国寿「万里优悠」：被我劝退80%的人，但剩下20%会感谢我

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想先把一部分人劝退。

没错，你没看错。

我不是来推销产品的，而是先告诉你——这款产品可能不适合你。

先说结论：这款产品不适合所有人

最近港险圈都在热议国寿（海外）2026年的开门红产品「万里优悠」。

各种"央企背书""保证派息4%"的宣传铺天盖地。

但我必须先泼一盆冷水。

如果你追求的是资产短期暴增，想着买完三五年就翻倍，那这款产品真不适合你。

看数据说话：「万里优悠」二三十年后的预期IRR大约在**3%-4%**区间。

而市场上那些主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可以做到**6%**甚至更高。

单看这个数字，差距确实存在。

但这并非缺点，而是产品设计上的「取舍」。

财富管理不是一代人的事。

真正的富人思维是「确定性优先」——先保证拿得到，再谈拿多少。

如果你认同这个逻辑，请继续往下看。

但如果你追求的是「确定性」……

2025年，海银财富700亿"资金池"暴雷。

先锋网信、中植集团相继出事。

高收益的背后，往往是高风险的陷阱。

在这个理财产品频繁暴雷的时代，「确定性」本身就是最大的奢侈。

而「万里优悠」最核心的卖点，恰恰就是这两个字——确定。

保证派息4%，白纸黑字写进合同。

在预缴模式下，从第5年末到第30年末，每年保证派发预缴总保费的4%。

注意，这是「保证」，不是「预期」，不是「假设」，而是刚性兑现。

连续26年，雷打不动。

举个例子：

100万美金基本金额，选择5年预缴（预缴利率3.5%），预缴总保费约97.1万美元。

从第5年开始，每年保证领取38,800美元，连续26年。

26年累计保证派发超过100万美元——相当于把本金全部拿回来，保单里还剩145万美元继续增值。

这就是为什么我说，「央企实力背书+保证派息4%」堪称「低风险偏好者的终极答案」。

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

你可能会问：凭什么敢承诺26年刚性兑付？

万一公司出问题怎么办？

这个问题问得好。

我们来看看「万里优悠」背后的靠山。

国寿（海外）是什么来头？

它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部（90%）和全国社保基金理事会（10%）直接控股。

换句话说，这是一家正儿八经的央企。

再看评级：

• 穆迪评级A1
• 标普评级A
• 偿付充足率208%

在香港保险市场，国寿（海外）是规模最大、运营时间最久的中资保司。

2025年上半年标准保费非银数据显示，国寿海外排名第三，市场份额7.9%。

国资背景+全球布局，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

这不是买保险，是做资产隔离。

把一部分钱放在央企的保险账户里，和你的其他资产做风险隔离，这才是高净值家庭应该有的配置思维。

分红实现率：历史从不说谎

承诺是一回事，兑现是另一回事。

很多保险公司画的饼很大，但分红实现率惨不忍睹。

国寿（海外）呢？

历史数据堪称「教科书级」：

• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

为什么能做到这么稳？

因为国寿（海外）的投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

更关键的是，它依托的都是全球顶尖的投资机构——贝莱德、摩根、KKR、景顺、黑石……

「不求暴利，只求稳赢」——这是国寿海外一贯的投资理念。

**90%**以上的债券投资都是投资级债券，固收类资产占比高。

在当下这个多变的市场环境里，这种稳健风格反而成了最大的优势。

资产配置的核心是「不把鸡蛋放一个篮子」。

而国寿海外本身的投资组合，就已经帮你做了全球化分散。

同类对比：确定性赛道的王者

可能有人会说：美式分红产品又不止国寿一家，友邦、宏利也有类似的产品，凭什么选「万里优悠」？

好问题。

我们来做个横向对比。

从数据来看：

1. 第30年及以后保证IRR领先——中长期确定性最强
2. 短中长期预期IRR全面领先——长期增长潜力优秀
3. 流动性、安全性、收益性三维度综合领先

还有一个关键数据：「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%。

这意味着什么？

你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」，而不是虚无缥缈的"预期"。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品——在「确定性」这个赛道上，它就是王者。

长期增值+类信托传承

说完确定性，再说说长期增值。

很多人以为美式分红产品就是保守型、低收益。

但「万里优悠」的长期表现可能会让你意外：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍

长期回报IRR高达6.23%。

这个数字，放在英式分红产品里也不逊色。

更重要的是，「万里优悠」还具备类信托功能：

• 保单分拆：一张保单可以拆成多张，分给不同的受益人
• 无限次转换受保人：财富可以跨代传递，不受受保人寿命限制
• 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人
• 身故赔偿自选赔付方式：一次性或分期，灵活选择

根据百宸研究的数据，2025年家族信托存续规模年均增速超50%。

「保险+信托」模式已经成为财富传承的主流方案。

传承不是留钱，是留确定性。

通过「万里优悠」的类信托功能，可以实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

优悠相伴，传承无忧——这不是广告语，是产品设计本身的逻辑。

最终结论：它究竟适合谁

回到开头的问题：「万里优悠」到底适合谁？

第一类：极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

第二类：为子女规划明确教育金的父母

孩子未来15-25年的教育支出是刚性的、不能出错的。

用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的确定「教育年金」，是最高级的规划。

第三类：临近退休、寻求养老金确定性补充的人士

对于35岁+的人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感。

第四类：需要配置「防守型」资产的高净值人士

在资产组合中，需要配置一部分低波动、高确定性的「压舱石」，以平衡整体风险。

「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。

最后说一个实在的优惠：选择5年预缴，可以享受3.5%保证优惠利率。

以5万美金×5年为例，年总保费25万美金，预缴模式下实际保费只要23.3万美金——直接省下16,346美金，相当于首期保费打了7折。

作为2026年开门红限定产品，「万里优悠」先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

追求暴富的人不需要这款产品。

但如果你已经有了一定资产，正在思考如何「守住」和「传下去」——这篇文章值得你收藏。

关于怎么买更划算、怎么避开常见的坑，我还有一些内部信息想和你分享。