国寿海外傲珑盛世：财政部90%控股的「国家队」，为什么我劝你冷静？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：

「大贺，想买港险但外资保司心里没底，听说中国人寿海外升级了新产品，财政部控股的，靠谱吗？」

说实话，这个问题问到点子上了。

很多人买保险就认大品牌，背景硬才放心。

中国人寿海外确实是「国家队」下场，但产品好不好，光看背景可不够。

今天就从用户决策的角度，帮你把傲珑盛世这款产品掰开揉碎了看清楚。

傲珑盛世升级了，我该关注吗？

先说背景。

傲珑盛世原来只有2年交，40年复利回报（IRR）能到6.5%。

说实话，这种收益市场上一抓一大把，并没有什么特别的竞争力。

但这次升级有点意思：

新增了整付和5年交保单，货币也从原来的美元、港元，新增了人民币保单。

为什么说这次升级有战略意义？

因为5年交是兵家必争之地。

2年交客户资金压力大，一年要交几十万美金，受众有限。

5年交就不一样了，压力小，优惠大，是目前最热门的缴费期。

再加上2025年以来人民币汇率波动明显，从7.35一路升值到7.01左右，不少客户开始考虑人民币保单配置。

国寿海外这时候推出人民币保单，算是踩准了市场节奏。

但问题来了：

升级归升级，产品本身能打吗？

决策点一：收益够不够高？

买储蓄险，第一个要问的就是收益。

我把傲珑盛世5年交的数据拉出来，和市面上热门产品做了个对比：

先看几个关键指标：

保证回本时间：18年，预期回本时间7年，这个水准中规中矩，不算快也不算慢。

保证IRR：0.19%，这个数字要注意了，是表内最低的。

什么意思？

就是如果分红完全不达预期，你拿到手的保证收益非常有限。

达到6.5%的时间：30年，这个倒是追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

看起来还行对吧？

但如果你仔细看表格就会发现问题：

傲珑盛世10年IRR只有3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

而同样30年到6.5%的环宇盈活，10年IRR是3.47%，20年是5.67%。

盛利II更是10年3.52%，20年5.82%。

单独拿傲珑盛世和这两款对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

每个阶段都差一点点，积累下来就是明显的差距。

更扎心的是：

富卫盈聚天下II只需要25年就能到6.5%，是市场最快的。

宏利宏挚传承虽然47年才能到6.5%，但人家前20年收益无敌，10年IRR高达4.29%，20年6.00%。

傲珑盛世呢？

既没有短期优势，也没有长期领先，属于「有短板但没明显长板」的类型。

决策点二：我想边存边取，行吗？

很多客户买储蓄险不是为了放着不动，而是想边存边取，当作现金流工具。

这就涉及到提领能力了。

我测算了566提领场景：5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，也就是每年领1.8万美金，一直领到终身。

先说结论：

傲珑盛世的提领表现，只能说比极为不擅长提领的环宇盈活好一点。

具体数据：

• 第5年账户余额：58770美元，表内最低
• 第30年账户余额：576335美元
• 第100年账户余额：26381213美元

对比一下提领强的产品：

宏利宏挚传承第100年账户余额34730587美元，安盛盛利II也是34730587美元，比傲珑盛世多了800多万美金。

提领优势主要集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

傲珑盛世在这张表里排倒数第2，环宇盈活倒数第1。

更关键的是：

大家最爱的567提领（5年交，第6年起每年领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，根本做不到。

如果你买储蓄险是为了当现金流工具，边存边取，那傲珑盛世可能不太适合你。

决策点三：晚点提领会不会好一些？

有人可能会想：

我不着急用钱，晚点再提领，是不是表现会好一些？

为了防止定位不准，我又测算了5-15-12提领场景：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%，也就是每年领3.6万美金。

傲珑盛世的表现：

• 第15年账户余额：514989美元
• 第100年账户余额：16780175美元

确实比566提领好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

看看第一梯队：

宏利宏挚传承、保诚信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II，这5款产品在第100年账户余额都是20217778美元，比傲珑盛世多了340多万美金。

差距还是明显的。

决策点四：中国人寿海外靠谱吗？

说完产品本身，再来聊聊很多人最关心的问题：

中国人寿海外的背景到底靠不靠谱？

这个我可以给你吃颗定心丸。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，100%控股，没有任何外资成分。

更硬的是股东背景：

中国人寿的大股东是中华人民共和国财政部，持股90%，是副部级金融央企。

剩下10%是全国社会保障基金理事会持有。

财政部90%控股你怕啥？

这背景够硬吧？

买保险我就认大品牌，背景硬才放心——如果你是这种想法，中国人寿海外确实能给你足够的安全感。

尤其是2025年以来，人民币国际化进程加速，上半年货物贸易人民币收付金额达6.4万亿元，占比升至28%历史峰值，人民币已稳居全球第二大贸易融资货币。

在这个背景下，选择中资背景的保司，配置人民币保单，确实有其合理性。

最终答案：你是这类人，才值得考虑

写到这，基本上能给傲珑盛世「判刑」了。

先说结论：

傲珑盛世有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

它的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样：

提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但问题是：

有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

毕竟同样是30年到6.5%，环宇盈活全周期收益都比傲珑盛世高，友邦的品牌影响力也更强。

那傲珑盛世适合谁呢？

只有同时满足以下条件的客户，才值得考虑：

第一，你特别看重中资背景

外资保司心里没底，就想买财政部控股的「国家队」产品，这个需求傲珑盛世能满足。

毕竟30年到6.5%，目前在香港中资保司中，算得上是top1了。

第二，你不需要频繁提领

如果你买储蓄险是为了当现金流工具，边存边取，那傲珑盛世不适合你。

它更适合放着不动，当长期存钱罐。

第三，你能接受保证收益较低的风险

傲珑盛世保证IRR只有0.19%，是表内最低。

如果分红不达预期，你拿到手的保证收益非常有限。

如果你是保守型投资者，特别看重保证收益，永明星河尊享II的保证IRR是1.00%，保证回本时间只要13年，可能更适合你。

第四，你有人民币保单配置需求

傲珑盛世这次新增了人民币保单，如果你担心汇率波动，想配置一部分人民币资产，这是一个选项。

如果以上4条你都符合，那傲珑盛世确实值得考虑。

如果只符合1-2条，建议你再多看看其他产品。

毕竟市场上选择很多：

• 想要收益高、品牌大：友邦环宇盈活
• 想要提领强、回本快：永明星河尊享II、富卫盈聚天下II
• 想要前期收益无敌：宏利宏挚传承
• 想要最快到6.5%：富卫盈聚天下II（25年）

傲珑盛世的独特价值，就在于「中资央企背景+人民币保单+30年到6.5%」这个组合。

如果这个组合对你有吸引力，它就是你的菜。

如果没有，市场上有更好的选择。

最后说句题外话。

我其实一直在期待国寿海外能推出一款类似傲珑创富的产品——年派息5%落袋为安的美式分红。

英式分红赛道太卷了，大家都在比谁30年到6.5%更快，比来比去也就差那么一两年。

但美式分红赛道呢？

需求量爆炸，却没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

希望国寿海外能看到这个机会吧。

大贺说点心里话

产品分析到这就结束了，但你的决策可能才刚开始。

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。