宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有2个雷区99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被吹得很凶的产品——宏利「宏挚传承」。

先说个扎心的数据：《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

更扎心的是，咱们国内基本养老保险替代率只有40%，远低于国际**70%**的基准线。

说白了，别指望靠社保养老，养老这事儿等不得。

正因如此，越来越多人把目光投向港险储蓄。

**宏利「宏挚传承」**作为2025年的"现象级产品"，**10年IRR 4.29%、20年IRR 6%**的数据确实亮眼。

但我今天不打算一上来就吹它，反而要先泼盆冷水——这款产品有两个致命短板，踩中任何一个都会让你后悔。

短板详解：两个"雷区"千万别踩

我帮100多位客户做过退休规划，见过太多人因为不了解产品结构而踩坑。

**宏利「宏挚传承」**的两个短板，必须讲清楚。

雷区一：分红结构单一，早期大额提领会"割肉"

传统储蓄险通常是"复归红利+终期红利"双引擎驱动。

但「宏挚传承」只靠终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？

早期大额提领，终期红利会大幅折损，复利基数直接衰减。

很多人被"566""567"这些灵活提领方案吸引，觉得可以早早开始领钱。

但说实话，不管前20年的提领表现多么优秀，从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

还有那个"无忧选"功能——缴费完成后第二年就能提取红利，听起来很诱人。

但同样的道理，建议后期再使用，别为了眼前的灵活性牺牲长期收益。

雷区二：20年后长线收益乏力

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期。

20年后呢？

与友邦、永明等同类产品相比，收益增长速度会明显放缓。

如果你的规划是30年、40年甚至更长，希望给下一代留一笔可观的财富，那这款产品就不是最佳选择。

它更适合中短期规划，比如10-20年的养老储备或教育金。

简单说：想早领钱不行，想长期持有也不是最优解。这款产品有它的"甜蜜区"，踩准了才香。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，该说优点了。

如果你的需求刚好落在10-20年这个区间，「宏挚传承」的表现确实让同行汗颜。

美元保单：前20年收益遥遥领先

直接看数据：

• 10年IRR：4.29%
• 20年IRR：6.00%
• 第47年达到6.5%峰值，终身复利增值

跟友邦、保诚、永明等大牌保司的同类产品比，前20年的现金价值增长远超对手。

这不是我瞎吹，看下面这张对比表：

10年IRR 4.29%，同类产品里断层第一。

20年IRR 6%，也是领跑位置。

保证收益表现同样属于市场第一梯队，仅次于永明。

人民币保单：前15年排名TOP1

如果你更倾向人民币保单，「宏挚传承」同样给力：

• 10年IRR：3.42%
• 15年IRR：5.29%
• 20年IRR：5.52%

前15年收益表现排名TOP1，第20年也能位列前三。

现在不存以后后悔。

如果你正好在规划10-20年后的养老储备或孩子的教育金，这个收益曲线简直是量身定做。

2025年延迟退休正式启动，男性退休年龄要延到63岁。

养老规划需要更长远的眼光。

提前锁定高收益储蓄产品，才能确保退休生活质量。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

除了收益领先，「宏挚传承」还有一个让我自己也心动的优势——回本速度快。

各缴费期回本时间

5年缴的产品，预期6年回本，18年保证回本。

这个速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

缴费期越短，回本越快。

长期收益同样稳健

第47年，IRR达到6.5%的峰值，之后终身按照**6.5%**进行复利增值。

虽然我说20年后增速放缓，但6.5%的复利终身锁定，也不算差。

只是相比友邦、永明的部分产品，后期爆发力稍弱。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

回本速度在市场上是第一梯队，这两点结合起来，对于有中短期资金需求的人来说，确实很有吸引力。

早规划早安心。

如果你40岁开始存，60岁刚好20年，正好踩在「宏挚传承」的"甜蜜区"里。

灵活性加分项：提领方案任你选

养老规划最怕什么？

怕钱存进去拿不出来，怕想用钱的时候不够灵活。

「宏挚传承」在这方面做得确实不错：

多种提领方式任选

支持"566""567""56789"等多种提领方式。

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

独创"无忧选"功能

缴费完成后第二年即可提取红利，而且不影响现价增长。

保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定比例转换成确定的收益，让你心里更有底。

不过我前面也说了，无忧选虽然灵活，但建议后期再使用。

别为了"能领"就"早领"，复利的威力需要时间发酵。

提取方案多样化、灵活性强，这是「宏挚传承」的加分项。

但灵活是把双刃剑，用对了是优势，用错了反而亏。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

买保险，尤其是买港险，公司实力是绕不开的话题。

宏利这家百年老店，确实有几把刷子。

全球蓝筹企业，四地上市

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。

是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

财务实力雄厚

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

这三大评级机构同时给出AA级评价，含金量不言而喻。

香港市场表现强劲

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%。

是全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港政府强制推行的退休保障计划，宏利能拿下最大市场份额，说明香港政府和市场对它的资管能力是认可的。

2025年第一季，年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

业绩增长这么猛，说明市场在用脚投票。

分红实现率靠谱

这是最关键的——保险公司承诺的收益能不能兑现？

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：

• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

我自己也买了宏利的产品，对这家公司的信誉与实力还是比较放心的。

当然，过去的分红表现不代表未来，但至少说明宏利有意愿也有能力兑现承诺。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

说了这么多，最后帮你做个总结。

适合买的人

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对资金流动性要求高
• 为孩子规划教育金
• 准备10-20年后的退休储备

不适合买的人

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 想要早期大额提领
• 希望给下一代留一笔超长期财富

没有完美的产品，只有最适合的选择。

「宏挚传承」的优点和缺点都很明显：

前20年收益领跑，回本速度快，灵活性强。

但分红结构单一，不适合早期大额提领，20年后收益增速放缓。

如果你的需求刚好落在它的"甜蜜区"，那它确实是目前市场上的优选。

如果你的需求偏离这个区间，建议看看其他产品。

养老这事儿等不得，但也不能盲目跟风。

根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做决策，才是正道。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。