忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"黑马"，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过100多个中产家庭的财富规划。

2025年开年，延迟退休正式落地，养老金上调幅度收窄到2%，存款利率跌破1%，理财收益2%出头，房产不涨反跌...

中产家庭的钱，到底该往哪放？

最近有个产品在圈内火了——忠意「启航创富(卓越版)」，号称"前20年收益之王"，保单前25年预期收益市场第一，20年预期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍。

这数据确实亮眼。

但我研究完之后发现，它有个致命短板，很多人不知道。

今天就来拆解一下，这匹"黑马"到底值不值得买。

优势拆解：保费回赠+收益双杀

先说让我眼前一亮的地方——保费回赠力度。

忠意这次的优惠政策，可以说是诚意满满。

5年缴费无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠，不是画饼，是实打实的钱。

具体看下优惠表：

2年缴保费回赠：

• 年交保费<20万美元：2%回赠
• ≥20万-<50万美元：3%回赠
• ≥50万-<100万美元：4%回赠
• ≥100万美元：5%回赠

5年缴保费回赠：

• 年交保费<5万美元：18%回赠
• ≥5万-<10万美元：20%回赠
• ≥10万-<20万美元：22%回赠
• ≥20万美元：25%回赠

算上这个实打实的优惠后，收益情况如下：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年6.38%

这里有个关键点：我建议大家优先选择5年缴。

原因很简单，年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现反而更出色。

5年缴第20年能到6.38%，比2年缴的6.17%还高出0.21个百分点。

别小看这0.21%，复利滚20年，差距可不小。

市场横评：前20年统治力有多强？

光看自家数据不够，得拉出来和市场上的"卷王"们比一比。

先看2年缴+现行折扣的对比：

• 第10年预期IRR 5.03%，支持2年缴产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍
• 保单前25年预期收益市场第一

再看5年缴+现行折扣的对比：

保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一。

第10年和第25年，也能稳稳保持在前三名。

前期收益优势非常明显，这点没得黑。

但话说回来，第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

这款产品的特点非常鲜明——就是主打前20年高收益，30年以后就不是它的主场了。

这类产品适合放在哪个篮子里？

关键是匹配你的需求。

如果你的资金规划就是10-20年，那它是利器；如果你想放50年传承给下一代，可能要另选。

致命短板：提领即亏的真相

前面夸了这么多，现在说说让我皱眉头的地方。

这款产品有个致命缺陷：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户。

什么意思？

终期红利只有在保单退保（全部或部分退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时才会支付。

翻译成人话就是：红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

我用经典的"566提领密码"做了个对比（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

看到没？

忠意启航创富(卓越版)提领后的剩余价值，跟其他产品相比差距不是一般的大。

第50年，万通富饶千秋剩余价值137万美元，而忠意只剩53.7万美元。

另外还有一点需要注意：只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你对汇率波动敏感，或者想要多币种配置，这个限制要考虑进去。

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

先搞清楚你要解决什么问题，再选工具，别本末倒置。

背后靠山：忠意集团实力解码

产品再好，也得看背后是谁在兜底。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是——有钱。

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团的保费总收入超过952亿欧元
• 偿付能力比率210%
• 常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司

最关键的是，忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰盛税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

说白了，人家不是画饼，是真的能兑现。

投资逻辑：为什么能做到短期高收益？

很多人好奇，凭什么忠意能做到短期收益第一？

答案藏在投资策略里。

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，稳扎稳打。

保单后期，动态调整策略下，非固收类资产的占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高收益。

按照忠意的投资策略，他们也做了一个数据回测：

目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

这也解释了为什么它短期能打，但长期掉队——前期靠固收稳住，后期权益占比上来了，但产品设计本身就是为中短期优化的。

结论：谁该买？谁该绕道？

说了这么多，最后给个明确的结论。

适合买的人：

对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说，这款产品可能是"最优解"。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益红利。

支持2年或5年交，灵活度也不错。

安联最新报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

延迟退休落地后，养老规划周期拉长，10-20年的中期储蓄正好可以作为养老金补充。

该绕道的人：

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金持续提领的朋友，这款产品不适合你。

提领即亏，终期红利会被透支严重。

永明、万通等适合提领的产品更适合这类需求。

资产配置没有标准答案，关键是匹配你的需求。

别把鸡蛋放一个篮子，也别拿错了篮子。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。