万通「富饶万家」：被低估的"养老神器"，藏着全港唯一的终极后手

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我研究了很久、但一直没公开写过的产品。

为什么迟迟不写？

因为这款产品太"反直觉"了——它既不是收益最高的，也不是品牌最响的，但我私下给身边朋友做养老规划时，推荐最多的就是它。

值不值得买，看完你就懂了。

养老的终极恐惧：人还在，钱没了

我见过太多"存了钱但不够花"的案例。

去年有个客户找我复盘他10年前买的储蓄险，当时觉得挺满意，账户也确实涨了不少。

但他今年58岁，开始认真算退休后的现金流，突然慌了。

他的担忧很现实：如果我活到90岁，账户里的钱够用吗？

普通储蓄险老了想用钱，只能做"部分退保"——说白了就是从账户里取钱。

这有个致命隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

这不是杞人忧天。

根据国家卫健委数据，中国人均预期寿命已经突破78岁，而且还在持续增长。

如果你现在40岁，大概率能活到85岁以上。

85岁什么概念？

从60岁退休算起，你需要稳定的现金流支撑25年。

养老规划最怕的不是"没存钱"，而是"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"。

这个恐惧，才是今天这篇文章的起点。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，其中储蓄型保险占比高达93%。

这说明大家都在认真存养老钱。

但问题是，光存钱真的够吗？

传统方案的困境：既要又要的两难

我们来拆解一下，传统养老规划为什么总让人纠结。

想要高收益，你得买储蓄分红险——复利滚雪球，20年翻两三倍不是梦。

但分红险有个问题：收益是"预期"的，不是"保证"的。

万一你60岁退休那年赶上金融危机，分红缩水，养老金可能就打折了。

想要稳定性，你得买年金险——保险公司白纸黑字承诺，活多久领多久，雷打不动。

但年金险也有问题：收益太低，跑不赢通胀，而且前期几乎没有增值空间。

前期要"进攻"（高收益），后期要"防守"（稳现金流），过去需要买两张保单搭配。

一张分红险负责前期增值，一张年金险负责后期兜底。

听起来逻辑完美，但实际操作很麻烦：

• 两张保单意味着两份保费、两套手续、两次核保
• 中间的"切换时点"很难把握，万一转换时市场正好下跌呢？
• 而且很多人根本不知道什么时候该"从进攻切换到防守"

这款产品本质上是在帮你解决"长寿风险"——活太久、钱不够用的风险。

横向对比来看，2025年7月1日起，香港保险分红演示利率上限调整为6.5%（非港元保单）。

这意味着监管在收紧。

但也意味着能在新规下依然保持竞争力的产品，才是真正值得关注的。

破局者登场：一张保单的「双面胶」设计

万通（YF Life）推出的**【富饶万家】**产品，用一个巧妙的机制，把上面那个两难问题给解决了。

这个机制叫**「年金转换」**——你可以在任何时候，把账户里积累的钱全部或部分转换成终身年金。

听起来很简单，但这个数据很有意思：转换后变成保险公司100%刚性兑付的养老金。

什么意思？

在转换之前，你的账户是一款高收益的储蓄分红险，享受复利增值。

在转换之后，你的账户变成了一份终身年金，保险公司承诺活多久、领多久，白纸黑字写在合同里。

【富饶万家】把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在一起。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

更关键的是，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式：

客观地说，我研究过市面上几乎所有带年金转换功能的产品，没有一款能提供这么多选择。

• 怕通胀？选"递增终身年金"，每两年自动涨5%
• 夫妻养老？选"联合终身年金"，一张保单保两人
• 怕生病？选"危疾双倍年金"，确诊后60个月领双倍

一张保单，12种玩法，覆盖几乎所有养老场景。

前半程：让复利替你「印钞」

如果把它仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

几个关键数据：

• 第7年预期回本——资金占用的心理负担很小
• 第30年翻5.8倍，复利回报6.5%——这是市面第一梯队的水准

横向对比来看，2025年7月新规后，**6.5%**的复利已经是演示利率的天花板了。

能在新规前就触及这个上限的产品，本身就说明底层资产配置能力够硬。

但收益高不是最让我惊喜的。

这个数据很有意思：前20年复归红利占非保证部分比例高达45%。

什么是复归红利？

简单说就是"已经锁定的分红"。

一旦公布，就写进你的保单里，不会被市场收回。

近一半赚到的钱直接锁死在账户里，无论后面市场怎么跌都稳如泰山。

这是万通的设计巧思——既给你高预期收益，又帮你提前落袋为安。

后半程：一键锁定终身「铁饭碗」

前半程让钱生钱，后半程让钱变成"铁饭碗"。

我们拿一个真实案例来推演：

案例：40岁中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

到60岁时，账户预期总价值已经裂变到38.26万美元（本金的2.5倍）。

这时候王姐退休了，她不想再承受任何市场波动，于是行使【年金转换权】：

60岁行使年金转换权后，每年雷打不动领取2.38万美元（约17万人民币）。

• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动。

活多久，领多久，雷打不动。

如果王姐选择"联合终身年金"，还能把老公加进来——一方先走后，另一方还能继续领2/3直到百年归老。

联合终身年金是最动人的选项。

它解决的不是"我"的养老问题，而是"我们"的养老问题。

更贴心的是，如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发放，连发5年。

重疾加倍：确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放连发5年。

谁在为你的养老金兜底

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：

"万通？没怎么听过啊，靠谱吗？"

我们来拆解一下这家公司的底色。

万通保险前身是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。

在香港保险圈，万通被称为"年金王"。

不是因为品牌响，而是因为它在年金产品设计上的专业度确实是"宗师级"的。

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司）。

但更关键的是它的资产管理团队：

万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？

霸菱成立于1762年，是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。

资产管理规模4,566亿美元。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

此外，万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

2025年第一季度，香港长期业务新单保费飙升至934亿港元，同比增长43.1%，刷新2001年以来最高季度纪录。

市场用脚投票证明港险的吸引力。

但要选对产品和保司。

给未来的自己留条后路

最后总结一下，这款产品适合谁？

产品适用人群：

• 30-50岁
• 想利用复利储备养老金
• 担心未来市场波动
• 希望退休后收入100%确定

客观地说，如果你只想要高收益，市面上有比它更激进的产品。

如果你只想要稳定性，也有更保守的选择。

但如果你和我见过的大多数客户一样，既想要"变富"的机会，又想要"保底"的权利——

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

全港目前没有第二款产品比它更适合此类人群。

这不是一款让你发财的产品。

但它是一款让你"老了不慌"的产品。

给未来的自己留条后路，这才是养老规划的本质。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，中间的差价可能比你想象的大得多。