20款港险巅峰对决：我研究了半年，发现99%的人选错了产品

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个企业家客户问我：我辛苦打拼了30年，攒下这些家业，怎么才能让孩子们好好继承，又不会因为分家产闹矛盾？

我说，你问对人了。

但在回答这个问题之前，我想先带你看一场"擂台赛"——20款香港主流储蓄险的正面对决。

因为财富传承不只是有钱人的事，给孩子最好的礼物是规划，而规划的第一步，是选对产品。

这篇文章，我会用"竞技对决"的方式，从回本速度、中期收益、长期收益、提领能力四个维度，帮你找出各个场景下的"冠军产品"。

看完这篇，你就知道自己该买哪款了。

为什么港险值得一战？

先说个扎心的事实：

2024年末，家族信托存续规模突破8000亿人民币，高净值家庭年均保费支出达到59万元。

这说明什么？

有钱人早就在用保险做财富传承了。

但问题是，内地保险能做到吗？

坦白讲，很难。

内地长期险种的回报率在2.0%-3.2%左右，而香港储蓄分红险的中长期收益能达到6%-6.5%。

这个差距有多大？

我给你算一笔账：

假设你给刚出生的孩子投保，5年缴费期限，持有保单20年，香港产品预期可以拿到**5%-6%**的年化复利。

持有30年，预期可以拿到**6%-6.5%**的年化复利。

而内地产品呢？

3%左右，还在往下降。

这不是我编的，是市场数据。

为什么差距这么大？

核心原因是香港市场具有更高的国际化程度，投资策略更加灵活。

香港保险可以投资全球股票、债券、对冲基金，而内地保险主要投资国内市场，境外投资仅占**2%**左右。

投资范围决定了收益天花板。

这张图很直观：

同样是1块钱，2%复利和6%复利，99年后的差距是天壤之别。

6%复利下，1块钱能变成350块。

2%复利下，几乎还是趴在地上。

这就是为什么我说，一份保单，三代受益——前提是你选对了产品。

更关键的是，2025年11月，全国人大财经委首次将遗产税/赠与税法明确列入研究议程。

这意味着什么？

提前规划，从容传承，这句话不再是口号，而是刚需。

好，背景交代完毕，下面进入正题——20款产品的巅峰对决。

参赛选手名单

这次擂台赛，我挑选了市场上最主流的20款产品，按公司背景分成四大阵营：

第一阵营：百年历史老五家

这是香港保险的"五大门派"，都有上百年历史，品牌和资管能力都是顶级的：

• 宏利：宏挚传承保障计划
• 友邦：环宇盈活储蓄保险计划、盈御多元货币计划3
• 保诚：信守明天多元货币计划
• 安盛：挚汇储蓄计划
• 永明：万年青·星河尊享II计划、万年青·星河传承II计划

第二阵营：港资新兴力量

这些是香港本土新秀，近几年产品力很强：

• 周大福：飞扬·盛世、匠心·传承储蓄寿险计划2（尊尚版）
• 富卫：盈聚·天下寿险计划
• 万通：富饶千秋储蓄计划

第三阵营：外资新兴力量

欧洲老牌保险公司的香港分支，产品设计很有特色：

• 忠意：启航创富（卓越版）
• 安达：传承守创V-丰成/丰足

第四阵营：中资保险公司

背靠央企国资，适合偏好中资品牌的客户：

• 国寿(海外)：傲珑盛世储蓄保险计划、智裕世代多元货币计划(卓越)
• 太保香港：世代悦享储蓄寿险计划2、世代鑫享增额终身寿险计划、金如意储蓄寿险计划
• 太平香港：颐年乐享储蓄保险计划II
• 中银人寿：月悦出息终身享保险计划

四大阵营，20款产品，接下来我们一轮一轮地打。

第一轮：回本速度谁最快？

第一轮比拼的是"回本速度"——你交的钱，多久能回本？

这个指标对很多人来说非常重要。

毕竟，谁也不想交了钱，十几年都拿不回来。

尤其是做财富传承规划的家庭，前期的灵活性很关键——万一有急用，能不能快速拿出来？

我们的测算条件是：

0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

先说结论：

宏挚传承5年交6年回本，市场领先。

这是什么概念？

你交5年保费，第6年账户里的钱就已经超过你交的总保费了。

这个速度在整个市场上是断层领先的。

再看复利表现：

• 第9年，复利达到4%
• 第14年，本金翻倍，复利达到5.8%
• 第21年，本金翻3倍，复利达到6%

从这张表可以看出，宏挚传承在前20年的表现是压倒性的。

如果你想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

为什么会这样？

宏利是百年老字号，香港强积金市占率第一（27.9%），管理着加拿大的政府社保。

这种级别的资管能力，体现在产品上就是前期收益的爆发力。

当然，没有100%完美的产品。

宏挚传承的短板是后期稍微有点乏力，47年才能达到**6.5%**的收益率天花板。

但对于大多数家庭来说，前20年的表现才是最重要的。

第一轮冠军：宏利·宏挚传承

第二轮：15-25年谁最强？

第二轮比拼的是"中期收益"——保单持有15-25年，谁的表现最亮眼？

这个阶段很关键。

对于给孩子投保的家庭来说，15-25年正好是孩子上大学、结婚、买房的时间段。

这笔钱能不能在关键时刻派上用场，取决于中期收益。

先说结论：

启航创富（卓越版）15-22年收益全场最高。

忠意的这款产品，在15-22年这个区间内，收益表现确实是最强的。

和宏挚传承一样，它主打的也是前中期的高爆发。

从这张IRR对比表可以看出，宏挚传承和启航创富是前中期回报的天花板产品，保单前20年妥妥的断层领先。

那问题来了：这两款怎么选？

我的建议是：

更推荐宏挚传承。

原因有两个：

第一，宏利的品牌更强。

宏利是全球顶级保险公司，在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，总资产规模突破1.4万亿加元。

忠意虽然也是百年老店，但在亚洲市场的知名度和沉淀不如宏利。

第二，分红样本更多。

宏挚传承和启航创富都只有单一的终期红利，这意味着分红实现率非常重要。

而忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

宏利在香港运营超过126年，分红数据积累了几十年，可信度更高。

当然，如果你就是喜欢忠意的产品设计，启航创富也不是不能选。

只是从综合角度来说，宏挚传承的确定性更高。

第二轮冠军：宏利·宏挚传承（综合推荐）

第二轮亚军：忠意·启航创富（卓越版）

第三轮：谁能最快到6.5%？

第三轮比拼的是"长期收益"——谁能最快达到**6.5%**的收益率天花板？

这里要先说一个重要的政策背景：

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

各家产品大概50年之后都差不多，都是6.5%。

所以，单从产品角度来看，谁先到6.5%，谁就更强。

都是6.5%的话，谁的保险公司品牌大、资管强，谁就胜出。

限高政策对大保司更加友好。

好，我们来看各产品达到6.5%的时间：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年
• 宏挚传承：47年

从数据来看，安达传承首创丰成27年到6.5%是市场纪录，保诚信守明天28年紧随其后。

但如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：

友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创

为什么友邦排第一？

业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦客户。

从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，分红实现率波动很小。

永明排第二，是因为它的资管能力确实强——全球管理资产规模高达8万亿港元，旗下有五家自有资管公司。

而且永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，对人民币有信心的朋友可以重点关注。

保诚排第三，是因为它是英式分红的引领者，在香港市场上拥有超过30年英式分红运营经验。

但保诚的特点是不吃大锅饭，坚持一期产品一个资金池，所以收益波动比较大，适合风险接受度高的朋友。

至于宏挚传承，47年才能达到6.5%，确实是它唯一稍有不足的地方。

但话说回来，有多少人会真的持有保单47年以上？

对于大多数家庭来说，前20年的表现才是最重要的。

第三轮冠军：友邦·环宇盈活（综合推荐）

第三轮最快到顶：安达·传承首创丰成（27年）

第四轮：提领谁最能打？

第四轮比拼的是"提领能力"——从保单里领钱，谁的表现最好？

这个环节非常重要。

很多人买保险不是为了一次性退保，而是想要一个终身的现金流——每年领一笔钱，作为养老金或者给孩子的生活费，同时保单还有余额可以传承。

我用四种提领方案来做对比测试：

方案一：从第6年开始，每年提取18000美金（总保费6%）

结论：

前20年宏挚传承表现最好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案二：从第6年开始，每年提取21000美金（总保费7%）

结论：

这种提领方式下，很多产品都断单了（账户余额归零）。

剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

前20年还是宏挚传承表现好，20年往后星河尊享II账户余额领先得很明显。

方案三：从第10年开始，每年提取24000美金（总保费8%）

结论：

20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：从第15年开始，每年提取36000美金（总保费12%）

结论：

这种比较晚提领的方案，情况有点复杂。

前20年宏挚传承和启航创富有优势，20-30年保诚信守明天最强，30年后星河尊享II又追上来了。

总结一下提领环节的规律：

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

这两款产品的分工非常清晰：

• 如果你计划在前20年频繁用钱（比如孩子上学、结婚），选宏挚传承
• 如果你计划长期持有、晚年再领（比如自己养老），选星河尊享II

当然，星河尊享II也有短板：

提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

如果你打算从第15年甚至更晚才开始提领，保诚信守明天在20-30年这个区间反而更强。

第四轮冠军（前20年）：宏利·宏挚传承

第四轮冠军（20年后）：永明·星河尊享II

擂台总结：各场景冠军揭晓

四轮比拼结束，我来做个汇总。

如果你追求回本快、前20年灵活用钱：

→ 选宏利·宏挚传承

这款产品6年回本，前20年收益断层领先，提领表现也是天花板。

适合给孩子投保、未来10-20年有用钱需求的家庭。

如果你追求长期持有、晚年提领：

→ 选永明·星河尊享II

这款产品20年后的提领表现最强，账户余额一直到终身都是最高。

适合做养老规划、长期持有不动的客户。

如果你追求长期收益最快到顶：

→ 选友邦·环宇盈活或安达·传承首创丰成

友邦品牌更强、分红更稳。

安达**27年到6.5%**是市场最快纪录。

如果你想要一个全周期没短板的产品：

→ 选周大福·飞扬盛世

这款产品预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。

全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

从这张2年交的提领对比表也能看出，10-20年宏挚传承和飞扬盛世打得有来有回，20年后星河尊享II更强。

几个产品的避坑提醒：

1. 友邦盈御3

静态收益被环宇盈活全面碾压，复归少不适合提领。

如果你要买友邦，直接选环宇盈活。

2. 周大福匠心2、富卫盈聚天下、万通富饶千秋

由于限高政策，无法再凭借高收益与大保司产品打得有来有回。

这些产品之前的卖点是"收益比大保司还高"，现在这个优势没了。

3. 忠意启航创富

产品本身不错，但忠意分红样本少，品牌知名度不如宏利，综合确定性稍弱。

最后，关于提领场景的选择，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II而非盈聚天下——一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫，再加上星河尊享II静态收益还更好，没什么好纠结的。

赛后补充：分红能兑现吗？

很多人看完前面的对比，会问一个问题：

这些收益都是"预期"的，能兑现吗？

这个问题问得好。

先科普两个概念：

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：

投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%。

如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

总现金价值比率 = (保证金额+实际到手的分红) ÷ (保证金额+计划书上演示的分红)

这个指标把保证和非保证两部分收益结合起来考量，更能准确评估保单的整体表现。

2017年，香港保监局强制保险公司披露分红实现率数据。

这意味着每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露，你可以自己去查。

这里要提醒一点：

建议大家不要相信市场上某些人贴出的分红实现率的数据截图。

为什么？

因为某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

不是官网原版的数据大家不要相信，尤其是网上各个保险公司的分红实现率对比图，不一定是真的——稍微PS一下就能更改数字。

我们不去官网看最源头的数据的话，是无法知道真实情况的。

所以还是更加建议大家自己去各保司官网比对。

这笔钱不是给自己的，是给未来的。

提前规划，从容传承——希望这篇文章能帮你找到最适合的那款产品。

大贺说点心里话

看完这场擂台赛，你应该对各款产品的优劣有了清晰的判断。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身还重要。