升是有代价的——保证收益降低了。

这个我后面会专门讲。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据不够，得和市场主流产品比一比。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，拿盈聚天下II分别和香港老五家、港资保险公司的旗舰产品做了对比。

和香港老五家对比：

结论很清晰：

前20年：

依旧是宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

和同级别港资保险公司对比：

这个对比就更明显了。

举个直观的例子：

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交的对比：

以15万美元×2年交=30万美元为例，拿盈聚天下II和2年交的第一梯队产品对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个常见的提领密码：

5年交的567提领

（5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身）

对比提取后的账户价值：

• 6~14年最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II
• 15~25年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II
• 再往后，盈聚天下II=盛利II

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

5年交的5-10-8提领

（5年交，第10年起每年提取总保费的8%到终身）

• 保单前期（10~17年）：依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18年~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的255提领

（2年交，第5年起每年提取总保费的5%到终身）

与2年交第一梯队产品相比，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎是从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

所以结论是：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

对于有提领需求的朋友，我给个挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优势，必须说说风险。

盈聚天下II的超高中后期收益，其实是牺牲了一些保证收益的。

具体降低了多少呢？

长线保证回报仅为0.3%，这意味着什么？

如果未来几十年全球经济持续低迷，保险公司的投资收益不达预期，你能拿到手的"保底"非常低。

当然，有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这不是一个"绝对差"的问题，而是一个"取舍"的问题。

你愿意接受较低的保证收益，换取更高的预期收益吗？

这取决于你对富卫这家公司的信任程度，以及你对未来经济的判断。

另外需要提醒的是，星河尊享II在提领的稳定性上，远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

如果你特别看重"确定性"，星河尊享II可能更适合你。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的是保险公司的硬实力。

股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金（管理加拿大养老金）
• 华泰证券
• ……

行业地位：

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

获得国际信贷评级机构的高度评价：

• 穆迪评级A2
• 惠誉评级A

2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成，分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

不过，客观地说，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

这也是为什么我在开头说，如果你求稳妥、喜欢大保司的产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。

附加价值：特色功能盘点

最后聊聊盈聚天下II的特色功能。

基础功能：

和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

特色权益一：富传家选项

这个功能是盈聚天下II的一大亮点，特别适合有传承需求的家庭。

核心功能：

• 可指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

2025年家族信托存续规模已突破1.5万亿元，年均增速超50%。

保险+信托模式成为多子女家庭传承新标配。

盈聚天下II具备小信托功能，可与家族信托配合使用，实现保险保障+财富传承的双重功能。

财富传承是门技术活，不是有钱就能传下去。

保单是最好的遗嘱，给下一代留点确定性，家业长青靠规划。

特色权益二：初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

大贺说点心里话

写到这里，盈聚天下II的优势和风险都讲清楚了。

最后想说的是，买港险这件事，产品只是一部分，怎么买、从哪个渠道买，可能比选哪款产品更重要。