宏利宏挚传承：被吹爆的"前期收益王"，第20年后为什么突然哑火了？

你好，我是大贺。

说实话，我2022年给孩子买港险的时候，也在宏挚传承这款产品上纠结了很久。

当时看到"第9年IRR破4%""第14年本金翻倍"这些数据，确实心动。

但买之前我也做了很多功课，发现这款产品的评价特别两极分化——有人说它是前期收益之王，也有人说后劲不足。

这几年下来我觉得，宏挚传承确实是一款"特点极其鲜明"的产品。

今天就从一个老客户的视角，给你们掰扯清楚它到底适不适合你。

升级后的宏挚传承，变了什么？

去年银行存款利率第七次下调的时候，我身边好几个朋友都开始重新关注港险。

也是那会儿，宏利对宏挚传承做了两次升级调整。

说说我的真实感受：升级后的产品确实更贴心了。

货币选项从原来只有美元和港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种，选择空间大了不少。

同时新增了2年缴付期选项，对于想快速缴完的朋友更友好。

最关键的是收益也提上去了——3年交的10年IRR从3.45%直接拉到4.29%，这个提升幅度还是挺实在的。

但说实话，市场上对这款产品的评价依然褒贬不一。

踩中了需求痛点是真的，问题也同样明显。

下面我就一个个拆给你看。

优势一：前15年收益稳居第一

我当时也纠结过到底选哪款产品，后来把市面上主流的储蓄险都拉出来对比了一遍。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，宏挚传承的前期表现确实炸裂。

完成缴费后，第6年它的预期收益就已经超过本金，直接进入快速增值期。

前15年收益在主流产品里稳居第一，这个位置一直没让出去过。

具体看数据：

• 第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%

这个阶段，前15年其他产品根本追不上，宏挚传承就是名副其实的前期收益之王。

现在国内理财产品收益越来越不稳定，2025年2月固收类理财近1月年化收益率均值才2.27%。

对比之下，宏挚传承前期这个收益表现，确实让人心里踏实不少。

优势二：回本速度行业领先

买储蓄险最怕什么？

钱锁太久、急用的时候拿不出来。

这点上宏挚传承给我的安全感挺足的。

趸交第3年就能回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年。

3年交、5年交都是6年回本；2年交5年回本，虽然不是最快，但也稳居第二。

宏挚传承前20年的爆发力十足，回本速度快，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

像我给孩子规划的，就是冲着10-15年后用钱去的，这个节奏刚刚好。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

这个功能是我当时特别看重的，给你们避个坑：

很多人买储蓄险只看收益，不看怎么领钱，结果真要用的时候才发现不方便。

宏挚传承的无忧选功能，本质上是从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

最大的特点是派息100%来自终期红利，丝毫不会损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可以领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单两种体验，这个灵活度确实没得说。

短板一：20年后收益增长乏力

说完优点，也得说说让我纠结的地方。

还是那个测算案例，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了，这是一个明显的分水岭。

尤其是20~27年，复利IRR增长速度极慢，基本处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间看差距更明显：

友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年，比前者晚了整整17年。

如果你是想要长期规划传承，宏挚传承确实不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

这是宏挚传承的底层结构问题，也是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

港险大多数产品的非保证红利分为复归红利和终期红利两部分。

但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利占比高的产品相对更适合提领，因为复归红利充当的是护城河作用，能让保单更晚动用保证金额和终期红利。

宏挚传承没有这道护城河，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。

以566提领模式为例：

第30年宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了整整20万美元。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利的评价之所以好坏参半，跟分红实现率波动较大有关。

但买之前我也做了很多功课，发现宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

按2025年最新公布数据，几乎所有产品分红数据达80%及以上。

更重要的是看10年+保单的表现：

总现金价值比率最大值99%，均值也有94%。

宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，这也表示收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

这几年下来我觉得，宏挚传承的优势和短板都很明确：

前20年收益、提领没有对手，但20年后增长乏力。

没有复归红利是硬伤，但无忧选功能及时弥补了灵活性。

所以关键是想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

如果你跟我一样，前20年用钱场景多——孩子教育、家庭应急、养老前期储备，那选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你是奔着30年、50年的财富传承去的，可能要再看看其他选项。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出一大截。