香港终身寿险：被忽略的"传承神器"，我对比了10款产品，发现差距确实不小

你好，我是大贺。

最近有个现象挺有意思的——2025年一季度，香港新造保单保费创下24年新高，同比暴涨43.1%。

很多人好奇，内地也有终身寿险，为什么那么多人专门飞香港买？

我研究了10款产品，今天不吹不黑，用数据说话，帮你搞清楚这里面的门道。

财富传承，你需要解决三个问题

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到了50多、60多甚至更大。

这批人开始面临一个现实问题：钱花不完，怎么传给下一代？

终身寿险其实是一个很适合做财富传承的工具。

但你会发现，这个险种在内地声量并不大。

为什么？

不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。

我跟很多客户聊过，他们对传承工具的需求，其实可以归结为三个核心问题：

第一，杠杆问题——我交500万保费，将来能给孩子留多少？

如果只能留500万，那我直接给现金不是更省事？

第二，灵活性问题——这笔钱交进去，我自己还能不能用？

万一企业周转需要资金怎么办？

第三，可控性问题——钱给孩子的方式能不能我说了算？

一次性给1000万，孩子能接得住吗？

买之前先搞清楚这几点，才能判断一款产品值不值得买。

需求一：杠杆——交的少，留的多

我们来看数据。

通过保险做传承，核心是要有杠杆。

交500万保费将来能给孩子留1000万，这个事才有性价比。

如果杠杆做不到2倍，那还不如直接存银行。

这个对比很有意思——我拉了10款终身寿险产品的数据，都是40岁男性、保额100万美金、10年缴费的配置：

从表里可以看到，40岁左右的人在香港想给孩子留100万美金（约700多万人民币），年缴保费从22,330美元到47,030美元不等。

总保费范围从19万美元到43万美元。

换算一下，杠杆基本可以做到2倍以上。

交一块钱将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

而内地的终身寿险呢？

同样的年龄和保额，杠杆率普遍要低不少。

这也是为什么很多人愿意专门飞一趟香港。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

很多人有个误区，觉得买了终身寿险，这笔钱就"锁死"了，只能等身故才能用。

但现实是，五六十岁的客户很多还在事业打拼期，企业资金需求量很大。

用钱需求、投资需求与传承需求往往是混合在一起的，很难单独切割出一块资产说"这个就是给孩子的，绝对不动"。

内地终身寿险的问题在于，到第十年、二十年，现金价值可能还没有回本。

你想中途用钱？

要么亏本退保，要么干脆拿不出来。

香港终身寿险在这方面会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性。

从这张利益演示表可以看到，资金放进去复利可以做到4到5个点。

现在内地银行存款利率已经进入"1时代"，很多中小银行5年期定存利率跌破2%。

这个收益对比就很明显了。

更重要的是，自己将来如果要用钱，可通过保单贷款或减保方式周转资金。

不用退保，不用亏本，钱还是活的。

算下来收益还是比较高的，同时又不耽误传承。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

这是很多人忽略的一个点。

内地很多寿险身故赔付方式特别简单粗暴——人走了，1000万一次性打到孩子账户里。

问题来了：你的孩子能承接这么大一笔资产吗？

他拿到钱以后会不会被骗，被杀猪盘，被挥霍掉？

我见过太多案例，父母辛辛苦苦积累的财富，孩子三五年就败光了。

香港终身寿险自带小信托功能，身故支付方式可完全按照投保人意愿做赔付。

身故赔偿可选择一笔过或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

比如你给孩子留1000万，可以选择每年给100万，分10年打给他。

或者前面每个月领3万5万的生活费保证现金流，等孩子30岁、40岁足够成熟了，再把剩余资产一次性给他。

这样的设计更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做个性化安排。

能更加长远保障财富真正传到下一代手里。

当然，如果身故日赔偿总金额少于400,000港元/50,000美元，或者投保人没有提前确认赔付方式，就会以一笔过方式支付。

所以买的时候记得把这个设置好。

隐藏需求：法律保护——免税+隔离

除了上面三个显性需求，还有一个隐性需求很多人没意识到——法律属性。

第一，遗产税问题。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，遗产税是有这个趋势的。

提前做好规划，总比临时抱佛脚强。

第二，资产隔离问题。

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

什么意思？

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果你给孩子留的是存款、房产，资产都有可能面临分割。

这个差别，在孩子婚姻出问题的时候，可能就是几百万甚至上千万的区别。

总结：三个需求，一个产品全部满足

回顾一下，财富传承的三个核心需求：

• 杠杆——香港终身寿险2倍以上杠杆，交的少留的多
• 灵活性——4-5%复利，随时可贷款周转，不锁死资金
• 可控性——自带小信托功能，赔付方式完全自定义

再加上免遗产税、资产隔离这些法律属性，香港的终身寿险在产品设计上确实有很多很先进的地方。

内地终身寿险产品吸引力不足导致市场声量不大，但这不代表用户没有需求。

恰恰相反，香港终身寿险被很多人忽略，但特别有优势。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。

如果想要做传承，可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

终身寿险的门道说完了，但怎么买、找谁买，里面的信息差可能比产品本身更重要。