友邦「环宇盈活」：5年前买了盈御的我，为什么又心动了？

你好，我是大贺。

2019年，我给自己买了一份友邦「盈御」系列，当时觉得这已经是港险储蓄险里最稳的选择了。

毕竟友邦的口碑摆在那里，分红实现率年年100%达成，长期收益也确实能打。

但说实话，这几年每次看到市面上新品的中短期收益数据，我心里多少有点酸。

友邦的产品，好是好，就是前期收益确实"慢热"了些。

直到上个月，友邦推出了**「环宇盈活储蓄计划」**。

作为老客户说句实话，这次新品让我眼前一亮。

我研究了整整一周，发现它彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

今天这篇文章，我就从一个老客户的视角，带大家看看这款新品到底有没有传说中那么能打。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

当年我选友邦就是因为它够稳。

但"稳"的代价是什么？

前10年的收益确实不太好看。

这次「环宇盈活」最让我惊喜的，就是中前期收益的大幅提升。

我自己做了一组真实测算，5万美元×5年交，把「环宇盈活」和「盈御3」放在一起对比：

回本速度：

• 「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年
• 保证回本时间同样是第18年，这点两款产品持平

中期收益（20-30年）：

• 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金——看起来差不多对吧？
• 但到了第30年，差距就拉开了：「环宇盈活」已经达到**6.5%**的收益上限，而「盈御3」还要再等17年才能追上

长期收益（40年+）：

• 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金
• 多出来的17万美金，够付一个孩子的海外研究生学费了

我自己的真实感受是，「环宇盈活」这种"中期猛、长期稳"的收益特点，确实实现了中前期收益的逆袭。

在目前5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

这张图是我整理的10款主流港险储蓄险收益对比。

可以看到「环宇盈活」在第30年就达到6.5%的收益天花板，领先市场上绝大多数产品。

说到这里，不得不提一个时间节点。

2025年7月1日起，香港保监局将分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。

也就是说，以后所有新产品的收益演示都会"打折"。

对于考虑加保的老客户来说，现在确实是一个值得认真考虑的窗口期。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活用出来是另一回事。

当年买「盈御」的时候，我其实没太考虑提领的问题。

想着反正是长期持有，到时候再说。

但这几年身边朋友的经历让我意识到，保单的20-40年才是主要使用周期。

提领是否灵活、会不会断单，真的很重要。

「环宇盈活」在这方面做了两个关键升级：

第一，复归红利占比大幅提升

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

用大白话说就是：中短期红利+分红占比更高，灵活提取的时候，能更早"落袋为安"。

第二，支持567提取不断单

这个才是真正让我心动的点。

什么是567提取？

就是5年交、第6年开始、每年提取7%总保费。

我用10万美元×5年交做了个测算，第6年起每年提取3.5万美元，一直提到终身：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR达到5.89%，全程不断单
• 「盈御3」：在第40年就断单了，预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR是5.08%

差距有多大？

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

作为老客户说句实话，如果重新选一次，光是这个提领灵活性的提升，就值得认真考虑加一份「环宇盈活」了。

底层逻辑：投资策略升级解密

看到这里你可能会问：同样是友邦的产品，为什么「环宇盈活」的收益能比「盈御3」高这么多？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些。

这也解释了为什么它能实现"中期猛、长期稳"的收益特点。

当然，更激进也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

但我自己的真实感受是，不用过于担心。

友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

分红实现率表现非常好，这方面一直都是友邦宣传的底气。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能配置上也让我眼前一亮。

基础功能方面，支持：

• 货币转换选项
• 保单分拆
• 更改受保人
• 红利锁定与解锁

这些「盈御3」也有。

但「环宇盈活」还首创了3项功能，这是市场上独一份的：

1. 受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张。

指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这并不意味着「盈御3」就不值得买了。

「盈御3」的竞争点在"中长期收益"。

底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

我的建议是：

• 如果你更看重中短期收益和提领灵活性，选「环宇盈活」
• 如果你打算超长期持有（50年+），追求极致稳健，「盈御3」依然是好选择
• 如果资金量够，两款产品组合投保也是一个不错的选择

作为一个已经持有「盈御」系列的老客户，我自己正在认真考虑加一份「环宇盈活」。

毕竟，能用更短的时间拿到更高的收益，谁不心动呢？

大贺说点心里话

研究了这么多产品，最后能省多少钱，其实还要看你怎么买、跟谁买。

同样的产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。