友邦「环宇盈活」：被吐槽多年的"中短期软肋"，这次终于补上了？

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺感慨的——安联集团刚发布的报告显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，中国60岁以上人口突破3.1亿。

放长远来看，个人养老储备这件事，真的不能再拖了。

但问题来了：存款利率跌破1%、理财产品频繁暴雷、人民币汇率在6.8-7.3之间反复横跳……

2025年的理财环境，让"安全+收益+灵活"变成了奢侈品。

聪明钱都在这么做——配置一部分美元资产，对冲风险。

而港险，正在悄悄成为中产家庭的标配。

今天我们来聊一款刚上市的产品：友邦「环宇盈活储蓄计划」。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

说实话，友邦的储蓄险一直有个"心病"——中短期收益偏弱。

这不是我一个人的看法。

这些年我接触过不少客户，他们对友邦的评价出奇一致："长期收益确实稳，但前20年的表现，真的有点拉胯。"

从资产配置角度看，这其实是个挺要命的问题。

为什么？

因为对于大部分买港险的家庭来说，保单的20-40年才是主要的使用周期。

孩子上大学要用钱、自己退休要补充养老金、突发情况需要应急……

这些需求集中爆发的时间段，恰恰是中期。

如果中短期收益跟不上，提领的时候还动不动就断单，那这张保单的实用性就大打折扣。

之前友邦的「盈御3」就是这样——长期持有确实香，但中期提领的灵活性一直被诟病。

所以当「环宇盈活」上市的时候，我第一时间拿到了产品说明书。

这次友邦能不能补上这块短板？我们用数据说话。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

直接上真实测算，5万美元×5年交，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：

「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年。

第18年保证回本，这个时间节点在5年交产品里算相当快的。

收益爬坡：

这是最让我惊喜的地方——第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了17年。

你没看错，17年。

这意味着什么？

意味着在保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

第20年预期现价67.6万美金，第40年预期现价274万美金，全面碾压同门师兄。

我把市面上10款主流产品拉了个横向对比，「环宇盈活」在5年交产品里，收益表现能排到第一梯队。

用大白话说就是：这款产品"中期猛、长期稳"，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

对于中前期持有的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度会快很多。

这是大趋势——现在的家庭需要的不是"等50年后才能用的钱"，而是"需要时随时能取的钱"。

提领痛点：断单问题终于解决了

收益高是一方面，但更关键的问题是：提领的时候会不会断单？

这才是很多人犹豫的核心。

先解释一下什么叫"断单"——你每年从保单里提取一定金额，如果提取速度超过了保单增值速度，账户余额就会越来越少，最终归零，保单直接失效。

「盈御3」就有这个问题。

我们做了一个567提领测算（第6年起每年提取7%总保费）：

10万×5年交，第6年起每年提取3.5万美元，一直提到终身。

结果是：「盈御3」在第40年断单了，预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR5.08%。

而「环宇盈活」呢？

提领不断单，全期账户余额更高，预期总提取+退保金额达到426万美元，IRR5.89%。

多领将近300万美元。

为什么差距这么大？

因为「环宇盈活」在保单前30年的复归红利占比显著提高了。

复归红利一旦派发就锁定在账户里，不会因为市场波动而减少。

中短期红利占比更高，意味着你可以更早"落袋为安"，灵活提取也更放心。

从资产配置角度看，这个改进非常务实。

鸡蛋不能放一个篮子里，但放进去的鸡蛋，得能在需要的时候拿出来才行。

凭什么能做到？投资策略揭秘

可能有人会问：收益又高、提领又灵活，是不是风险也更大？

这个问题问得好。我们来看底层资产配置。

根据产品说明书，「盈御3」的投资策略是债券固收不低于25%、增长型资产不超过75%；

而「环宇盈活」调整为债券固收不低于20%、增长型资产不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，确实会更激进一些。

这也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

但也不用过于担心。

友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

放长远来看，分红实现率这块一直是友邦宣传的底气。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还有三项市场首创功能，值得单独拿出来说：

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可以选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可以把保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3、健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

一旦持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三个功能的共同点是：提前规划、灵活应变。

无论是中短期持有（教育金、养老金），还是超长期传承，都能覆盖到。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，本质上是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合长期持有、财富传承的需求。

两款产品组合投保，其实也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。