延迟退休来了，养老金缺口51万亿：这3类港险能救命，但99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过退休规划。

2025年1月1日，延迟退休正式启动了。

男职工退休年龄要从60岁逐步延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

但真正让我睡不着的，不是多干几年的问题。

安联集团今年3月发布的《全球养老金报告》显示：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

而中国的养老金替代率，可能会降到30%-40%。

什么概念？

退休前月入1万，退休后可能只有3-4千。

养老这件事，越早想越不慌。

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具，但买对是关键。

所以今天我想跟你聊一个最核心的问题：买港险前先问自己，这笔钱计划什么时候用？

不同的用钱时间，适合的产品完全不同。

场景一：3-10年用钱（换房首付、孩子小学学费）

如果你的钱3-10年内要用，比如换房首付、孩子上小学的学费，那选产品的核心逻辑只有一个：

回本快、中短期收益高。

这个阶段你等不起，需要的是确定性。

看这张主流储蓄险收益对比表：

前20年收益表现最好的，是宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」。

宏利「宏挚传承」10年预期IRR能做到4.29%，在短期产品里相当能打。

忠意「启航创富（卓越版）」20年预期IRR达到6.15%，中短期冲刺能力很强。

但我要提醒你一点：

这两款产品没有复归红利。

什么意思？

如果你中途提领，终期红利会大幅折损，后面的复利基数就衰减了。

所以如果你选这类产品，最好是到期一次性取出，别频繁提领。

短期用钱的朋友，核心就是**"快进快出"**，别贪长期收益。

场景二：10-20年用钱（孩子留学、中年创业）

如果你的钱是10-20年后用，比如孩子留学、自己中年想创业，那选产品的逻辑就变了：

中期收益稳、提领灵活、剩余价值高。

这个阶段你可能需要分批取钱，灵活性比单纯的收益率更重要。

先看一个容易踩的坑。

很多人看到万通「富饶千秋」20年预期IRR能做到6%，觉得很香。

确实，万通是"中期冲刺型"，靠复归红利快速拉高现金价值，账面数字很好看。

但问题是：

万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

我帮你算一笔账。

假设你在第15年急需提领用钱，永明的剩余价值反而更多，长期剩余价值稳居第一。

为什么？

因为永明的分红结构不同，前期分红少，但后期靠归原红利爆发，提领后还能保持较好的复利基础。

另外要注意提领门槛。

以宏利「宏挚传承」为例：

趸交最低年缴保费要求$6,500，3年缴$3,500，5年缴$2,500。

如果你投保金额不够，可能会影响提领的灵活性。

想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

场景三：20年以上用钱（养老、传承给孩子）

如果你的钱是20年以上才用，比如自己养老、传承给孩子，那选产品的核心逻辑是：

长期收益高，更早达到6.5%。

现在每年存一点，30年后差别巨大。

看这张预期收益对比表：

友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%，速度最快。

拉长到50年看，超长期复利优势更显著。

永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」也能跻身长期收益第一梯队，30年预期IRR都在6.3%以上。

养老规划最怕什么？

怕的是你60岁退休，结果钱到70岁才真正"长起来"。

所以20年以上用钱的场景，一定要看**"达到6.5%的时间"**，而不是只看最终收益率。

社保只是基础，想过得体面得靠自己。

选产品前，先避开这3个坑

场景选对了，产品还可能踩坑。

我见过太多人被"高收益"忽悠，最后发现到手的钱和演示的差了一大截。

坑一：只看收益率，忽略分红结构

高收益并非选择产品的唯一考量因素。

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成，保证收益通常很低，非保证分红才是大头。

演示分红收益不等于实际到手收益。

全球资本市场走势、宏观经济环境都会影响保险公司的投资收益，进而影响分红。

曾经稳定的分红实现率，不能保证未来也能持续。

坑二：以为"提领灵活"就能随时拿钱

提领灵活不等于随时能拿钱。

前面说了，不同缴费年限有最低年缴保费要求，达不到门槛可能没法提领。

更关键的是，宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利，提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

我见过有人第10年提领了30%，结果后面20年的收益直接腰斩。

坑三：只看中期收益，不看提领后的韧性

万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

如果你的规划是"存20年，然后每年提领养老"，那万通可能不是最优选。

我帮你算一笔账，看看缺口有多大——

很多人只看账面收益，不算提领后的剩余价值，结果发现钱越提越少。

如何判断保司靠不靠谱？

避开产品坑之后，还要看保司本身。

第一招：看分红实现率

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。

最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据更有参考价值。

5年太短，市场周期还没走完一轮，看不出真实水平。

第二招：看底层投资策略

投资策略决定了产品的分红能力。

看这张A产品的资产配置表：

固收类投资占比最少30%，最高100%，这样的策略相对稳健。

再看B产品：

股权类投资占比最低50%，最高75%，策略比较激进，但预期收益也更高。

激进还是稳健，取决于你自己的风险偏好。

养老金这种钱，我个人建议偏稳健一点。

总结：按需选择，稳健增值

最后帮你梳理一下：

• 求稳的，可以考虑友邦的产品，分红实现率稳定
• 想要稳中求进的，可以选宏利和安盛的产品，收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 看重确定性的，永明「万年青」系列保证回本时间和保证收益率确定性更强
• 追求长期高收益的，永明星河尊享II第30年预期IRR为6.31%，万通富饶千秋在20年预期IRR能做到6%

避开三大误区、运用技巧，可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

养老这件事，越早想越不慌。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出一辆车。