安盛盛利II：208年老牌巨头放大招，这款"提领王者"有个坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个重磅消息，不知道你注意到没有——全国人大已经把遗产税法列入"加强调研论证"的立法项目。

参考房产税、个税改革的流程，从调研论证到立法落地通常需要2-5年。

也就是说，遗产税很可能在"十五五"期间（2026-2030）迎来明确方案。

传承这事儿，早做比晚做好。

正好，安盛最近推出了盛利II-至尊版，主打的就是财富传承+高提领收益。

作为全球最大保险集团的诚意之作，这款产品到底值不值得买？

今天我就从公司实力到产品细节，给你掰开揉碎了讲清楚。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

选香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。

为什么这么说？

因为分红险的收益能不能兑现，全靠保险公司的投资能力和信誉背书。

所以在聊产品之前，我们先来看看安盛这家公司到底靠不靠谱。

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、三次工业革命。

是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

很多人可能不知道，安盛是全球最大的保险集团。

业务网络覆盖全球五大洲超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户。

资产规模6840亿美元，这是什么概念？

差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家**"大而不能倒"**的保险公司之一。

什么叫"大而不能倒"？

简单说就是这家公司太大了，大到如果它倒了，会引发全球金融系统的连锁反应。

所以各国政府会想尽办法不让它倒。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

这不是我在给安盛打广告，而是客观事实——一家能活208年的公司，本身就说明了很多问题。

财富传承不是分钱，是传智慧。

而传承的第一步，就是选对平台。

投资策略：稳健均衡+长期投资

光有规模大还不够，关键是钱能不能管好。

安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

它的资管业务主要由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。

这两家都是世界顶级的投资管理机构。

尤其是AXA IM，更是世界十大资管公司之一。

那安盛具体是怎么投资的呢？

我总结为两个特征：稳健均衡+长期投资。

首先看资产配置。

安盛整个投资布局，固定收益类占比高达74%。

在保险类投资布局中，各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资总计占比13.47%。

这种配置意味着什么？

意味着安盛追求的不是高风险高收益，而是稳稳当当地赚钱。

其次看投资期限。

安盛72%的投资时限在5年以上。

这就保证了它不会被短期市场波动牵着鼻子走，而是着眼于长期回报。

再看投资质量。

安盛投资组合评级77%在A及以上。

什么意思？

就是它买的资产大部分都是高评级、低风险的优质资产。

最后看实际收益。

安盛公布了整体固定收益类投资的收益率是4%。

债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%。

这一套组合拳，就是安盛投资稳健的根基。

别让辛苦一辈子的钱打水漂。

选保险公司，投资能力是硬指标。

分红实现率100%：说到做到

投资能力强是一回事，能不能把收益分给客户是另一回事。

这就要看分红实现率了。

分红实现率是什么？

简单说就是保险公司实际派发的分红，除以当初承诺的预期分红。

100%就意味着说到做到，低于100%就是打折兑现。

在2024报告年度，安盛再次兑现承诺。

旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

再看看国际评级：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级AA3
• 惠誉国际评级AA
• 偿付能力充足率227%

这些评级意味着什么？

意味着在全球三大评级机构眼中，安盛都是顶级靠谱的保险公司。

给下一代的不只是钱，还有安排。

而这个安排，需要一个靠谱的执行者。

盛利II：安盛的诚意之作

说完公司，我们来看产品。

盛利系列是安盛的王牌储蓄险。

之前的盛利I在市场上口碑很好，但有个问题——只支持2年交，缴费压力比较大。

这次盛利II做了全面升级，可以说已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

第一个变化：缴费期更灵活

盛利I只支持2年交，盛利II支持5年和10年两个缴费选项。

对于大多数家庭来说，5年交的缴费压力会小很多。

第二个变化：货币选择更多

盛利I只提供美元、港元、人民币三种货币。

盛利II直接扩容到9种保单货币，新增了英镑、欧元、加元等。

而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

这对于有海外资产配置需求的家庭来说，简直是刚需。

第三个变化：传承功能大升级

这是我最想重点讲的。

盛利II新增了双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

什么是财富管家服务？

简单说就是你可以提前设定好，让保险公司按照你的安排，向最多3位收款人定期派发现金。

每个人的开始提取年份、提取期、提取金额、支付次序都可以单独设定。

举个例子：

你可以设定大儿子30岁开始每年领10万，二儿子35岁开始每年领8万，女儿40岁开始每年领15万。

精准分配，各取所需。

遗产税立法加速，财富传承规划刻不容缓。

盛利II的这套传承功能，正好踩在了时代的节点上。

第四个变化：身故保障有选择

盛利II提供两种身故赔偿选择：

• 基本身故保障赔付**100%**标准保费总额
• 特级身故保障赔付**130%**标准保费总额

重点来了——无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

也就是说，你可以白拿**30%**的额外身故保障，不用付出任何收益代价。

盛利II的产品设计，实现了从单一收益到多元配置。

功能上可以说滴水不漏，十分全面。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

功能全面是加分项，但买储蓄险最核心的还是看收益。

我们先看静态收益（不提领的情况下）。

以6万美金×5年，总保费30万美金为例：

• 盛利II预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 20年IRR 5.82%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置呢？

保单20年内，宏挚传承略优于盛利II。

保单20-30年，信守明天（28年达到6.5%）和环宇盈活（30年达到6.5%）与盛利II（30年达到6.5%）基本持平。

静态收益市场前三，这个成绩已经很不错了。

但盛利II真正的杀手锏，是提领收益。

你可能听过一个说法叫**"557提领密码"**。

什么意思呢？

就是5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我测算了一下，盛利II确实能做到557提领。

30万美金总保费，第5年开始每年提取21000美元（总保费的7%），账户价值不会归零。

甚至1万美金×5年交这种小单子也能实现。

557提领在市场上应该仅此一款产品能做到。

我们再看567提领（第6年开始每年提取总保费的7%）：

前14年宏挚传承领先，但15年开始盛利II一路领先。

在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

之前我一直推荐的提领王者是永明的星河尊享II，现在算是碰上强有力的竞争对手了。

多数提领场景都被盛利II给压制。

提前规划，少交冤枉税。

有早提领需求的朋友，盛利II绝对值得重点考虑。

优惠力度：最高31%保费回赠

除了产品本身的收益，还有保费优惠可以叠加。

盛利II的保费回赠政策如下（5年交）：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果你持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得**5%**回赠。

也就是说，最高可以拿到**31%**的保费回赠。

此外还有预缴优惠：

• 首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%
• 80000美元或以上享年利率4.5%

把优惠算进去之后，盛利II的复利IRR变成：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年：达到峰值6.62%

30-45年之间，盛利II优惠后收益能排到市场第一位。

对于高净值家庭来说，这个优惠力度还是很可观的。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，盛利II有没有缺点？

有，而且我必须告诉你。

盛利II至尊版的保证收益表现较差。

保证回本期长达25年，峰值保证IRR仅有0.23%。

作为对比：

• 永明星河传承10年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 永明星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%

其实盛利II有两个版本：至尊版和至盛版。

至尊版就是我们今天一直在说的高收益版本，至盛版主打短保证回本期。

安盛自己也说得很清楚：至尊主打高传承总价值，至盛主打短保证回本期。

那这个短板致命吗？

说实话，不致命。

香港储蓄分红险的保证收益普遍都不高，除了永明的产品能到1%，其他都是**0.5%**左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手——连续多年100%。

综合来看，盛利II值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

传承这事儿，早做比晚做好。

在遗产税立法倒计时的当下，选对产品、选对公司，给下一代的不只是钱，还有安排。

大贺说点心里话

盛利II的产品分析就到这里了。

但说实话，产品再好，买对比买贵更重要。

同样一份保单，怎么买、在哪买，最终到手的收益可能差出一大截。