国寿「万里优悠」：保证派息4%写进合同，但有一类人千万别买

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。

这意味着什么？

60后要多干3年，70后、80后的退休时间还在往后推。

更扎心的是，即便熬到退休那天，你能拿到多少钱？

我帮你算一笔账：中国养老金替代率目前只有45%，远低于国际**55%**的警戒线。

翻译成人话就是——如果你退休前月薪2万，退休后养老金大概只有9000块。

收入直接腰斩。

而根据安联最新发布的《2025年全球养老金报告》，全球养老金缺口已经高达51万亿美元。

这不是危言耸听，这是每个35+的人都必须面对的现实。

养老这件事，越早规划越从容。

今天要聊的这款产品——国寿（海外）「万里优悠」，是2026年开门红的重磅产品。

它最大的卖点很简单：保证派息4%，白纸黑字写进合同，连续刚性兑付26年。

听起来很美，但它真的适合你吗？

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

最近几年，你有没有发现一个残酷的事实：

银行理财收益从5%跌到3%，再跌到2%点几。

大额存单抢都抢不到。

余额宝收益已经低到可以忽略不计。

更可怕的是，这种趋势还在继续。

2024年末，中国60岁以上人口首次突破3亿，占全国人口的22%。

老龄化加速，意味着养老金支付压力越来越大，利率下行几乎是必然趋势。

你手里的钱，表面上没少，实际上购买力一直在缩水。

很多人开始焦虑：

把钱放银行，跑不赢通胀。

投股市基金，又怕亏本金。

买房子，现在谁还敢说稳赚不赔？

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，大家都在找一个问题的答案：

有没有一种资产，既安全，又能锁定长期收益？

说实话，这样的资产确实稀缺。

但今天要介绍的这款产品，可能是目前市场上最接近这个答案的选择之一。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

而「万里优悠」给出的，恰恰是一份长达26年的确定性承诺。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

先说结论：「万里优悠」的核心竞争力，就是两个字——确定。

什么叫确定？

保证派息4%，写进合同；刚性兑付26年，雷打不动。

这不是预期收益，不是历史业绩参考，而是白纸黑字的合同承诺。

在预缴模式下，从第5年末开始，每年保证派发预缴总保费的4%，一直派到第30年末。

不管市场怎么波动，不管经济怎么变化，这笔钱到点就到账。

你可能会问：现在市场上打着「高收益」旗号的产品一大堆，凭什么要选一个4%的？

原因很简单：

那些高收益，大多是「预期」；而这个4%，是「保证」。

预期收益6%、7%听着诱人，但能不能拿到，要看市场脸色。

而「万里优悠」的4%，是保险公司必须兑付的法定义务。

用一句话总结：「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

确定性，是养老规划的第一要素。

央企背书：这份承诺凭什么可信

说到这里，你可能有个疑问：保险公司承诺的东西，真能兑现吗？

这个问题问得好。

承诺值不值钱，关键看谁在承诺。

国寿（海外）是什么来头？

它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

看清楚这张股权结构图：最顶层是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

这意味着什么？

国寿（海外）背后站着的，是国家信用。

再看几个硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A——这是国际顶级信用评级
• 偿付充足率208%——远超监管红线，兑付能力充足
• 90%以上债券投资为投资级债券——投资风格保守稳健

国寿（海外）是香港规模最大、运营时间最久的中资保司，投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

它坚持的是「不求暴利，只求稳赢」的投资理念。

说白了，这是一家宁可少赚点，也绝不让客户的钱出问题的公司。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

光说概念太抽象，我帮你算一笔账。

假设你现在投入100万美金，选择5年预缴模式（预缴利率3.5%），实际预缴总保费约97.1万美元。

第5年到第30年，每年保证领取38,800美元。

这是什么概念？

38,800美元，按当前汇率约合人民币28万。

每年雷打不动到账28万，连续26年。

我们来看这张现金流表：

• 26年累计保证领取：38,800 × 26 = 1,008,800美元
• 这意味着：26年保证派发104%的总保费
• 第30年末，保单剩余价值还有145万美元

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

更重要的是，从第31年起，周年红利接力派发，依然是每年38,800美元，一直到终身。

如果你今年40岁投保，45岁开始领钱，一直领到70岁——这25年正好覆盖你退休过渡期最需要钱的阶段。

退休后每月能拿多少钱，这才是硬道理。

而且这笔钱不是「预期」，是「保证」。

不用担心市场波动，不用担心公司经营，到点就到账。

分红实现率：历史数据会说话

你可能还是有顾虑：保险公司说的分红，真能拿到吗？

这个问题，历史数据会说话。

看这张2024年度的分红实现率表：

• 终期红利实现率：100%——过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 周年红利实现率：82%——发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

这个成绩，在整个香港保险市场都算得上「教科书级」。

为什么国寿（海外）能做到？

因为它依托的是全球最顶尖的投资机构。

贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石……

这些名字随便拿出一个，都是全球资管行业的巨头。

分红实现率表现堪称「教科书级」，这不是吹出来的，是真金白银投出来的。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说了这么多优点，也必须说说这款产品的「特点」。

注意，我用的是「特点」，不是「缺点」。

如果单纯比拼二三十年后的IRR，「万里优悠」的预期收益大约在**3%-4%**区间。

而市场上主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可以达到**6%**甚至更高。

从纯收益角度看，确实不占优势。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

鱼和熊掌不可兼得。

想要高确定性，就必然牺牲一部分潜在收益。

所以，「万里优悠」不适合谁？

• 追求资产短期暴增的投资者
• 能承受高波动、追求高回报的激进型选手
• 短期内有大额资金需求的人

那它适合谁？

第一类：极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」。

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

第二类：临近退休、寻求养老金确定性补充的人士。

对于35岁+的人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

别等退休了才发现钱不够花。

第三类：需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士。

在资产组合中，需要配置一部分「防守型」资产来平衡整体风险。

「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说说怎么买最划算。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

现在投保最大的福利是：5年预缴可享3.5%保证优惠利率。

这个优惠有多香？

我帮你算一笔账：

5万美金×5年，正常总保费25万美金。

预缴模式下，实际保费只要23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。

更少的投入，获得相同的保障。

根据2025年上半年最新数据，国寿海外在香港非银保险公司中排名第三，标准保费78亿元，市场份额7.9%。

这两年业绩扩展速度很快，产品口碑也在持续上升。

另外，「万里优悠」还兼具保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。

刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性——四者兼得。

大贺说点心里话

养老规划这件事，说到底就是一道算术题：

退休后每年需要多少钱，现在手里有多少，缺口怎么补。

但很多人算来算去，最后还是不敢下手。

为什么？

因为怕买错，怕踩坑，怕花了大钱最后收益还不如银行存款。

其实比产品更重要的，是信息差。

同样一款产品，怎么买、什么时候买、用什么渠道买，差别可能是几万甚至十几万。