国寿傲珑盛世5年交：副部级央企出品，为什么我研究完反而不敢买了？

你好，我是大贺。

说实话，当有客户问我国寿（海外）「傲珑盛世」5年交值不值得买时，我心里是有点复杂的。

因为我第一份港险，就是冲着大品牌买的。

那时候想法很简单：大公司嘛，稳当。

后来才发现，品牌确实让我睡得安稳，但收益这块……唉，早知道多做点功课。

今天就用过来人的经验，跟大家掰扯掰扯这款产品。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说品牌，这确实是傲珑盛世最硬的一张牌。

中国人寿（海外）是什么来头？

它是中国人寿境外唯一的全资子公司。而中国人寿的大股东，直接就是中华人民共和国财政部，持股90%。

剩下**10%**呢？全国社会保障基金理事会。

换句话说，这是一家副部级金融央企的海外亲儿子。

看这张股权结构图就清楚了。

中国人寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

这个背景实力，确实很顶。

我当年就是这么想的：财政部背书，社保基金持股，这保险公司还能跑了不成？

冲着这份安心，多付点成本也值。

但问题是，"多付"多少才合理？

这钱花得值不值，得算账。

产品亮点：回本快、增速追平头部

客观讲，傲珑盛世的基本面不差。

回本速度没毛病——保证回本18年，预期回本7年。

这个数据在市场上属于中等偏上。

更亮眼的是收益增速：30年就能到达6.5% IRR。

这个速度，已经追平友邦、安盛了。

要知道，30年到6.5%这个门槛，市面上不少产品要35年甚至更久才能达到。

光凭这点，傲珑盛世就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

到这里，一切看起来都挺美好。

我当年买港险时，也是看到这类数据就心动了。

但后来才发现，魔鬼藏在细节里。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

给大家避个坑：买港险，光看"预期收益"远远不够。

傲珑盛世的预期IRR确实能打——10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

但保证IRR呢？

只有可怜的0.19%。

看这张对比表就明白了。

永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位。而傲珑盛世的0.19%，基本就是垫底水平。

什么概念？

保证收益是保险公司白纸黑字承诺给你的，不管市场怎么波动都会兑现。

预期收益则取决于保司的投资表现，有可能达不到。

同样是30年到6.5%的产品，拿傲珑盛世和友邦环宇盈活、安盛盛利II对比，全周期收益都被压制。

人家的保证收益比你高，预期收益也不输你，凭什么选你？

说实话，2025年延迟退休政策已经开始实施了。

男职工退休年龄要逐步延到63岁，养老规划周期越拉越长。

选错产品的机会成本，30年后可能是几百万的差距。

保证收益这么低，我心里是真没底。

提领测试：早提晚提都不占优

有人可能会说：我买储蓄险是为了养老提领，不看纯收益。

那咱们就测测提领表现。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

而宏利、安盛、富卫同期能达到约3473万美元。

更狠的是567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

再看5-15-12提领（第15年起每年提取总保费12%）：

表现比566好一点，100年账户余额约1678万美元。

但宏利、保诚、安盛、富卫同期约2022万美元，差距依然明显。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

最终判定：有优点但无长板

说到底，傲珑盛世的问题是什么？

有缺陷，但无明显长板。

保证收益垫底，预期收益中规中矩，提领表现也不突出。

同样30年到6.5%，保诚信守明天只要28年，是市场最短的。

提领第一梯队的宏利、安盛、富卫，100年账户余额能比傲珑盛世多出800万美元以上。

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益这么低，预期收益和提领又都表现平平，我实在不能接受。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

品牌情怀能不能弥补产品力的不足？

这个问题，每个人答案不同。

但以过来人的经验，我只能说：早知道就多比比，这钱花得值不值，得自己算清楚。

大贺说点心里话

傲珑盛世不是烂产品，但在全市场比较中确实没有明显优势。如果你还在纠结怎么选、怎么买最划算，下面这张图可能对你有用。