国寿万里优悠：被吹成"3.88%保证派息"的港险，真相是什么？

你好，我是大贺。

最近后台问国寿这款新产品的人特别多，都在问同一个问题：

每年保证派息3.88%，是真的吗？

数字不会骗人，但话术会。

今天我帮你把坑先踩一遍。

你需要一笔「不能出错」的钱吗？

在聊产品之前，我想先问你一个问题：

你有没有一笔钱，是绝对不能亏、不能断、不能出任何意外的？

比如孩子的学费。

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业——哪一样能靠"今年分红好不好"来决定？

你总不能跟孩子说：不好意思，今年保险分红不行，学费先欠着吧。

再比如中年人的收入保障。

人到35，说句难听的，在职场里狗都不如。

今天还是骨干，明天可能就是"优化对象"。

早做打算，不至于哪天突然被裁时措手不及。

知道自己饿不死，这很重要。

如果你也有这样的需求——需要一笔确定的、稳定的、不受市场波动影响的现金流，那今天这款产品值得你认真看看。

但如果你追求的是高收益、快回本，那可以直接划走，这款产品不适合你。

先搞清楚规则，再决定要不要买。

场景一：给孩子的30年确定现金流

先说第一个场景：给孩子准备教育金。

假设你给刚出生的孩子买这款产品。

从孩子5岁开始，每年领一笔钱，一直领到30岁。

整整26年，每一年能领多少钱，白纸黑字写在合同里，完全确定。

不用担心市场波动，不用担心分红实现率，更不用担心某一年突然断供。

• 孩子5岁上幼儿园，有钱
• 12岁上初中，有钱
• 18岁上大学，有钱
• 22岁读研究生，有钱
• 25岁结婚，有钱
• 28岁创业，还是有钱

作为学费、教育金，这种确定性特别合适。

等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。

可以继续给孩子支持，你自己想拿走补充养老金也行，账户里剩下的本金还能传承给孙子。

这就是这款产品的设计逻辑：

人生关键阶段不能出错的钱，用保证现金流覆盖；等过了关键期，再用分红锦上添花。

场景二：给35岁的自己一份兜底

第二个场景：给自己准备一份中年兜底收入。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

这25年，正好是职场最动荡的阶段。

• 40岁被裁？没关系，每年有一笔确定的现金流打底
• 45岁想转型？没关系，至少不用担心家里断粮
• 50岁被边缘化？没关系，知道自己饿不死，重新出发的底气就在这里

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

到了65岁，社保养老金的现金流接上了，你可以松口气。

此时保险账户里每年的分红，还能让你的养老金更上一层楼。

这个设计，对于有中年危机焦虑的人来说，确实很对症。

产品核心：保证派息3.73%的真相

好，场景讲完了，现在来拆解产品本身。

别看广告，看条款。

市场上铺天盖地都在说"保证派息3.88%"，但我要告诉你：

所有跟你说派息3.88%的人，全是在玩文字游戏，没有讲清楚情况。

我用一个真实案例来说明。

40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万。

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

注意看，每年派息是37310元，不是38800元。

为什么？

因为所谓的"3.88%"，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

以这个保单为例，100万的保费，对应的基本金额是961585元。

产品的实际派息率是3.73%（37310÷100万），这3.73%是完全确定的。

虽然比宣传的3.88%低了一点，但港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

特别是现在这个利率环境——2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期才1.25%。

银行存款利率跌破1%，港险3.73%保证派息的稀缺性就更加凸显了。

长期收益：吃息26年，本金还能翻倍

很多人担心：每年领钱，本金不就越领越少了吗？

恰恰相反。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

还是刚才那个案例：

从保单第5年开始，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年。

总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果继续持有，领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

这就是复利的力量——前期拿确定的现金流，后期本金还在滚雪球。

传承功能：无限次更换被保人

这款产品还有一个亮点：可以无限传承。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。

第5个保单周年日起，还可以行使保单分拆权益。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。

你可以自己吃息，也可以传给儿子、孙子接着吃息。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

安全背书：国家队的实力

说句实话，就算是一模一样的两款产品，如果有一个是国寿出的，那都得高看一眼。

因为买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

首先，股东很强——中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

其次，国寿的稳不是有名无实。

过往所有终期红利实现率都在100%及以上，终期红利实现率平均值100%，高于70%占比100%。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

注意事项：这些缺点你要知道

最后，客观说说这款产品的缺点。

第一，派息启动不够快

这款产品从保单第5年开始派息。

这个速度在内地算快的，但在香港不够看——其他派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，保证派息只持续到第30年

30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但不再是保证的，而是分红。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本时间需要25年

如果你追求快速回本、高收益回报，这款产品都不适合。

它的使用范围比较窄，解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

大贺说点心里话

这款产品到底适不适合你，取决于你要解决的是什么问题。

如果你需要的是一笔确定的、稳定的、覆盖人生关键阶段的现金流，它确实是目前港险市场上少有的选择。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。