友邦环宇盈活：错过7.2%不必慌，但这个隐藏短板99%的人没注意

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地——男职工退休年龄将用15年时间从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。

这意味着什么？

我们要工作更久，领养老金的时间却更晚了。

而另一边，我国基本养老保险与企业年金合计替代率仅40%，远低于国际通行的**70%**基准线。

养老这事，早准备早安心。

这不是焦虑，是现实。

今天聊的这款产品，正好踩在30-40年养老规划的节点上。

错过7.2%，还有机会吗？

**7.2%**时代即将告一段落。

很多朋友因为各种原因没能赶上末班车，现在正焦虑着：6.5%的新产品还值得买吗？

会不会亏了？

我理解这种心情。

毕竟7.2%听起来就是比6.5%香。

但先别急着下结论。

7月1日将上线3款新产品：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

今天重点聊友邦这款，因为它打出的口号相当大胆——"吊打自家7.2%老产品"。

真有这么厉害？

先说一个数据：7.2%老产品30年最高收益是多少？

答案是6.51%，这还是叠加保费优惠之后的。

而环宇盈活呢？

5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

乍一看，好像真的比老产品还强？

别急，咱们往下算一笔养老账。

真正的问题：你能锁定多久？

很多人纠结7.2%还是6.5%，其实问错了问题。

真正该问的是：你的钱能锁定多久？

之前的7%老产品，收益曲线是这样的——即便算上保费优惠，大多数产品也要到50年左右才能达到6.5%的复利。

50年是什么概念？

如果你今年35岁投保，50年后你85岁。

说实话，大多数人等不到那一天自己花这笔钱。

要么中途取出来应急了，要么留给下一代了。

这就是问题所在：账面上的7%很美，但你真的能享受到吗？

30-40年，才是绝大多数人持有一张保单的实际期限。

这个时间段，你还有精力、有体力、有需求去花这笔钱——给自己养老、帮孩子买房、或者来一场说走就走的旅行。

30年后的你会感谢现在的决定。

前提是，这个决定符合你的真实需求。

来看这张图：

第30年，只有万通富饶千秋一款产品能到6.51%，其他产品全部低于6.5%。

第40年呢？

依然只有富饶千秋超过6.5%，其他产品还是没追上来。

这意味着，在30-40年这个区间，没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品。

环宇盈活30年就给你6.5%，刚好落在你最可能用钱的时间段。

这不是巧合，是友邦故意为之。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦采用了一种讨巧的手段——把达到收益上限的时间尽可能提前，让你更早拿到6.5%。

具体是什么水平？

环宇盈活5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

保单第30年达到6.5%后，一直维持到终身。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

来看具体数据：

0岁投保，5年交总保费50万美元：

• 10年预期IRR 3.51%
• 20年预期IRR 5.69%
• 30年预期IRR 6.50%
• 40年到100年，全部维持在6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

你可能会说：100年的数据有什么意义？

确实，对个人来说意义不大。

但如果你考虑的是家族传承，这个数字就有参考价值了。

不过对大多数人来说，30-40年才是关键。

别等到退休才着急。

按延迟退休政策算，80后、90后的退休年龄大概在63-65岁。

如果你现在30岁左右投保，30年后正好60岁，刚好赶上退休用钱的节点。

这个时间设计，我认为很符合人性。

数据说话：比7%老产品还强

光说30年6.5%还不够，得和老产品正面PK才有说服力。

先看友邦自家的对比：

环宇盈活 vs 盈御3（7.0%老产品）vs 活享储蓄（7.0%老产品）：

• 10年：环宇盈活3.51%，盈御3只有2.76%，活享储蓄2.91%
• 20年：环宇盈活5.69%，盈御3是5.65%，活享储蓄5.60%
• 30年：环宇盈活6.50%，盈御3只有6.09%，活享储蓄6.20%
• 40年：环宇盈活6.50%，盈御3是6.32%，活享储蓄6.33%

前40年，环宇盈活收益比自家两款7%老产品都高。

有意思的是，活享储蓄刚上线时打出的口号是"20-40年市场收益第一"。

现在被自家6.5%的产品超过了。

足以见得，这次友邦诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

放到全市场呢？

前面那张图已经说明问题了——30-40年区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏利的宏挚传承，还是保诚的信守明天，都败下阵来。

第40年仍仅有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

所以，如果你的持有期在30-40年，环宇盈活确实是目前最优解之一。

灵活用钱：提领功能全解析

养老金规划最重要的是什么？

不是账面数字好看，而是到时候能顺利拿出来用。

环宇盈活在"用钱"这件事上，设计了一个灵活提取选项：可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围相当广泛：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至非血亲的同居伴侣、慈善机构、香港安老院都行。

这个功能实现的效果，几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

对养老规划来说，这个功能很实用——你可以设定每月或每年自动提取一笔钱到自己账户，当作养老金补充。

不过，有一个隐忧需要提醒。

环宇盈活派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值，不像老式复归红利前期取钱有折损。

听起来是好事对吧？

但问题在于，环宇盈活的复归红利占比大幅缩水了。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元，环宇盈活第20年复归红利只有1.7万美元左右。

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于现有数据的预测，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

如果你的需求是"30年后一次性取出来"，问题不大。

但如果你打算中途频繁提领，这一点需要重点关注。

其他功能与综合评价

除了收益和提领，环宇盈活的功能配置也值得一提。

基础功能一应俱全：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的都有。

还有两个特色功能值得单独说：

未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这类功能是刚需。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，指定接收人可以即时接管保单权益。

这个功能对养老规划很重要——万一老了失智或重病，钱不会被锁死，家人能帮你处理。

另外，盈御3大概率会限高后重新上架：

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，回本期还快一年。

总的来说，功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖**90%**以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个现象——功能齐全，收益也做到了极限。

最后总结一下：

环宇盈活最大的亮点是30年即可达到**6.5%**的监管收益上限，前中期回报甚至比7.2%老产品还高。

如果你的持有期在30-40年，它确实是目前最优解之一。

但需要注意的是，复归红利占比大幅缩水，中途提领能力可能不如预期。

如果你打算频繁提领，建议等7月1日后做具体计划书测算再决定。

养老这事，早准备早安心。

30年后的你会感谢现在的决定——前提是，选对了产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万。