宏利宏挚传承：这款港险有个「硬伤」，但我研究完反而更想推荐它

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我印象深刻——根据国家金融监督管理总局2025年三季度的数据，商业银行净息差已经跌到1.42%，国有大行更是只有1.31%。

这意味着什么？

银行自己都越来越难赚钱了，存款利率继续下行几乎是板上钉钉的事。

从资产配置的角度看，确定性在这个时代太稀缺了。

这也是为什么最近越来越多朋友问我：有没有什么产品能锁定长期收益？

今天我想聊一款产品——宏利「宏挚传承」。

但我要先从它的「硬伤」说起。

宏挚传承的「硬伤」

做这行9年，我见过太多销售只说产品好的一面。

但我觉得，真正为客户着想，首先要把风险摆在台面上。

宏挚传承最大的结构性特点是什么？

它只有终期红利，没有复归红利。

这两个词可能有点专业，我用大白话解释一下：

复归红利就像是每年给你发的「年终奖」，一旦派发就锁定了，变成你账户里确定的钱。

而终期红利更像是公司给你画的「大饼」——账面上看着数字很漂亮，但只有你真正退保或者身故的时候才能兑现。

没有复归红利会带来什么问题？

收益的波动性会增大，不确定性也会进一步增强。

说白了，如果保险公司某几年投资表现不好，你账面上的终期红利可能会缩水。

而有复归红利的产品，至少每年锁定的那部分是动不了的。

这是宏挚传承绕不开的结构性特点，我必须先告诉你。

但问题来了：既然有这个「硬伤」，为什么我研究完反而更想推荐它？

因为宏利用了一套非常聪明的设计，不仅弥补了这个短板，甚至把它变成了独特的优势。

但它有一个别人没有的武器

终期红利没有复归红利稳，但它有一个巨大的优势——增值快。

增值快意味着什么？

回本快。

我拉了一下数据，宏挚传承是目前市面上各种缴费期预期回本最快的产品。

拿最常见的5年缴费来说：

• 预期回本年期：第6年
• 保证回本年期：第18年

你可能觉得「第6年回本」没什么特别的，那我们横向对比一下。

我把市面上主流的10款储蓄险拉在一起比了一下，同样是5年缴费：

• 宏利宏挚传承：预期回本第6年
• 友邦、保诚、安盛等：预期回本第7-8年

别小看这1-2年的差距。

在资产配置里，时间就是成本。

早一年回本，意味着你早一年可以开始规划提领，早一年可以开始享受复利增值。

而且从长期收益来看，宏挚传承5年交的预期IRR表现也相当亮眼：

• 第10年：4.29%
• 第20年：6.00%
• 第50年及以后：稳定在6.50%

在全球进入低利率周期的今天，能找到一个长期预期6.5%的美元资产，而且还能灵活提领，这本身就是稀缺的。

回本快这个优势，宏利没有浪费。

他们在这个基础上，设计了一整套「回本提领」的玩法。

把「回本」玩出花样

很多客户买储蓄险有一个纠结点：一点点领钱，什么时候才能把本金拿回来？

宏利显然听到了这个声音，所以推出了「回本选」功能——支持先全部或部分拿回本金，再做终身提领。

这个设计太聪明了。

它直接解决了「落袋为安」的心理需求。

方式一：先部分回本，后提取

这种方式适合急需用一大笔钱的朋友。

以5年缴费为例：

• 第6年可以先领取总保费的21%，第7年再开始每年领总保费的6%直到终身
• 或者第8年先领取总保费的38%，第9年再开始每年领总保费的6%直到终身

对比一下传统玩法——缴5年保费，第6年开始每年领6%。

宏利这个「行多一步」的方案，首年提取比例直接从6%跳到21%甚至38%，差距非常明显。

方式二：先全部回本，后提取（56789提领）

这种方式很适合想要落袋为安、相对保守的客户。

我给你算一笔账：

• 5年缴费，第13年领回100%总保费，后续每年提取总保费的5%直至终身
• 如果愿意多等一年，第14年领回100%总保费，后续每年可以提取6%
• 以此类推，每晚一年领回总保费，后续可以多拿1%的终身现金流

举个具体例子：

• 30万美金分5年投入
• 第13年把30万美金全部拿出来
• 之后每年领15000美元（总保费的5%），领到终身

30万本金拿回来了，之后每年还能领1.5万美元，这个现金流是不是很香？

从资产配置的角度看，这种「先回本后提领」的设计，本质上是把一个长期投资拆成了两个阶段：

• 第一阶段：用时间换回本金的安全
• 第二阶段：用本金撬动终身现金流

对于保守型投资者来说，这种确定性太有吸引力了。

双倍回本与分期回本

如果你觉得「100%回本」还不够刺激，宏利还有更高阶的玩法。

方式三：先双倍回本，再提取（5/20/5.8提领）

这个提领密码很好理解：

• 5年缴费
• 第20年拿回双倍本金（200%总保费）
• 第21年起每年领取总保费的5.8%，直到终身

也就是说，如果你投入30万美金，第20年可以拿回60万美金，之后每年还能领17400美元。

这种方式适合什么人？

适合那些不着急用钱、愿意让资金在账户里多增值几年的朋友。

方式四：分期回本，再提取

如果你不想一次性把保费全部取出来，想让资金在账户里更快地增值，还可以选择分期回本：

• 11年-13年每年提取总保费的33%，后续每年提取总保费的5%
• 11年-15年每年提取总保费的20%，后续每年提取总保费的6%

分期回本方式适合想让资金在账户里更快增值的客户。

你可以根据自己的现金流需求，选择3年回完还是5年回完，回本速度越慢，后续每年能领的比例越高。

分散配置是基本功，但在单一产品内部，这种灵活的提领设计也是一种「分散」——你可以根据不同人生阶段的需求，灵活调整提领节奏。

用「无忧选」锁定收益

前面说了，宏挚传承只有终期红利，没有复归红利，收益不确定性更高。

那怎么办？

宏利设计了一个叫「无忧选」的功能来弥补这个短板。

无忧选的本质是什么？

就是保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的比例，转换成确定的收益。

打个比方：你有一套房子，房价涨涨跌跌你心里没底。

无忧选就相当于把房价折算成租金，每年或者每月发给你，让你吃利息。

更关键的是，这些利息完全来源于终期红利，无论怎样分配，都不会损害账户中的保证现金价值。

这和其他产品的「部分退保」有本质区别——其他产品提领时，相当于把账户里的钱拿出来一部分，无论是保证部分还是分红部分都可能减少。

而无忧选只动终期红利，保证部分纹丝不动。

什么时候可以开始用无忧选？

• 整付保费：第1个保单年度终结后就可以开始
• 3年交：第3个保单年度终结后
• 5年交：第5个保单年度终结后
• 10年交：第10个保单年度终结后
• 15年交：第15个保单年度终结后

最快的情况是：今年交完保费，明年就能领钱。

能领多少？

以整付保费为例：

• 入息开始周年日第1年：每年可领4.6%，每月可领4.8%
• 入息开始周年日第10年：每年可领9.3%，每月可领9.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领13.6%，每月可领14.0%

规律很简单：想快点领钱，每年领得少点；不着急领钱，把领取时间推迟，每年领得多。

无忧选启动后，保险公司会按年或者按月主动给你打钱，只要保单生效就可以一直领下去。

如果不想领了，也可以随时停止。

但我要提醒一点：无忧选不适合有传承需求的朋友。

为什么？

因为这个功能会让终期红利提前透支，没有留给终期红利后续增值的空间，会影响保单后期的收益表现。

如果你的目标是把这笔钱传给下一代，让它在账户里持续增值，那无忧选可能不是最优选择。

如果要行使无忧选功能，我的建议是在保单20年之后，可以兼顾收益和实用性。

从资产配置的角度看，无忧选的价值在于：它提供了一个「把不确定变成确定」的选项。

在这个充满不确定性的时代，确定性太稀缺了。

根据《万通保险·胡润百富2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，56%的高净值投资者境外投资目的是寻求国内没有的特定类别资产。

宏挚传承的美元计价+无忧选锁定功能，恰好满足了这种对「确定性收益」的需求。

常规提领也很能打

说了这么多「高阶玩法」，其实宏挚传承的常规提领功能也非常扎实。

宏挚传承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多种缴费方式，所以提领密码也很多。

比如说一次性整付保费：

• **第2年开始可每年领总保费的5%**直到终身（125提领）
• **第4年开始可每年领总保费的6%**直到终身（146提领）

比如说5年缴费：

• **第6年开始可每年领总保费的7%**直到终身（567提领）
• **第10年开始可每年领总保费的9%**直到终身（5109提领）

按照这样的提领密码去领钱，不会有「断单」的风险。

这一点很重要。

很多储蓄险产品在提领时，如果领取比例设置不当，可能会导致账户价值归零、保单失效。

宏挚传承的这些提领密码都是经过精算验证的，可以放心使用。

这只是组合的一部分，但这部分的基本功必须扎实。

适合什么样的你

梳理下来，宏利宏挚传承用回本提领、无忧选等把灵活度玩出了新花样。

但我想说，关于储蓄险的提领，没有绝对最好的产品，只有最对的需求。

你是急着用一笔钱补家用？

还是为二三十年后的养老铺底？

又或者想给孩子留一笔灵活的教育金？

不同的目标，其实早就框定了适合的产品方向。

宏挚传承适合什么样的你？

• 想要「落袋为安」的保守型投资者：56789提领让你先拿回本金，再享受终身现金流
• 对收益确定性有要求的朋友：无忧选功能可以把不确定的终期红利转换成确定的现金流
• 有跨境资产配置需求的高净值家庭：美元计价+多种提领方式，满足教育、养老、传承等多重需求
• 不着急用钱、愿意等待的长期投资者：双倍回本、分期回本等高阶玩法，让时间成为你的朋友

不是说要All in这一款产品，但如果你正在考虑美元资产配置，宏挚传承的这些设计值得认真研究。

大贺说点心里话

今天聊了这么多，核心其实就一句话：选产品要看它能不能解决你的真实需求。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。