香港终身寿险：被内地富人悄悄买爆，99%的人不知道它比内地产品强在哪

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我想换一种方式来写。

不是以从业者的身份做产品分析，而是分享一位老客户的真实故事——他今年56岁，做企业30年，3年前开始认真考虑传承问题。

对比了内地和香港十几款终身寿险产品后，最后选择了香港终身寿险。

他的决策过程，可能比任何产品测评都更有参考价值。

同样是终身寿险，香港和内地差在哪？

"我当时也纠结过。"

这是他跟我说的第一句话。

作为企业家，他很早就有传承意识。

但看了一圈内地的终身寿险产品，总觉得哪里不对劲——产品设计太死板，杠杆率太低，钱进去就被锁死了。

说实话，这不是他一个人的感受。

内地终身寿险市场声量一直不大，很多人以为是用户没有传承意识。

但过来人告诉你：不是用户没意识，是产品的吸引力不够。

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大。

按照胡润研究院2024年的数据，中国千万净资产高净值家庭已经突破206万户。

这些人不是不想做传承，而是在等一个真正好用的工具。

后来发现，香港终身寿险被很多人忽略了，但它特别有优势，而且超级适合内地人。

接下来，我就从四个维度，把内地和香港的终身寿险做个直接对比。

对比一：杠杆率——1.x倍 vs 2倍+

传承这件事，本质上是一道数学题。

我直接给孩子留1000万现金，和通过保险留1000万，哪个更划算？

如果保险没有杠杆，那我干嘛要绕这一圈？

这是我那位客户最在意的第一个问题。

他的原话是："交500万保费，将来能给孩子留1000万，这事才有性价比。"

内地的终身寿险，杠杆率普遍在1.x倍左右。

说白了，交进去多少，最后也就多那么一点点。

但香港呢？

以40岁男性、保额100万美金、10年缴费为例，我拉了市面上10款主流产品的数据：

• 年缴保费范围：约22,330-47,030美元不等
• 总保费范围：从191,100美元到434,500美元不等
• 杠杆基本可以做到2倍以上

换句话说，在香港，一个40岁左右的人想给孩子留1000万，保费根本不需要做到500万。

交一块钱，将来能给孩子留两三块钱——这是我的真实感受，这事才叫有性价比。

对比二：流动性——锁死20年 vs 随时可用

我那位客户跟我说过一句话，特别真实：

"我56岁，企业还在扩张期，资金需求量很大。你让我把一笔钱锁死20年专门做传承？我做不到。"

这是很多企业家的真实困境——用钱需求、投资需求、传承需求，往往是混在一起的。

你不可能说，我有1000万，这300万就是给孩子的，这700万就是我自己花的。

生活不是这么切割的。

内地的终身寿险，钱交进去基本就被锁死了。

可能到第十年、二十年，你要用的时候现金价值还没回本。

但香港的终身寿险不一样。

我当时也纠结过这个问题，后来发现香港产品会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性：

• 资金放进去，复利可以做到4到5个点，算下来收益还是比较高的
• 自己将来要用钱，可以通过保单贷款或减保方式周转出来

从这张演示表可以看到，保单现金价值的增长曲线是比较健康的。

不是说钱进去就拿不出来，而是既能增值，又保留了灵活性。

过来人告诉你：对于五六十岁还在事业打拼期的人来说，这种设计太重要了。

对比三：赔付方式——一次性打款 vs 分期+定制

这是我那位客户最担心的问题，也是很多父母的心病：

"我给孩子留1000万，一次性打到他账户里，他能hold住吗？"

会不会被骗？

会不会被杀猪盘？

会不会挥霍掉？

说实话，这些担心不是多余的。

内地很多寿险的身故赔付方式，特别简单粗暴——人走了，钱一次性打给受益人，完事。

但香港的终身寿险，自带"小信托"功能。

身故赔偿可以选择一笔过，也可以选择分期方式：10年期、20年期或30年期，每年定额支付给受益人。

比如我给孩子留1000万，我可以设置：

• 每年给他打100万，分10年打完
• 或者前面每月领3-5万生活费，保证现金流
• 等他30岁、40岁足够成熟了，再把剩余资产一次性给他

身故支付方式可以完全按照投保人的意愿来做赔付。

这是我的真实感受：它更适合根据家庭情况、孩子的资质、孩子驾驭钱的能力来做设计，能更加长远地保障。

对比四：法律属性——普通资产 vs 免税+隔离

最后一个对比维度，很多人容易忽略，但其实特别关键。

终身寿险相比于给孩子传承其他资产，有个特别大的优势：它有法律属性。

第一，遗产税问题。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，是有这个趋势的。

提前做好规划，不是坏事。

第二，资产隔离问题。

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

哪怕孩子已经结婚了，这笔钱的所有权也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割走。

但如果你给孩子留的是存款、房产呢？

这些资产都有可能面临分割。

过来人告诉你：这个法律属性，很多人是踩过坑之后才意识到的。

结论：为什么香港终身寿险正在成为富人标配

回到开头那个问题：为什么越来越多企业家选择香港终身寿险做传承？

答案已经很清楚了：

• 杠杆率更高，交1块留2-3块
• 资金更灵活，不用锁死20年
• 赔付方式可定制，自带小信托功能
• 法律属性强，免税+隔离

中国第一批富起来的人，年龄已经到50多、60多甚至更大。

他们很多还在事业打拼期，企业资金需求量大，但传承问题已经迫在眉睫。

终身寿险是一个很适合做财富传承的工具。

而香港的终身寿险，在产品设计上确实有很多先进的地方。

万通保险联合胡润百富发布的白皮书显示，45%高净值人群已配置境外金融产品，其中**境外保险占比28%**位居第一。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。

如果你也在考虑传承问题，可以认真看看这类产品。

大贺说点心里话

终身寿险这个品类，内地和香港的差距确实不小。

但更重要的是，怎么买、找谁买，里面的信息差可能比产品差异更大。