保诚信守明天：25年6.35%全港最高，但保诚的分红"黑历史"你敢忽视吗？

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻，2025-2026学年哈佛、斯坦福的年度总费用突破9万美元了。

9万美元什么概念？

按现在汇率算，一年就要65万人民币。四年本科读下来，光学费就要260万。

当妈的都懂这种焦虑——孩子才上小学，留学费用就已经涨成这样了，等他们上大学还得再涨十几年。

我当初也纠结了好久，给孩子存钱这事儿等不起。

但存在哪儿、怎么存，真的要花心思研究。

最近保诚「信守明天」悄悄上调了收益，15年预期IRR达到5%，25年更是冲到6.35%——这个数字目前是全港最高。

28年能到6.5%，也是行业最快触及演示上限的产品。

但保诚这两年红利回撤的事闹得沸沸扬扬，这款产品到底能不能买？

今天就来扒一扒。

收益到底涨了多少？上调前后对比+市场横评

先说结论：这次收益上调，中短期收益提升非常明显，长期也没拉胯。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调。

预期现价增长幅度在**1.5%-8%**之间。

我们来看具体数据。

假设总保费5万美元：

上调后的关键节点收益：

• 第15年：预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%
• 第25年：预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%
• 第28年：IRR达到6.5%，这是演示收益的天花板

这组数据什么概念？

15年5%的预期回报，正好匹配教育金的积累周期。

孩子3岁开始存，18岁上大学时刚好15年，本金接近翻倍。

25年6.35%，目前是全港储蓄险的最高水平。

如果是给自己存养老金，30岁开始存，55岁退休时刚好25年，5万美元变成20万美元，翻了4倍多。

28年6.5%，是行业最快达到演示上限的速度。

别小看这个"最快"——同样的收益天花板，别人要30年甚至35年才能到，信守明天28年就到了。

时间成本差了好几年。

再来横向对比一下市场上的同类产品：

第10年的时候，信守明天的IRR是3.11%，略低于友邦新品的3.35%。

但这个差距很小，而且10年对于储蓄险来说还太短，参考意义有限。

关键看第15年之后：

• 15年：信守明天5.00%，友邦4.80%，领先0.2%
• 25年：信守明天6.35%，友邦6.28%，领先0.07%

第15年之后，信守明天的收益就一直保持领先了。

说实话，踩过坑才知道怎么选。

储蓄险这东西，短期收益高没用，能在中长期持续领先才是真本事。

毕竟我们买的是"时间换收益"，持有周期越长，复利效应越明显。

对于教育金规划来说，15年5%这个数据太关键了。

现在美国大学学费年涨幅在**5%-7%**之间，你的教育金增值速度至少要跟上学费涨幅，才不会越存越亏。

信守明天15年5%的预期回报，刚好能覆盖这个涨幅。

货币转换+双重红利：两个被低估的功能

除了收益上调，信守明天还有两个功能我觉得被严重低估了。

第一个是货币转换。

现在谁也说不准孩子以后去哪儿留学。

美国学费9万美元一年，英国G5大学也不便宜——牛津国际生学费35,260-59,260英镑/年，伦敦生活费每月还要1,500-2,000英镑。

信守明天支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3个保单周年日起，可以不限次数转换。

更重要的是，转换后未来的回报率（包括保证和非保证部分），都跟原计划下的相同货币一样。

这个细节很多人没注意到。

市场上有些产品虽然也支持货币转换，但转换后你拿到的是新计划、新条款、新收益率，可能比原来的差。

信守明天转换后条款和收益都不变，这才是"真货币转换"。

第二个是双重红利结构。

这个功能是针对保诚之前红利回撤事件的"补救"。

信守明天采用归原红利+终期红利的双重结构：

• 归原红利：一旦公布就锁定，累积在保单里，不会被回调
• 终期红利：非保证，但有机会带来更高增长

以前保诚的隽富之类产品，只有终期红利，遇到投资不顺就可能被回调。

现在有了归原红利兜底，就算终期红利波动，已经锁定的部分也不会受影响。

这个设计让提领更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调的风险。

传承设计：自主传承+自主入息

如果你不只是想给孩子存教育金，还想把这笔钱作为家族资产传下去，信守明天的传承功能值得了解。

4种身故赔偿支付方式：

一笔过、分期支付、组合支付，这三种是常规操作。

亮点是新增的"自主传承"选项——可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+特定人生事件触发。

什么叫"人生事件触发"？

就是你可以设定：孩子大学毕业时给一笔、结婚时给一笔、买房时给一笔。

新增的触发条件还包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

这个设计很人性化。

万一孩子遭遇失业或离婚，能自动触发一笔钱应急，不用等到特定年龄。

自主入息功能：

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

相当于把储蓄险变成了一个"自动发钱机"，按你设定的规则定期打款。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品在传承功能上确实下了功夫。

保诚的"黑历史"：红利回撤到底怎么回事？

说了这么多优点，该聊聊大家最关心的问题了——保诚这两年红利回撤的事，到底还能不能信任这家公司？

先说我的观点：单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

看看保诚中长期存续产品的实际表现：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

拉长周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

再看保诚2024年的财报数据：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余26.42亿美元

保诚在香港市场的表现依然亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

但也要看到风险点：

保诚的投资风格偏进取，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

股债配比几乎五五分。

权益类投资占比高，带来更高投资收入的同时，也意味着更大的收益波动性。

这就是为什么隽富那类只有终期红利的产品，遇到市场波动就容易出问题。

保诚长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%：

长期来看，这家老牌保司与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

但大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

保诚更适合长期主义者——如果你买了就打算持有20年以上，那短期波动对你影响不大。

如果你可能5-10年就要用钱，那确实要慎重考虑。

信守明天的双重红利结构，某种程度上就是在解决这个问题。

归原红利锁定后不会被回调，比纯终期红利的产品稳定性更好。

谁适合买信守明天？

最后给个总结。

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

15年5%、25年6.35%、28年6.5%，这组数据在当前市场上确实能打。

适合买的人：

• 教育金规划者：孩子还小，打算存15-20年给孩子读书用。15年5%的预期回报，正好覆盖留学费用的年涨幅。

• 养老金储备者：距离退休还有20年以上，想用时间换一个稳定增值。25年6.35%的预期回报，长期复利效应可观。

• 有传承需求的家庭：不只是存钱，还想把这笔钱作为家族资产传下去。自主传承、自主入息这些功能，能让财富按你的意愿分配。

需要谨慎的人：

• 可能5-10年内就要用钱的
• 对保诚红利回撤事件心有芥蒂、无法接受短期波动的
• 追求绝对保本、完全不能承受任何风险的

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

给孩子存钱这事儿等不起。

现在美国大学学费一年9万美元，十几年后只会更贵。

早一年开始存，复利就多滚一年。

大贺说点心里话

收益和功能聊完了，但怎么买、从哪儿买，其实还有讲究。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大。